Olay riski
Olay Riski Nedir?
Genel olarak olay riski, öngörülemeyen bir olayın bir şirketi, endüstriyi veya güvenliği olumsuz yönde etkileme ve yatırımcılara veya diğer paydaşlara zarar verme olasılığıdır. Bu olaylar tipik olarak öngörülemez olsa da, kurumsal eylemler, kredi olayları veya diğer tehlikeler gibi belirli olayların olasılığı yine de riskten korunabilir veya bunlara karşı sigortalanabilir.
Olay Riskini Anlama
Olay riski, birkaç farklı olay türünü ifade edebilir, ancak genellikle aşağıdakilerden biri olarak sınıflandırılabilir:
- Öngörülemeyen kurumsal yeniden yapılanmalar veya tahvil geri alımları,. hisse senedinin piyasa fiyatı üzerinde olumlu veya olumsuz etkilere sahip olabilir. Birleşme, satın alma veya kaldıraçlı satın alma gibi bir kurumsal devralma veya yeniden yapılandırma olasılığı devreye girer. Bu olaylar, bir firmanın muhtemelen daha yüksek faiz oranlarında yeni veya ek borç almasını gerektirebilir ve bu borçları geri ödemekte zorlanabilir. Şirketler ayrıca CEO'nun aniden ölebileceği, önemli bir ürünün geri çağrılabileceği, şirketin şüpheli suistimal nedeniyle soruşturma altına alınabileceği, önemli bir girdinin fiyatının aniden önemli ölçüde veya sayısız başka kaynakta artabileceği ihtimalinden dolayı olay riskiyle karşı karşıyadır. Firmalar ayrıca , yeni bir yasanın bir şirketin iş modelinde önemli ve maliyetli değişiklikler yapmasını gerektirebileceğinden, düzenleyici riskle karşı karşıyadır. Örneğin, cumhurbaşkanı sigara satışını yasa dışı hale getiren bir yasayı imzalasaydı, işi sigara satışı olan bir şirket aniden kendini iflas ettirirdi.
piyasa fiyatlarındaki büyük dalgalanmalar nedeniyle değişen portföy değeriyle de ilişkilendirilebilir . Ayrıca " boşluk riski " veya "atlama riski" olarak da adlandırılır . Bunlar, normal piyasa saatleri kapalıyken meydana gelen haberler veya manşetler nedeniyle genel piyasa fiyatlarında meydana gelen önemli değişikliklerden kaynaklanan aşırı portföy riskleridir. Bu tür faaliyetler, örneğin 2008-09 küresel mali krizi sırasında sıkça görüldü.
dramatik ve beklenmedik bir olay nedeniyle tahvil sahiplerine yaptığı kupon ödemesini kaçırma olasılığı olarak da tanımlanabilir . Bunun sonucunda kredi derecelendirme kuruluşları , ihraççının kredi notunu düşürebilir ve şirket, borcunu elinde tutma riskinin yüksek olması nedeniyle yatırımcılara daha fazla ödeme yapmak zorunda kalacaktır. Bu olaylar kredi riski oluşturmaktadır.
Olay Riskini En Aza İndirme
Şirketler yangın gibi bazı olay risklerine karşı kolayca sigorta yapabilir, ancak terör saldırıları gibi diğer olaylara karşı garanti vermek imkansız olabilir çünkü sigortacılar bu tür öngörülemeyen ve potansiyel olarak yıkıcı olayları kapsayan poliçeler sunmazlar. Bazı durumlarda şirketler, Tanrı tahvilleri, takaslar, opsiyonlar ve teminatlı borç yükümlülükleri (CDO'lar) gibi finansal ürünler aracılığıyla kendilerini risklere karşı koruyabilirler .
bir şirketin temerrüdüne karşı korunmak için kredi temerrüt takasları (CDS) veya opsiyon sözleşmeleri gibi kredi türevlerini kullanabilirler . Ayrıca yatırımcılar, işlem saatleri arasında bir güvenlik boşluğunun yarattığı potansiyel kayıpları en aza indirmek için stop ve stop-limit emirlerini kullanabilirler.
##Öne çıkanlar
Doğal afet, hırsızlık gibi dış olaylar, bu tür tehlikeleri kapsayan sigorta poliçeleri ile en aza indirilebilir.
Temerrüt veya iflas gibi kredi olayları, kredi temerrüt takasları veya diğer kredi türevleri kullanılarak korunabilir.
Olay riski, bir şirkette veya yatırımda yatırımcıların veya diğer paydaşların zarar görmesine neden olabilecek, öngörülemeyen veya beklenmeyen herhangi bir olayı ifade eder.
