Realkreditindeks

Hvad er et realkreditindeks?

Et realkreditindeks er den benchmarkrente, et rentetilpasningslåns (ARM's) fuldt indekserede rente er baseret på. Et rentetilpasningslåns rente, en type fuldt indekseret rente,. består af en indeksværdi plus en ARM-margin. Marginen har en tendens til at være konstant, men indeksets værdi er variabel. Flere benchmarkrenter tjener som realkreditindeks.

Det er også kendt som et ARM-indeks.

Forståelse af realkreditindekser

Nogle almindelige realkreditindekser inkluderer den primære udlånsrente, den etårige konstante løbetid statskasseværdi (CMT), en-måneders, seks-måneders og 12-måneders LIBOR'er samt MTA-indekset,. som er en 12-måneders glidende gennemsnit af det etårige CMT-indeks.

Indekset, som et rentetilpasningslån er bundet til, er en vigtig faktor i valget af realkreditlån. For eksempel, hvis en låntager tror på, at renten vil stige i fremtiden, vil MTA-indekset være et mere økonomisk valg end en-måneds LIBOR-indekset, fordi den glidende gennemsnitsberegning af MTA-indekset skaber en forsinkelseseffekt.

Måder et realkreditindeks påvirker konkurrencen inden for udlån

Valget af realkreditindeks kan have betydning for, hvad en långiver opkræver af låntageren, da realkreditlån vurderes med deres angivne intervaller. Realkreditlånet vil specificere, hvornår justeringerne af renten vil blive foretaget, som f.eks. kan være med seks måneders, et års eller to års intervaller. På det tidspunkt vil långiver foretage en genberegning af renten ved hjælp af indekset og marginen til at bestemme det nye tal.

Hvert indeks har sine egne karakteristika, der adskiller det. For eksempel er den primære udlånsrente fokuseret på USA som et marked knyttet til landets banksystem. Det er en kortsigtet rentesats, der er almindelig brug af alle former for långivere, herunder kreditforeninger,. banker og andre institutioner. Primerenten anvendes typisk ved prisfastsættelse af kort- og mellemfristede lån, eller til reguleringer med faste intervaller på langfristede lån. Dette indeks er konsekvent i hele landet for at give mulighed for sammenligninger på lån, uanset hvor de tilbydes.

For eksempel vil prime rate være den samme i Californien eller Maine, hvilket gør de specifikke aspekter af realkreditlånene mere afgørende for, om et lån er konkurrencedygtigt eller ej. Marginerne på lånet, og hvorvidt renten er sat under prime-renten eller ej, bliver alle elementer i sammenligning af lånetilbud. En låntager, der har fremragende kredit, kan blive tilbudt et realkreditlån med en rente, der er meget lavere end prime rate-indekset, hvilket kan forsikre kunden om, at lånet er konkurrencedygtigt.