Fisher etkisi

Fisher Etkisi Nedir?

enflasyon ile hem reel hem de nominal faiz oranları arasındaki ilişkiyi tanımlayan bir ekonomik teoridir . Fisher Etkisi, reel faiz oranının nominal faiz oranından beklenen enflasyon oranına eşit olduğunu belirtir . Bu nedenle, nominal oranlar enflasyonla aynı oranda artmadıkça, enflasyon arttıkça reel faiz oranları düşer.

Fisher Etkisini Anlamak

Fisher denklemi, nominal faiz oranından beklenen enflasyon oranının çıkarılmasıyla reel faiz oranının alınabileceğini yansıtır. Bu denklemde, sağlanan tüm oranlar birleştirilir.

Fisher Etkisi, bankaya her gittiğinizde görülebilir; Bir yatırımcının tasarruf hesabındaki faiz oranı, gerçekten nominal faiz oranıdır. Örneğin, bir tasarruf hesabındaki nominal faiz oranı %4 ve beklenen enflasyon oranı %3 ise, tasarruf hesabındaki para gerçekten %1 oranında büyüyor. Reel faiz oranı ne kadar küçükse, satın alma gücü açısından bakıldığında tasarruf mevduatının önemli ölçüde büyümesi o kadar uzun sürecektir.

enflasyonist önlemleri belirlerken Tüketici Fiyat Endeksi'ni (TÜFE) yakından takip edecekler .

Nominal Faiz Oranları ve Reel Faiz Oranları

Nominal faiz oranları, bir kişinin para yatırdığında elde ettiği finansal getiriyi yansıtır. Örneğin, yıllık %10 nominal faiz oranı, bir kişinin bankaya yatırdığı paranın %10'unu ek olarak alacağı anlamına gelir.

Nominal faiz oranından farklı olarak reel faiz oranı, denklemde satın alma gücünü dikkate alır.

Fisher Etkisi'nde, nominal faiz oranı, bir finansal borç verene borçlu olunan belirli bir miktar para veya para birimine zamanla sağlanan parasal büyümeyi yansıtan sağlanan fiili faiz oranıdır. Reel faiz oranı, ödünç alınan paranın zamanla büyüdükçe satın alma gücünü yansıtan miktardır.

Para Arzının Önemi

Fisher Etkisi sadece bir denklemden daha fazlasıdır: Para arzının nominal faiz oranını ve enflasyon oranını birlikte nasıl etkilediğini gösterir. Örneğin, bir merkez bankasının para politikasındaki bir değişiklik, ülkenin enflasyon oranını yüzde 10'luk bir artışa zorlayacaksa, aynı ekonominin nominal faiz oranı da aynı şeyi takip edecek ve yüzde 10 artacaktır.

Bu açıdan bakıldığında, reel faiz oranı enflasyonun ve nominal oranın bir sonucu olduğu için para arzındaki bir değişikliğin reel faiz oranını etkilemeyeceği varsayılabilir. Bununla birlikte, nominal faiz oranındaki değişiklikleri doğrudan yansıtacaktır.

Bir ülke farklı bir ülkeden daha yüksek bir nominal faiz oranına sahip olduğunda, birinci ülkenin para birimi ikinci para birimine karşı değer kaybı görmelidir, çünkü birinci para birimi de artan bir enflasyon dönemi yaşayacaktır.

Uluslararası Fisher Etkisi (IFE)

Uluslararası Fisher Etkisi ( IFE), standart Fisher Etkisini genişleten ve forex ticareti ve analizinde kullanılan bir döviz kuru modelidir. Saf enflasyon yerine mevcut ve gelecekteki risksiz nominal faiz oranlarını temel alır ve mevcut ve gelecekteki spot döviz fiyat hareketlerini tahmin etmek ve anlamak için kullanılır. Bu modelin en saf haliyle çalışması için, sermayenin risksiz yönlerinin belirli bir döviz çiftini oluşturan ülkeler arasında serbest dolaşıma girmesine izin verilmesi gerektiği varsayılmaktadır.

IFE, öncelikle faiz oranlarının daha sık ve daha büyük miktarlarda ayarlandığı para politikası dönemlerinde kullanılmıştır. Elektronik ticaret ve perakende arbitraj tüccarının ortaya çıkmasıyla, spot döviz kurları arasındaki tutarsızlıklar daha görünür hale geldi ve bu nedenle tutarsızlık daha hızlı fark edildi ve ticaret, önemli ölçüde kârlı olamayacak kadar kalabalık hale geldi.

Bununla birlikte, IFE ve ek ticari teyit yöntemleri yanlış değerlendirilebilir. Bu durumda, bir ticaretin ampirik bir avantajı olmasa da, spot tahminler yanlış değerlendirilmiş ve buna göre hareket edilmişse psikolojik bir avantaj olabilir.

Alt çizgi

Fisher Etkisi, hem reel hem de nominal faiz oranları ile enflasyon arasındaki ilişkiyi tanımlayan bir teoridir. Teori, ürünlerin ve borç verme yollarının rekabetçi kalması için nominal oranın enflasyon oranındaki değişiklikleri yansıtacak şekilde ayarlanacağını belirtir. Arbitraj adı verilen bir ticaret tarzı aracılığıyla fiyat farklılıklarından kar elde etmek için bazen döviz çiftlerine uygulanan bir teoridir.

##Öne çıkanlar

Fisher Etkisi, reel faiz oranının nominal faiz oranından beklenen enflasyon oranına eşit olduğunu belirtir.
Fisher Etkisi, ekonomist Irving Fisher tarafından oluşturulan ve enflasyon ile hem reel hem de nominal faiz oranları arasındaki ilişkiyi tanımlayan bir ekonomik teoridir.
Fisher Etkisi, para arzı ve uluslararası döviz ticaretinin analizine genişletildi.
Reel faiz oranı negatif olduğunda, krediden alınan veya tasarruf hesabından ödenen oranın enflasyonu geçmediği anlamına gelir.
Reel faiz oranı pozitif olduğunda, borç verenin veya yatırımcının enflasyonu yenebileceği anlamına gelir.

##SSS

Gerçek Faiz Oranını Nasıl Bulursunuz?

Reel faiz oranı, esasen nominal faiz oranından enflasyon oranının çıkarılmasıyla bulunur. Yani nominal oran %6 ve enflasyon %4 ise reel faiz oranı %2'dir. Bu faiz oranı, mevcut bilgiler kullanılarak hesaplanabilir, ancak bazı işletmeler, enflasyonda bir artış veya düşüş olması durumunda fiyatlandırmalarını nasıl ayarlayacaklarını bilmeleri için gelecekteki faiz oranı ve enflasyon ortamlarını planlayacaktır.

Enflasyonun Temel Nedenleri Nelerdir?

Enflasyonun birçok nedeni vardır, ancak en yaygın olanlarından bazıları, üretim maliyetindeki artış nedeniyle fiyatların artmasıdır. Örneğin, bir şirket farklı bir ülkeden mal alırsa ve petrolün maliyeti yükselirse, bu mallar artık şirkete daha pahalıya mal oldukları için daha pahalı hale gelir. Enflasyonu da talep belirleyecek. Birçok kişi aynı ürünü veya hizmeti satın almak için acele ederse, fiyat yükselecektir. 2021/2022 ortamında, enflasyon büyük ölçüde maliye politikası tarafından yönlendirildi.

Enflasyondan Nasıl Kâr Ediyorsunuz?

Enflasyon söz konusu olduğunda iki düşünce okulu vardır: enflasyonu yenenler ve basitçe ona uyanlar. Bir perakende yatırımcı olarak, bu dönemlerde iyi performans gösterme olasılığı daha yüksek olan varlık sınıflarına yatırım yaparak enflasyonu eşleştirmek mümkündür. İki ortak sınıf gayrimenkul ve emtiadır. Sabit bir ipotek, gerekli ödemeleri devalüe ettiği için enflasyonist bir ortamda iyi sonuç verecektir. Daha yaygın olarak, bir yatırımcı paralarını Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) gibi enflasyona endeksli tahvillere yerleştirir. Enflasyonu aktif olarak yenmek isteyenler, şişirilmiş maliyetleri tüketicilerine kolayca aktarabilen değerli hisse senetleri ve diğer şirketleri değerlendirebilir.