Generische Wertpapiere

Was sind generische Wertpapiere?

Ein generisches Wertpapier ist ein neues Wertpapier, das weniger als ein Jahr alt ist und normalerweise durch kürzlich ausgegebene Darlehen oder Hypotheken besichert ist. Generische Wertpapiere kosten weniger als etablierte Wertpapiere, da sie neuer sind und daher keine lange Handelsgeschichte haben, um ihre Qualitäten festzustellen. Als solche gelten sie als riskanter. Wertpapiere, die älter als ein Jahr sind, werden als erfahrene Wertpapiere bezeichnet.

##Generische Wertpapiere verstehen

Ein generisches Wertpapier hat noch keine Historie, auf die potenzielle Anleger wie ein erfahrenes Wertpapier zurückgreifen können, um eine frühere Wertentwicklung zu erhalten. Sie haben keine gemeinsamen Kennzahlen wie etablierte Wertpapiere festgelegt, wie z. B. Liquidität,. Volatilität und Handelsvolumen.

Diese Kennzahlen sind wichtig, weil sie es einem Anleger ermöglichen zu wissen, wie schnell er den Vermögenswert verkaufen kann, wenn er Bargeld benötigt oder wenn er sieht, dass der Wert des Wertpapiers fällt. Es liefert auch einen Indikator dafür, wie vorhersehbar der Einkommensstrom aus dem Wertpapier ist.

Da generische Wertpapiere von den Anlegern jedoch weniger geschätzt werden, sind sie weniger teuer in der Anschaffung. Ihr Wert ist zwar niedriger als der der älteren Anlageoptionen, aber ihre Preisgestaltung kann sie für einige Arten von Anlegern attraktiver machen, insbesondere für diejenigen mit einer höheren Risikobereitschaft.

Investieren in generische Wertpapiere

Ein Grund für die niedrigeren Zinsen auf generische Wertpapiere ist, dass die zugrunde liegenden Hypotheken oder Darlehen, die das Wertpapier besichern, zu neu sind, um als stabil angesehen zu werden. Die Inzidenz von Zahlungsausfällen bei diesen Arten von Schuldtiteln wird traditionell in den ersten zwölf Monaten nach der Emission als höher angesehen. Sobald die Zahlungen auf die Schulden während des ersten Jahres konstant geblieben sind, steigt das Vertrauen. Dadurch wird aus einem generischen Wertpapier ein bewährtes Wertpapier.

Schuldverschreibungen genau anzusehen , die die Unterstützung für jedes generische Wertpapier bieten. Sobald jemand die Natur dieser Kredite und Hypotheken versteht und sich auf die eine oder andere Weise eine Vorstellung von den Risiken einer rechtzeitigen Begleichung dieser Schulden macht, wird es einfacher sein, die Aufmerksamkeit auf Investitionen zu richten, die mit größerer Wahrscheinlichkeit eine Rendite erzielen.

Gleichzeitig erhöht diese Art von Aktivität auch die Chancen, generische Wertpapiere zu identifizieren, die ein höheres Risiko tragen, als es für den Anleger angenehm ist. Unter der Annahme, dass der Investor Recht hat, kann die sorgfältige Bewertung der Rentabilität einer Investition Verluste verhindern und es einem Investor gleichzeitig ermöglichen, zu einer vielversprechenderen Investition überzugehen.

Hypothekenbesicherte Wertpapiere

Eines der häufigsten generischen Wertpapiere ist ein hypothekenbesichertes Wertpapier (MBS). Ein hypothekenbesichertes Wertpapier (MBS) wird durch eine Hypothek oder eine Sammlung von Hypotheken besichert. Die Hypotheken werden an eine Gruppe von Einzelpersonen (eine Regierungsbehörde oder eine Investmentbank ) verkauft, die die Kredite zu einem Wertpapier zusammenfasst, das Anleger kaufen können.

Mortgage-Backed Securities (MBS) werden in der Regel in Tranchen angeboten, wobei die Tranchen mit dem höchsten Rating die Einnahmen aus den Hypotheken vor anderen Tranchen erhalten.

Die Hypotheken einer MBS können Wohn- oder Gewerbeimmobilien sein, je nachdem, ob es sich um eine Agentur-MBS oder eine Nicht-Agentur-MBS handelt. In den Vereinigten Staaten können sie von Strukturen ausgegeben werden, die von staatlich geförderten Unternehmen wie Fannie Mae oder Freddie Mac eingerichtet wurden, oder sie können "Private Label" sein, die von Strukturen ausgegeben werden, die von Investmentbanken eingerichtet wurden.

Wenn ein MBS emittiert wird, ist er neu, und einige seiner spezifischen Eigenschaften sind dem Anleger unbekannt. Beispielsweise variiert die Qualität der zugrunde liegenden Hypotheken, aus denen ein MBS besteht, und daher variiert die Ausfallrate. Diese Ausfallrate wirkt sich abhängig von der Tranche , in die sie investiert haben, auf die Einkommensströme eines Anlegers aus. Dies kann sich im Laufe der Zeit ändern, aber nach Ablauf eines Jahres ist im Allgemeinen bekannt, wie sich die zugrunde liegenden Hypotheken und damit die MBS entwickeln werden ausführen.

Höhepunkte

• Generische Wertpapiere werden am häufigsten durch kürzlich ausgegebene Darlehen oder Hypotheken besichert.

• Ein gängiges generisches Wertpapier ist ein hypothekenbesichertes Wertpapier (MBS).

• Da ein generisches Wertpapier meist unbekannt ist, gilt es als riskanter und ist daher niedriger bewertet als längere, etabliertere Wertpapiere.

• Informationen über ein generisches Wertpapier, das nicht bekannt ist, sind in erster Linie seine Liquidität, Volatilität und sein Handelsvolumen.

• Ein generisches Wertpapier ist ein neues Wertpapier, das weniger als ein Jahr alt ist und dessen Eigenschaften noch nicht feststehen.

FAQ

Was ist Gewürz auf Leihbasis?

Ein befristeter Kredit ist ein Kredit, der länger als ein Jahr ausgegeben wurde. Es bezieht sich auf den Zeitrahmen der Kreditvergabe. Seasoning hilft bei der Entscheidung, ob ein Kredit mit einem Aufschlag oder einem Abschlag auf dem Sekundärmarkt angeboten werden sollte, je nachdem, wie viele Zahlungen darauf geleistet wurden. Seasoning gilt auch für Hypotheken. Ein erfahrenes Darlehen ist einfacher zu refinanzieren oder zu verkaufen.

Ist ein hypothekenbesichertes Wertpapier ein Derivat?

Ja, ein hypothekenbesichertes Wertpapier (MBS) ist ein Derivat. Ein Derivat ist ein Finanzprodukt, dessen Wert von einem Basiswert abgeleitet wird. Bei einem MBS handelt es sich bei den zugrunde liegenden Vermögenswerten um Hypothekendarlehen. Viele Hypotheken werden zu einem MBS gebündelt, dessen Einnahmen aus den Hypothekenzahlungen der Hypothekeninhaber stammen.

Was ist der Unterschied zwischen einem IPO und einem Seasoned Offering?

Ein Börsengang (IPO) ist, wenn ein privates Unternehmen beschließt, an die Börse zu gehen, indem es der Öffentlichkeit Aktien anbietet, mit dem Ziel, Geld zur Finanzierung der Geschäftsbedürfnisse zu beschaffen. Ein Börsengang ist, wenn ein Unternehmen seine Aktien zum ersten Mal an einer Börse notiert. Ein erfahrenes Angebot hingegen ist, wenn eine Aktiengesellschaft eine weitere Runde von Aktien ausgibt, um mehr Kapital zu beschaffen. Das Unternehmen hat bereits einen Börsengang durchgeführt, weshalb es sich um eine Aktiengesellschaft handelt.

Können Sie einen IPO sofort verkaufen?

Wenn Sie IPO-Aktien vor dem IPO-Notierungstag erhalten haben, müssen Sie in der Regel einen bestimmten Zeitraum warten, bevor Sie Ihre Aktien verkaufen können. Die Sperrfrist variiert je nach IPO und ist in den IPO-Dokumenten festgelegt.