Bank pelaburan

Apakah itu Bank Pelaburan?

Bank pelaburan sangat berbeza daripada bank kejiranan anda—ia tidak membuat pinjaman dan tidak menerima deposit. Walaupun bank pelaburan membantu individu dengan pengurusan kekayaan dan memberikan nasihat kewangan kepada institusi, fungsi utama mereka adalah untuk membantu syarikat yang mempunyai urus niaga kewangan yang kompleks, daripada memudahkan penggabungan dan pengambilalihan kepada mewujudkan tawaran awam permulaan (IPO),. menjamin sekuriti,. menginsuranskan bon,. dan banyak lagi. .

Bank pelaburan bekerjasama dengan semua orang daripada individu yang bernilai tinggi kepada kerajaan, syarikat, dana pencen, dana lindung nilai dan entiti kewangan lain. Secara ringkasnya, mereka berfungsi sebagai jambatan antara perniagaan dan pelaburnya.

Contoh Perkara yang Bank Pelaburan Lakukan

Jika anda tertanya-tanya "apa sebenarnya yang dilakukan oleh bank pelaburan?" Jawapannya adalah pelbagai perkara. Berikut adalah contoh tiga fungsinya:

• Katakan syarikat perlu membina kilang baru. Bank pelaburan boleh membantu mencari penaja jamin untuk pengembangannya melalui penerbitan saham dan bon.

• Bank pelaburan juga membantu dengan IPO (tawaran awam permulaan). Bank pelaburan membantu syarikat "go public" dengan memastikan bahawa semua transaksinya adalah sah dan mematuhi SEC. Ia juga membantu untuk menentukan harga saham IPO.

• Dalam kes penggabungan dan pengambilalihan, iaitu, apabila satu syarikat membeli syarikat lain, bank pelaburan sering merumuskan penilaian yang membantu untuk menentukan nilai syarikat.

Bagaimana Bank Pelaburan Berfungsi?

Terdapat dua sisi kepada bank pelaburan: pihak beli menyediakan perkhidmatan pengurusan wang dan membuat keputusan beli-tahan-jual. Ia berfungsi sebagai broker kepada pelabur institusi besar seperti dana bersama. Pihak jualan terlibat dengan kecairan,. khususnya berdagang sekuriti untuk wang tunai, menjual saham IPO dan memudahkan penggabungan dan pengambilalihan. Ia juga menjalankan penyelidikan dan melibatkan bakal perniagaan baharu.

Untuk mengelakkan penyebaran maklumat yang tidak tersedia secara umum, dan dengan itu mengehadkan kemungkinan konflik kepentingan, partition biasanya memisahkan bahagian belian daripada bahagian jual—ia dikenali sebagai dinding Cina.

Jenis Aktiviti Perbankan Pelaburan

Aktiviti perbankan pelaburan dikategorikan dalam tiga cara:

1. Aktiviti Pejabat hadapan melibatkan interaksi langsung dengan orang ramai dengan bekerja secara langsung dengan pelanggan atau dengan berdagang bagi pihak individu atau pelanggan korporat. Pekerjaan jualan, perdagangan, penyelidikan dan M&A semuanya dianggap sebagai sebahagian daripada pejabat hadapan.

2. Aktiviti Pejabat tengah, seperti namanya, terletak di antara aktiviti yang dihadapi pelanggan bank pelaburan dan lebih banyak kerja di belakang tabir. Pekerjaan ini termasuk pematuhan dan pengurusan risiko.

3. Aktiviti Back office jauh dari tingkat perdagangan bank pelaburan. Mereka mungkin tidak begitu glamor, tetapi mereka sama pentingnya dengan perniagaannya. Pekerjaan pejabat belakang termasuk penyelesaian, pemprosesan pembayaran, sokongan teknologi dan sumber manusia.

Bagaimana Bank Pelaburan Menjana Wang?

Bank pelaburan memperoleh komisen pengunderaitan. Mereka juga menjana wang daripada yuran nasihat yang mereka kenakan kepada pelanggan untuk menguruskan aset mereka, yang boleh berjuta-juta dolar. Menurut pemfailan SEC, majoriti pendapatan mereka diperoleh daripada komisen pembrokeran dan perdagangan proprietari. Sebelum krisis kewangan 2007–2008, bank pelaburan memperoleh hasil daripada pensekuritian hutang, seperti daripada sekuriti bersandarkan gadai janji ; bagaimanapun, ledakan kelas aset ini mengakibatkan peraturan yang lebih ketat daripada kerajaan AS, yang mengehadkan perdagangan spekulatif.

Apakah 5 Bank Pelaburan Terbesar? Di Mana Mereka Terletak?

Beberapa bandar, seperti New York, London, Hong Kong dan Tokyo, dikenali sebagai pusat perbankan pelaburan global. Beberapa bank pelaburan terbesar di dunia termasuk JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley dan Citigroup.

Saiz penting apabila ia berkaitan dengan bank pelaburan. Bank pelaburan terbesar dianggap sebagai sebahagian daripada bulge bracket, iaitu sekumpulan kecil syarikat yang sangat besar yang mengawal kebanyakan urus niaga kewangan dunia. Bank pelaburan yang lebih kecil dikenali sebagai bank pasaran pertengahan, atau butik.

Adakah Bank Pelaburan adalah Bank?

Ya dan tidak. Anda tidak boleh mendapatkan gadai janji daripada bank pelaburan—sebenarnya, bank pelaburan tidak menyediakan sebarang jenis pinjaman. Akta Glass-Steagall 1933 telah memisahkan bank pelaburan dan bank perdagangan. Walau bagaimanapun, akta itu telah dimansuhkan pada tahun 1999, dan dengan itu bank perdagangan yang besar dapat mewujudkan bahagian perbankan pelaburan.

Bagaimanakah Bank Pelaburan Berbeza dengan Bank Komersial?

Carta ini menggariskan beberapa cara bank pelaburan dan bank perdagangan berbeza:

TTT

Bank perdagangan sangat berbeza daripada bank pelaburan

Siapa yang Menjaga Bank Pelaburan?

Bank pelaburan ialah entiti yang diuruskan secara persendirian, walaupun Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) bertanggungjawab untuk mengawal selia aktiviti mereka. Ia menyediakan pengawasan ke atas hampir setiap aspek perniagaan mereka untuk mengurangkan risiko.

Bolehkah Bank Pelaburan Mengalami Larian?

Bank pelaburan bukan bank komersial, tetapi ia boleh menyaksikan bank berjalan. Malah, keruntuhan sebuah bank pelaburan mencetuskan permainan domino yang berbahaya untuk keseluruhan industri kewangan. Satu contoh ialah letupan Bear Stearns semasa krisis kewangan 2007–2008. Pernah menjadi bank pelaburan kelima terbesar di dunia, Bear Stearns terdedah kepada sekuriti gadai janji subprima toksik, yang mengalami kerugian besar dan akhirnya menerima penurunan penarafan kredit. Sebagai tindak balas, pelabur cuba mengumpul pelaburan mereka, dan operasi bank berlaku pada Mac 2008. Syarikat itu telah diperoleh dengan diskaun yang tinggi oleh JPMorgan Chase tidak lama selepas itu.

Sorotan

• 'Tembok Cina' sepatutnya memisahkan aktiviti perbankan pelaburan daripada bahagian dagangan syarikat untuk mengelakkan konflik kepentingan.

• Bank pelaburan pakar dalam menguruskan transaksi kewangan yang kompleks seperti IPO dan penggabungan untuk pelanggan korporat.

• Perbankan pelaburan moden lazimnya merupakan bahagian daripada institusi bank yang lebih besar seperti Citibank dan JPMorgan Chase.