Indice dei mutui
Che cos'è un indice ipotecario?
Un indice ipotecario è il tasso di interesse di riferimento su cui si basa un tasso di interesse completamente indicizzato di un mutuo a tasso variabile (ARM). Il tasso di interesse di un mutuo a tasso variabile, un tipo di tasso di interesse completamente indicizzato,. è costituito da un valore dell'indice più un margine ARM. Il margine tende ad essere costante, ma il valore dell'indice è variabile. Diversi tassi di interesse di riferimento fungono da indici ipotecari.
È anche noto come indice ARM.
Capire gli indici ipotecari
Alcuni indici ipotecari comuni includono il tasso di prestito primario, il valore della tesoreria a scadenza costante (CMT) a un anno , il LIBOR a un mese, sei mesi e 12 mesi , nonché l' indice MTA,. che è un 12 mesi media mobile dell'indice CMT a un anno.
L'indice a cui è legato un mutuo a tasso variabile è un fattore importante nella scelta del mutuo. Ad esempio, se un mutuatario ritiene che i tassi di interesse aumenteranno in futuro, l'indice MTA sarebbe una scelta più economica rispetto all'indice LIBOR a un mese perché il calcolo della media mobile dell'indice MTA crea un effetto di ritardo.
Modi in cui un indice ipotecario influenza la concorrenza nei prestiti
La scelta dell'indice ipotecario può avere un effetto su ciò che un prestatore addebita al mutuatario poiché i mutui vengono valutati agli intervalli designati. Il mutuo specificherà quando verranno effettuati gli adeguamenti del tasso di interesse, che potrebbero essere ad esempio a intervalli di sei mesi, un anno o due anni. In quel momento, il prestatore effettuerà un ricalcolo degli interessi utilizzando l'indice e il margine per determinare la nuova cifra.
Ogni indice ha le sue caratteristiche che lo contraddistinguono. Ad esempio, il tasso sui prestiti di prim'ordine si concentra sugli Stati Uniti come mercato legato al sistema bancario nazionale. È un tasso di interesse a breve termine che vede l'uso comune da parte di tutte le forme di prestatori, comprese le cooperative di credito,. le banche e altre istituzioni. Il prime rate è tipicamente utilizzato nella determinazione del prezzo di prestiti a breve e medio termine, o per rettifiche a intervalli prestabiliti su prestiti a lungo termine. Questo indice è coerente in tutto il paese per consentire confronti sui prestiti indipendentemente da dove vengono offerti.
Ad esempio, il tasso primario sarà lo stesso in California o nel Maine, il che rende gli aspetti specifici dei mutui i fattori decisivi nel determinare se un prestito è competitivo o meno. I margini sul prestito e il fatto che gli interessi siano fissati o meno al di sotto del prime rate diventano elementi nel confronto delle offerte di prestito. A un mutuatario che ha un ottimo credito potrebbe essere offerto un mutuo con un tasso di interesse molto inferiore all'indice di prime rate, il che potrebbe rassicurare il cliente sulla competitività del prestito.
