Freddie Mac—Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)
Apakah Freddie Mac—Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC)?
The Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC) ialah perusahaan tajaan kerajaan (GSE) milik pemegang saham yang disewa oleh Kongres pada tahun 1970 untuk memastikan wang mengalir kepada pemberi pinjaman gadai janji, yang seterusnya menyokong pemilikan rumah dan perumahan sewa untuk rakyat Amerika yang berpendapatan sederhana. FHLMC, yang biasa dikenali sebagai Freddie Mac, membeli, menjamin dan menjamin pinjaman rumah dan merupakan tunjang utama pasaran gadai janji sekunder.
##Sejarah Freddie Mac
Freddie Mac telah dicipta apabila Kongres meluluskan Akta Kewangan Rumah Kecemasan pada tahun 1970. Anak syarikat milik penuh Sistem Bank Pinjaman Rumah Persekutuan (FHLBS),. ia mewakili percubaan untuk mengurangkan risiko kadar faedah untuk persatuan simpanan dan pinjaman serta bank yang lebih kecil. Pada tahun 1989, di bawah Akta Pembaharuan, Pemulihan dan Penguatkuasaan Institusi Kewangan (FIRREA),. Freddie Mac telah menjalani penyusunan semula. Ia menjadi sebuah syarikat milik awam, dengan saham yang boleh berdagang di Bursa Saham New York.
Pada tahun 2008, semasa krisis kewangan yang dicetuskan oleh krisis gadai janji subprima, kerajaan AS—khususnya, Agensi Kewangan Perumahan Persekutuan — mengambil alih Freddie Mac. Walaupun ia beransur-ansur beralih ke arah kemerdekaan, ia kekal di bawah konservator persekutuan.
Apa yang Freddie Mac Lakukan?
Freddie Mac dicipta untuk meningkatkan aliran kredit ke bahagian ekonomi yang berlainan. Bersama-sama dengan GSE yang serupa,. Fannie Mae, ia merupakan pemain utama dalam pasaran gadai janji sekunder.
Freddie Mac tidak berasal atau perkhidmatan gadai janji rumah itu sendiri. Sebaliknya, ia membeli pinjaman rumah daripada bank dan pemberi pinjaman gadai janji komersial lain (memberi dana institusi ini yang kemudiannya boleh mereka gunakan untuk membiayai lebih banyak pinjaman dan gadai janji). Pinjaman ini mesti memenuhi piawaian tertentu yang ditetapkan oleh Freddie Mac.
Selepas membeli sejumlah besar gadai janji ini, Freddie Mac sama ada memegangnya dalam portfolionya sendiri atau menggabungkan dan menjualnya sebagai sekuriti bersandarkan gadai janji (MBS) kepada pelabur yang mencari aliran pendapatan yang stabil. Sama ada cara, ia "menginsuranskan" gadai janji ini—iaitu, ia menjamin pembayaran pokok dan faedah tepat pada masanya ke atas pinjaman. Akibatnya, sekuriti yang diterbitkan oleh Freddie Mac cenderung sangat cair dan membawa penarafan kredit hampir dengan Perbendaharaan AS.
62%
Peratusan semua asal gadai janji AS (iaitu, pinjaman baharu) disekuritikan dan dijamin oleh Freddie Mac dan syarikat saudaranya, Fannie Mae, pada pertengahan 2020.
Kritikan terhadap Freddie Mac
Freddie Mac telah mendapat kritikan kerana hubungannya dengan kerajaan AS membolehkannya meminjam wang pada kadar faedah yang lebih rendah daripada yang tersedia untuk institusi kewangan lain. Dengan kelebihan pendanaan ini, ia mengeluarkan sejumlah besar hutang (dikenali di pasaran sebagai "hutang agensi" atau "agensi"), dan seterusnya membeli dan memegang portfolio gadai janji yang besar yang dikenali sebagai "portfolio tertahan"nya.
Sesetengah orang percaya bahawa saiz portfolio yang disimpan digabungkan dengan kerumitan mengurus risiko gadai janji menimbulkan banyak risiko sistematik kepada ekonomi AS. Pengkritik berpendapat bahawa pertumbuhan Freddie Mac dan Fannie Mae yang tidak terkawal membawa kepada krisis kredit 2008 yang menjerumuskan AS ke dalam Kemelesetan Besar. (Sebagai tindak balas, penyokong perusahaan berhujah bahawa, sementara Freddie dan Fannie membuat keputusan perniagaan yang buruk dan memegang modal yang tidak mencukupi semasa gelembung perumahan, portfolio mereka hanya membentuk sebahagian kecil daripada jumlah pinjaman subprima.)
Moratorium perampasan keluarga tunggal Fannie Mae dan Freddie Mac, yang dilaksanakan berikutan krisis ekonomi 2020, berakhir pada 31 Julai 2021. Bagaimanapun, pengusiran milik hartanah dihentikan sehingga Sept. 30 dan program kesabaran mereka diteruskan. Pemilik rumah dengan gadai janji boleh mendaftar dan menjeda pembayaran mereka sehingga setahun; mereka yang telah mendaftar setakat Feb. 28, 2021, mungkin layak sehingga 18 bulan. Peminjam lain mungkin layak untuk pengubahsuaian pinjaman.
Freddie Mac lwn. fannie mae
Fannie Mae (Persatuan Gadai Janji Kebangsaan Persekutuan atau FNMA) telah diwujudkan pada tahun 1938 sebagai sebahagian daripada pindaan kepada Akta Perumahan Negara. Ia dianggap sebagai agensi kerajaan persekutuan, dan peranannya adalah untuk bertindak sebagai pasaran gadai janji sekunder yang boleh membeli, memegang atau menjual pinjaman yang diinsuranskan oleh Pentadbiran Perumahan Persekutuan. Fannie Mae berhenti menjadi agensi kerajaan persekutuan dan menjadi syarikat swasta-awam di bawah Akta Piagam 1954.
Fannie Mae dan Freddie Mac sangat serupa. Kedua-duanya adalah syarikat dagangan awam yang disewa untuk menjalankan misi awam. Perbezaan utama antara keduanya terletak pada sumber gadai janji yang mereka beli. Fannie Mae membeli pinjaman gadai janji daripada bank runcit atau komersil utama, manakala Freddie Mac memperoleh pinjamannya daripada bank yang lebih kecil, sering dipanggil " bank jimat cermat " atau "persatuan simpanan dan pinjaman," yang memfokuskan pada menyediakan perkhidmatan perbankan kepada komuniti.
##Sorotan
Freddie Mac ialah perusahaan tajaan kerajaan (GSE) milik pemegang saham yang disewa oleh Kongres pada tahun 1970 untuk menyokong pemilikan rumah untuk rakyat Amerika yang berpendapatan sederhana.
Peranan Freddie Mac adalah untuk membeli sejumlah besar pinjaman daripada pemberi pinjaman gadai janji, kemudian menggabungkannya dan menjualnya sebagai sekuriti bersandarkan gadai janji.
Fannie Mae dan Freddie Mac kedua-duanya adalah GSE yang didagangkan secara terbuka. Perbezaan utama antara mereka ialah Fannie Mae membeli pinjaman gadai janji daripada bank runcit atau komersial utama, manakala Freddie Mac memperoleh pinjamannya daripada bank yang lebih kecil.
Ada yang berpendapat bahawa pertumbuhan tidak terkawal untuk Fannie Mae dan Freddie Mac merupakan pemacu utama dalam apa yang membawa kepada krisis kredit pada tahun 2008 yang bertukar menjadi Kemelesetan Besar.
Freddie Mac ialah nama panggilan yang diiktiraf secara rasmi untuk Federal Home Loan Mortgage Corp. (FHLMC).
