Sijil Gadai Janji Terjamin (GMC)

Apakah itu Sijil Gadai Janji Terjamin (GMC)?

Sijil gadai janji terjamin, juga dikenali sebagai sijil lulus gadai janji terjamin, ialah bon yang disokong oleh kumpulan gadai janji.

Sijil Gadai Janji Terjamin dikeluarkan sama ada oleh Perbadanan Gadai Janji Pinjaman Rumah Persekutuan,. lebih dikenali sebagai Freddie Mac, Persatuan Gadai Janji Kebangsaan Persekutuan, lebih dikenali sebagai Fannie Mae, atau Persatuan Gadai Janji Kebangsaan Kerajaan, lebih dikenali sebagai Ginnie Mae.

Memahami Sijil Gadai Janji Terjamin (GMC)

Berikutan krisis kewangan 2008 dan kerajaan persekutuan mengambil alih Fannie Mae dan Freddie Mac, ketiga-tiga syarikat kewangan perumahan ini dimiliki sepenuhnya oleh kerajaan AS. Kerana sokongan ini, sijil gadai janji terjamin dilihat sebagai pelaburan yang sangat selamat.

Sijil gadai janji terjamin ialah sejenis keselamatan bersandarkan gadai janji, instrumen kewangan yang dicipta pada tahun 1968 supaya populasi pelabur yang lebih luas boleh memperoleh wang dalam pasaran kewangan hartanah kediaman. Gadai janji yang mematuhi piawaian Fannie Mae, Freddie Mac atau Ginnie Mae dipanggil gadai janji mematuhi dan yang tidak mematuhi gadai janji tidak mematuhi.

Sijil gadai janji terjamin hanya disandarkan dengan pematuhan gadai janji. Untuk mencipta sijil lulus gadai janji terjamin, salah satu syarikat kewangan gadai janji ini akan membeli beberapa dozen gadai janji individu dan menggunakan hasil kadar faedah daripada gadai janji tersebut untuk membayar faedah ke atas sijil lulus gadai janji terjamin.

Kerajaan persekutuan telah menyokong proses pensekuritian gadai janji ini melalui Fannie Mae, Freddie Mac dan Ginnie Mae di bawah teori bahawa sokongan kerajaan terhadap pasaran kewangan gadai janji membantu menjadikan pembiayaan gadai janji lebih tersedia kepada bakal pembeli rumah.

Kebaikan dan Keburukan Sijil Gadai Janji Terjamin

Sijil gadai janji terjamin menarik minat pelabur kerana mereka sering membayar kadar yang lebih tinggi daripada hutang kerajaan dan korporat, tetapi kekal sebagai pelaburan yang agak selamat. Namun begitu, pelabur perlu sedar tentang risiko melabur dalam sijil gadai janji terjamin, seperti risiko inflasi, yang mana nilai bon ini mungkin terhakis jika inflasi meningkat.

Untuk membuat sijil lulus gadai janji yang terjamin, Fannie Mae, Freddie Mac atau Ginnie Mae membeli beberapa dozen gadai janji individu dan menggunakan hasil kadar faedah daripada gadai janji tersebut untuk membayar faedah ke atas sijil lulus gadai janji yang dijamin.

Terdapat juga risiko bahawa anda mungkin tidak mendapatkan semula keseluruhan pelaburan pokok anda jika cukup daripada gadai janji asas gagal. Sijil ini juga berisiko jatuh nilai jika terlalu ramai peminjam gadai janji membayar terlebih dahulu pinjaman mereka, yang mungkin mengurangkan nilai sijil dalam persekitaran kadar faedah yang menurun.

Tambahan pula, pelabur tidak boleh menganggap bahawa sokongan kerajaan persekutuan terhadap Fannie Mae dan Freddie Mac akan berterusan selama-lamanya, dan jika syarikat itu diswastakan, pembeli sekuriti yang mereka keluarkan harus berhati-hati dengan risiko kegagalan bagi firma ini. Jika firma yang anda beli sijil gadai janji terjamin daripada gagal, anda mungkin tidak menerima semua bayaran yang terhutang kepada anda.

Sorotan

• Sijil gadai janji terjamin menarik minat pelabur kerana mereka sering membayar kadar yang lebih tinggi daripada hutang kerajaan dan korporat, tetapi kekal sebagai pelaburan yang agak selamat.

• Berikutan krisis kewangan 2008 dan pengambilalihan Fannie Mae dan Freddie Mac oleh kerajaan persekutuan, sijil gadai janji yang dijamin dilihat sebagai pelaburan yang sangat selamat.

• Sijil gadai janji terjamin, juga dikenali sebagai sijil lulus gadai janji terjamin, ialah bon yang disokong oleh kumpulan gadai janji.

• Sijil Gadai Janji Terjamin dikeluarkan oleh sama ada Fannie Mae, Freddie Mac atau Ginnie Mae.