Hypothekenindex

Was ist ein Hypothekenindex?

Ein Hypothekenindex ist der Benchmark-Zinssatz, auf dem der vollständig indexierte Zinssatz einer variabel verzinslichen Hypothek (ARM) basiert. Der Zinssatz einer variabel verzinslichen Hypothek, eine Art vollständig indexierter Zinssatz,. besteht aus einem Indexwert plus einer ARM-Marge. Die Marge ist tendenziell konstant, aber der Indexwert ist variabel. Mehrere Referenzzinssätze dienen als Hypothekenindizes.

Er wird auch als ARM-Index bezeichnet.

Hypothekenindizes verstehen

Einige gängige Hypothekenindizes umfassen den Leitzins, den einjährigen Treasury- Wert mit konstanter Laufzeit (CMT), die Einmonats-, Sechsmonats- und 12-Monats- LIBORs sowie den MTA-Index,. der ein 12-Monats- Index ist gleitender Durchschnitt des einjährigen CMT-Index.

Der Index, an den eine Hypothek mit variablem Zinssatz gebunden ist, ist ein wichtiger Faktor bei der Wahl einer Hypothek. Wenn ein Kreditnehmer beispielsweise glaubt, dass die Zinssätze in Zukunft steigen werden, wäre der MTA-Index eine wirtschaftlichere Wahl als der Einmonats-LIBOR-Index, da die Berechnung des gleitenden Durchschnitts des MTA-Index einen Verzögerungseffekt erzeugt.

Wie ein Hypothekenindex den Wettbewerb bei der Kreditvergabe beeinflusst

Die Wahl des Hypothekenindexes kann sich darauf auswirken, was ein Kreditgeber dem Kreditnehmer in Rechnung stellt, da Hypotheken in festgelegten Intervallen bewertet werden. Die Hypothek legt fest, wann die Anpassungen des Zinssatzes vorgenommen werden, was beispielsweise in Abständen von sechs Monaten, einem Jahr oder zwei Jahren erfolgen kann. Zu diesem Zeitpunkt wird der Kreditgeber eine Neuberechnung der Zinsen unter Verwendung des Index und der Marge vornehmen, um die neue Zahl zu bestimmen.

Jeder Index hat seine eigenen Merkmale, die ihn auszeichnen. Beispielsweise konzentriert sich der Leitzins auf die Vereinigten Staaten als einen Markt, der an das Bankensystem des Landes gebunden ist. Es handelt sich um einen kurzfristigen Zinssatz, der von allen Arten von Kreditgebern, einschließlich Kreditgenossenschaften,. Banken und anderen Institutionen, gemeinsam verwendet wird. Der Leitzins wird typischerweise bei der Preisgestaltung von kurz- und mittelfristigen Krediten oder für Anpassungen bei langfristigen Krediten in festgelegten Intervallen verwendet. Dieser Index ist im ganzen Land konsistent, um Vergleiche von Krediten zu ermöglichen, unabhängig davon, wo sie angeboten werden.

Zum Beispiel ist der Leitzins in Kalifornien oder Maine gleich, wodurch die spezifischen Aspekte der Hypotheken mehr zu den entscheidenden Faktoren bei der Entscheidung darüber werden, ob ein Darlehen wettbewerbsfähig ist oder nicht. Die Margen des Darlehens und ob die Zinsen unter dem Leitzins liegen oder nicht, werden alle zu Elementen beim Vergleich von Darlehensangeboten. Einem Kreditnehmer mit ausgezeichneter Bonität könnte eine Hypothek mit einem viel niedrigeren Zinssatz als dem Leitzinsindex angeboten werden, was dem Kunden die Gewissheit geben könnte, dass das Darlehen konkurrenzfähig ist.