Kesan Fisher

Apakah Kesan Fisher?

Kesan Fisher ialah teori ekonomi yang dicipta oleh ahli ekonomi Irving Fisher yang menerangkan hubungan antara inflasi dan kedua-dua kadar faedah sebenar dan nominal. Kesan Fisher menyatakan bahawa kadar faedah sebenar sama dengan kadar faedah nominal tolak kadar inflasi yang dijangkakan. Oleh itu, kadar faedah sebenar jatuh apabila inflasi meningkat, melainkan kadar nominal meningkat pada kadar yang sama seperti inflasi.

Memahami Kesan Fisher

Persamaan Fisher menggambarkan bahawa kadar faedah sebenar boleh diambil dengan menolak kadar inflasi yang dijangkakan daripada kadar faedah nominal. Dalam persamaan ini, semua kadar yang disediakan dikompaun.

Kesan Fisher boleh dilihat setiap kali anda pergi ke bank; kadar faedah yang dimiliki pelabur pada akaun simpanan adalah benar-benar kadar faedah nominal. Sebagai contoh, jika kadar faedah nominal pada akaun simpanan ialah 4% dan jangkaan kadar inflasi ialah 3%, maka wang dalam akaun simpanan benar-benar berkembang pada 1%. Lebih kecil kadar faedah sebenar, lebih lama masa yang diperlukan untuk deposit simpanan berkembang dengan ketara apabila diperhatikan dari perspektif kuasa beli.

Negara akan memantau dengan teliti Indeks Harga Pengguna (CPI) apabila menentukan langkah inflasi.

Kadar Faedah Nominal dan Kadar Faedah Nyata

Kadar faedah nominal mencerminkan pulangan kewangan yang diperolehi individu apabila mereka mendepositkan wang. Sebagai contoh, kadar faedah nominal 10% setahun bermakna seseorang individu akan menerima tambahan 10% daripada wang yang didepositkan di bank.

Tidak seperti kadar faedah nominal, kadar faedah sebenar mempertimbangkan kuasa beli dalam persamaan.

Dalam Fisher Effect, kadar faedah nominal ialah kadar faedah sebenar yang disediakan yang menggambarkan pertumbuhan monetari yang dilapisi dari semasa ke semasa kepada jumlah wang atau mata wang tertentu yang terhutang kepada pemberi pinjaman kewangan. Kadar faedah sebenar ialah jumlah yang mencerminkan kuasa beli wang yang dipinjam semasa ia berkembang dari semasa ke semasa.

Kepentingan dalam Bekalan Wang

Kesan Fisher adalah lebih daripada sekadar persamaan: Ia menunjukkan bagaimana bekalan wang mempengaruhi kadar faedah nominal dan kadar inflasi seiring. Sebagai contoh, jika perubahan dalam dasar monetari bank pusat akan mendorong kadar inflasi negara meningkat sebanyak 10 mata peratusan, maka kadar faedah nominal ekonomi yang sama akan mengikutinya dan meningkat sebanyak 10 mata peratusan juga.

Dalam pandangan ini, mungkin diandaikan bahawa perubahan dalam penawaran wang tidak akan menjejaskan kadar faedah sebenar kerana kadar faedah sebenar adalah hasil daripada inflasi dan kadar nominal. Walau bagaimanapun, ia akan mencerminkan secara langsung perubahan dalam kadar faedah nominal.

Apabila sesebuah negara mempunyai kadar faedah nominal yang lebih tinggi daripada negara lain, mata wang negara pertama sepatutnya mengalami susut nilai berbanding mata wang kedua, kerana mata wang pertama juga akan mengalami tempoh inflasi yang meningkat.

Kesan Fisher Antarabangsa (IFE)

Kesan Fisher Antarabangsa (IFE) ialah model kadar pertukaran yang memanjangkan Kesan Fisher standard dan digunakan dalam perdagangan dan analisis forex. Ia berdasarkan pada kadar faedah nominal bebas risiko semasa dan masa hadapan dan bukannya inflasi tulen, dan ia digunakan untuk meramal dan memahami pergerakan harga mata wang spot semasa dan masa hadapan. Untuk model ini berfungsi dalam bentuk yang paling tulen, adalah diandaikan bahawa aspek bebas risiko modal mesti dibenarkan terapung bebas antara negara yang terdiri daripada pasangan mata wang tertentu.

IFE digunakan terutamanya dalam tempoh dasar monetari di mana kadar faedah diselaraskan dengan lebih kerap dan dalam jumlah yang lebih besar. Dengan perdagangan elektronik dan kemunculan peniaga arbitraj runcit,. ketidakkonsistenan antara kadar pertukaran spot lebih ketara dan dengan itu ketidakkonsistenan lebih cepat diperhatikan dan perdagangan menjadi terlalu sesak untuk memperoleh keuntungan yang ketara.

Walau bagaimanapun, IFE, serta kaedah tambahan pengesahan perdagangan boleh dinilai secara salah. Dalam kes ini, walaupun mungkin tidak ada kelebihan empirikal untuk perdagangan, mungkin terdapat kelebihan psikologi jika ramalan spot telah dinilai dan diambil tindakan secara salah.

Garisan bawah

Kesan Fisher ialah teori yang menerangkan hubungan antara kedua-dua kadar faedah sebenar dan nominal, dan inflasi. Teori ini menyatakan bahawa kadar nominal akan disesuaikan untuk mencerminkan perubahan dalam kadar inflasi agar produk dan saluran pinjaman kekal berdaya saing. Ia adalah teori yang kadangkala digunakan pada pasangan mata wang untuk mendapat keuntungan daripada percanggahan harga melalui gaya dagangan yang dipanggil arbitraj.

##Sorotan

Kesan Fisher menyatakan bahawa kadar faedah sebenar sama dengan kadar faedah nominal tolak kadar inflasi yang dijangkakan.
Kesan Fisher ialah teori ekonomi yang dicipta oleh ahli ekonomi Irving Fisher yang menerangkan hubungan antara inflasi dan kedua-dua kadar faedah sebenar dan nominal.
Kesan Fisher telah diperluaskan kepada analisis bekalan wang dan perdagangan mata wang antarabangsa.
Apabila kadar faedah sebenar adalah negatif, ia bermakna kadar yang dikenakan ke atas pinjaman atau dibayar pada akaun simpanan tidak mengatasi inflasi.
Apabila kadar faedah sebenar adalah positif, bermakna pemberi pinjaman atau pelabur mampu mengatasi inflasi.

##Soalan Lazim

Bagaimana Anda Mencari Kadar Faedah Sebenar?

Kadar faedah sebenar pada asasnya ialah kadar faedah nominal tolak kadar inflasi. Jadi jika kadar nominal ialah 6% dan inflasi ialah 4%, kadar faedah sebenar ialah 2%. Kadar faedah ini boleh dikira menggunakan maklumat yang tersedia pada masa ini, tetapi sesetengah perniagaan akan merancang untuk persekitaran kadar faedah dan inflasi masa hadapan supaya mereka tahu cara melaraskan harga mereka sekiranya berlaku kenaikan atau penurunan dalam inflasi.

Apakah Punca Utama Inflasi?

Terdapat banyak punca inflasi tetapi antara yang paling biasa ialah apabila harga meningkat disebabkan peningkatan kos pengeluaran. Sebagai contoh, jika syarikat menerima barangan dari negara yang berbeza dan kos minyak meningkat, barangan tersebut menjadi lebih mahal kerana ia kini merugikan syarikat untuk menerima. Permintaan juga akan menentukan inflasi. Jika ramai yang tergesa-gesa membeli barangan atau perkhidmatan yang sama, harganya akan naik. Dalam persekitaran 2021/2022, inflasi kebanyakannya didorong oleh dasar fiskal.

Bagaimana Anda Mendapat Keuntungan Daripada Inflasi?

Terdapat dua aliran pemikiran mengenai inflasi: mereka yang mengalahkan inflasi, dan mereka yang hanya sepadan dengannya. Mencari untuk memadankan inflasi adalah mungkin sebagai pelabur runcit dengan melabur dalam kelas aset yang lebih berkemungkinan untuk berjaya dalam tempoh tersebut. Dua kelas biasa ialah hartanah dan komoditi. Gadai janji tetap akan berfungsi dengan baik dalam persekitaran inflasi kerana ia menurunkan nilai pembayaran yang diperlukan. Lazimnya, pelabur akan meletakkan wang mereka dalam bon diindeks inflasi,. seperti Sekuriti Dilindungi Inflasi Perbendaharaan (TIPS). Mereka yang ingin mengatasi inflasi secara aktif boleh mempertimbangkan saham bernilai dan syarikat lain yang mudah untuk menyampaikan kos yang melambung kepada pengguna mereka.