Indeks Gadai Janji

Apakah itu Indeks Gadai Janji?

Indeks gadai janji ialah kadar faedah penanda aras berdasarkan kadar faedah gadai janji kadar boleh laras (ARM) yang diindeks sepenuhnya. Kadar faedah gadai janji kadar boleh laras, sejenis kadar faedah terindeks penuh,. terdiri daripada nilai indeks ditambah margin ARM. Margin cenderung malar, tetapi nilai indeks adalah berubah-ubah. Beberapa kadar faedah penanda aras berfungsi sebagai indeks gadai janji.

Ia juga dikenali sebagai indeks ARM.

Memahami Indeks Gadai Janji

Beberapa indeks gadai janji biasa termasuk kadar pinjaman utama, nilai perbendaharaan matang tetap (CMT) setahun, LIBOR satu bulan, enam bulan dan 12 bulan , serta indeks MTA,. iaitu 12 bulan purata bergerak indeks CMT setahun.

Indeks yang terikat dengan gadai janji kadar boleh laras adalah faktor penting dalam pilihan gadai janji. Sebagai contoh, jika peminjam percaya bahawa kadar faedah akan meningkat pada masa hadapan, indeks MTA akan menjadi pilihan yang lebih menjimatkan daripada indeks LIBOR sebulan kerana pengiraan purata bergerak indeks MTA mewujudkan kesan ketinggalan.

Cara Indeks Gadai Janji Mempengaruhi Persaingan dalam Pemberian Pinjaman

Pilihan indeks gadai janji boleh memberi kesan ke atas apa yang dicaj oleh pemberi pinjaman kepada peminjam apabila gadai janji dinilai pada selang waktu yang ditetapkan. Gadai janji akan menentukan bila pelarasan kepada kadar faedah akan dibuat, yang boleh jadi pada selang enam bulan, satu tahun atau dua tahun misalnya. Pada masa itu, pemberi pinjaman akan membuat pengiraan semula faedah menggunakan indeks dan margin untuk menentukan angka baru.

Setiap indeks mempunyai ciri tersendiri yang membezakannya. Sebagai contoh, kadar pinjaman utama tertumpu kepada Amerika Syarikat sebagai pasaran yang terikat dengan sistem perbankan negara. Ia ialah kadar faedah jangka pendek yang melihat penggunaan biasa oleh semua bentuk pemberi pinjaman, termasuk kesatuan kredit,. bank dan institusi lain. Kadar utama biasanya digunakan dalam penetapan harga pinjaman jangka pendek dan jangka sederhana, atau untuk pelarasan pada selang masa yang ditetapkan bagi pinjaman jangka panjang. Indeks ini konsisten di seluruh negara untuk membolehkan perbandingan pinjaman tanpa mengira di mana ia ditawarkan.

Sebagai contoh, kadar utama adalah sama di California atau Maine, yang menjadikan aspek khusus gadai janji lebih sebagai faktor keputusan dalam menentukan sama ada pinjaman berdaya saing atau tidak. Margin pinjaman dan sama ada faedah ditetapkan di bawah kadar utama atau tidak semuanya menjadi elemen dalam membandingkan tawaran pinjaman. Peminjam yang mempunyai kredit yang sangat baik mungkin ditawarkan gadai janji dengan kadar faedah yang jauh lebih rendah daripada indeks kadar utama, yang boleh meyakinkan pelanggan bahawa pinjaman itu kompetitif.