Sekuriti Generik

Apakah Sekuriti Generik?

Sekuriti generik ialah sekuriti baharu yang berumur kurang daripada satu tahun dan biasanya disokong oleh pinjaman atau gadai janji yang dikeluarkan baru-baru ini. Kos sekuriti generik lebih rendah daripada sekuriti yang ditetapkan kerana ia lebih baharu dan, oleh itu, tidak mempunyai sejarah perdagangan yang panjang untuk mewujudkan kualitinya. Oleh itu, mereka dianggap lebih berisiko. Sekuriti berusia lebih setahun dipanggil sekuriti berpengalaman.

Memahami Sekuriti Generik

Keselamatan generik belum lagi mempunyai sejarah yang boleh dilihat oleh bakal pelabur untuk penilaian prestasi masa lalu seperti yang dilakukan oleh keselamatan berpengalaman. Mereka belum menetapkan metrik biasa seperti yang ditetapkan oleh sekuriti, seperti kecairan,. turun naik dan volum dagangan.

Metrik ini penting kerana ia membolehkan pelabur mengetahui seberapa cepat mereka boleh menjual aset jika mereka memerlukan wang tunai atau jika mereka melihat nilai keselamatan jatuh. Ia juga menyediakan penunjuk tentang kebolehramalan aliran pendapatan daripada keselamatan.

Walau bagaimanapun, kerana sekuriti generik dinilai kurang oleh pelabur, ia lebih murah untuk dibeli. Walaupun nilainya lebih rendah daripada pilihan pelaburan yang lebih lama, harganya mungkin menjadikan mereka lebih menarik kepada sesetengah jenis pelabur, terutamanya kepada mereka yang mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi.

Melabur dalam Sekuriti Generik

Satu sebab untuk kadar yang lebih rendah pada sekuriti generik ialah gadai janji atau pinjaman asas yang menyokong sekuriti itu terlalu baharu untuk dianggap stabil. Insiden kemungkiran pada jenis obligasi hutang ini secara tradisinya difahamkan lebih tinggi dalam tempoh dua belas bulan pertama selepas terbitan. Apabila pembayaran hutang kekal semasa pada tahun pertama, keyakinan meningkat. Ini akan menukar keselamatan generik kepada keselamatan berpengalaman.

Adalah penting bagi pelabur untuk melihat dengan teliti sifat kewajipan hutang yang memberikan sokongan untuk sebarang keselamatan generik. Apabila seseorang memahami sifat pinjaman dan gadai janji tersebut dan mendapat idea tentang risiko satu cara atau yang lain bahawa hutang tersebut akan diselesaikan tepat pada masanya, adalah lebih mudah untuk menumpukan perhatian pada pelaburan yang lebih berkemungkinan memperoleh keuntungan. kembali.

Pada masa yang sama, jenis aktiviti ini juga akan meningkatkan peluang untuk mengenal pasti sekuriti generik yang membawa tahap risiko yang lebih tinggi daripada yang selesa untuk pelabur. Dengan mengandaikan pelabur adalah betul, usaha untuk menilai dengan teliti daya maju sesuatu pelaburan boleh mengelakkan kerugian di samping membenarkan pelabur beralih kepada pelaburan yang lebih menjanjikan.

Sekuriti Bersandarkan Gadai Janji

Salah satu sekuriti generik yang paling biasa ialah keselamatan bersandarkan gadai janji (MBS). Keselamatan bersandarkan gadai janji (MBS) dicagarkan dengan gadai janji atau koleksi gadai janji. Gadai janji dijual kepada sekumpulan individu (agensi kerajaan atau bank pelaburan ) yang membungkus pinjaman bersama-sama menjadi sekuriti yang boleh dibeli oleh pelabur.

Sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS) biasanya ditawarkan dalam tranche, dengan tranche berkadar tertinggi menerima aliran pendapatan daripada gadai janji sebelum tranche lain.

Gadai janji MBS mungkin kediaman atau komersial, bergantung pada sama ada MBS agensi atau MBS bukan agensi. Di Amerika Syarikat, ia mungkin dikeluarkan oleh struktur yang ditubuhkan oleh perusahaan tajaan kerajaan seperti Fannie Mae atau Freddie Mac, atau ia boleh menjadi "label peribadi", yang dikeluarkan oleh struktur yang ditubuhkan oleh bank pelaburan.

Apabila MBS dikeluarkan ia adalah baharu dan beberapa kualiti khususnya tidak diketahui oleh pelabur. Sebagai contoh, kualiti gadai janji asas yang membentuk MBS akan berbeza-beza, oleh itu kadar lalai akan berbeza-beza. Kadar lalai ini akan menjejaskan aliran pendapatan pelabur, bergantung pada tranche yang mereka telah melabur. Ini boleh berubah dari semasa ke semasa, tetapi selepas setahun berlalu, ia secara amnya akan diketahui prestasi gadai janji asas dan, oleh itu, prestasi MBS.

##Sorotan

Sekuriti generik biasanya disokong oleh pinjaman atau gadai janji yang dikeluarkan baru-baru ini.
Satu keselamatan generik biasa ialah keselamatan bersandarkan gadai janji (MBS).
Oleh kerana sekuriti generik kebanyakannya tidak diketahui, ia dianggap lebih berisiko dan akibatnya, ia berharga lebih rendah daripada sekuriti yang lebih lama dan lebih mantap.
Maklumat tentang keselamatan generik yang tidak diketahui adalah terutamanya kecairan, turun naik dan volum dagangannya.
Keselamatan generik ialah keselamatan baharu yang berumur kurang daripada satu tahun dan kualitinya belum ditetapkan.

##Soalan Lazim

Apakah Perencah Pinjaman?

Pinjaman berpengalaman adalah pinjaman yang telah dikeluarkan selama lebih dari setahun. Ia merujuk kepada tempoh masa pengeluaran pinjaman. Perasa membantu menentukan sama ada pinjaman perlu ditawarkan pada premium atau diskaun di pasaran sekunder, bergantung pada jumlah pembayaran yang telah dibuat. Perasa juga digunakan untuk gadai janji. Pinjaman berpengalaman lebih mudah untuk membiayai semula atau menjual.

Adakah Keselamatan Bersandarkan Gadai Janji adalah Derivatif?

Ya, sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS) ialah terbitan. Derivatif ialah produk kewangan yang nilainya diperoleh daripada aset asas. Dalam kes MBS, aset asas adalah pinjaman gadai janji. Banyak gadai janji disatukan untuk mewujudkan MBS, yang aliran pendapatannya datang daripada pembayaran gadai janji yang dibuat oleh pemilik gadai janji.

Apakah Perbezaan Antara IPO dan Tawaran Berpengalaman?

Tawaran permulaan awam (IPO) ialah apabila syarikat swasta memutuskan untuk mendedahkannya kepada umum, yang mana ia berbuat demikian dengan menawarkan saham kepada orang ramai dengan matlamat mengumpul wang untuk membiayai keperluan perniagaan. IPO ialah apabila syarikat menyenaraikan sahamnya di bursa untuk kali pertama. Tawaran berpengalaman, sebaliknya, ialah apabila syarikat awam mengeluarkan satu lagi pusingan saham untuk mendapatkan lebih banyak modal. Syarikat itu telah pun menyelesaikan IPO, sebab itu ia adalah syarikat awam.

Bolehkah Anda Menjual IPO Dengan Segera?

Jika anda menerima saham IPO sebelum hari penyenaraian IPO, maka anda biasanya perlu menunggu tempoh tertentu sebelum anda boleh menjual saham anda. Tempoh lokap berbeza bagi setiap IPO dan ditetapkan dalam dokumen IPO.