مؤشر الرهن العقاري

ما هو مؤشر الرهن العقاري؟

مؤشر الرهن العقاري هو سعر الفائدة المعياري الذي يعتمد عليه سعر الفائدة المفهرس بالكامل للرهن العقاري (ARM). معدل فائدة الرهن العقاري القابل للتعديل ، وهو نوع من سعر الفائدة المفهرس بالكامل ، يتكون من قيمة مؤشر بالإضافة إلى هامش ARM. يميل الهامش إلى أن يكون ثابتًا ، لكن قيمة المؤشر متغيرة. العديد من معدلات الفائدة المعيارية بمثابة مؤشرات للرهن العقاري.

يُعرف أيضًا باسم مؤشر ARM.

فهم مؤشرات الرهن العقاري

تتضمن بعض مؤشرات الرهن العقاري الشائعة معدل الإقراض الرئيسي ، وقيمة الخزانة ذات الاستحقاق الثابت لمدة عام واحد ، وسعر الليبور لمدة شهر ، وستة أشهر ، و 12 شهرًا ، بالإضافة إلى مؤشر MTA ، وهو 12 شهرًا. المتوسط المتحرك لمؤشر CMT لسنة واحدة.

يعتبر المؤشر الذي يرتبط به الرهن العقاري القابل للتعديل عاملاً مهمًا في اختيار الرهن العقاري. على سبيل المثال ، إذا كان المقترض يعتقد أن أسعار الفائدة سترتفع في المستقبل ، فسيكون مؤشر MTA خيارًا اقتصاديًا أكثر من مؤشر LIBOR لشهر واحد لأن حساب المتوسط المتحرك لمؤشر MTA يخلق تأثيرًا متأخرًا.

الطرق التي يؤثر بها مؤشر الرهن العقاري على المنافسة في الإقراض

يمكن أن يكون لاختيار مؤشر الرهن العقاري تأثير على ما يفرضه المقرض على المقترض كقروض عقارية يتم تقييمها على فترات محددة. سيحدد الرهن العقاري متى سيتم إجراء التعديلات على سعر الفائدة ، والذي يمكن أن يكون على فترات ستة أشهر أو سنة أو سنتين على سبيل المثال. في ذلك الوقت ، سيقوم المُقرض بإعادة حساب الفائدة باستخدام المؤشر والهامش لتحديد الرقم الجديد.

كل فهرس له خصائصه الخاصة التي تميزه. على سبيل المثال ، يركز سعر الإقراض الرئيسي على الولايات المتحدة كسوق مرتبط بالنظام المصرفي للدولة. إنه سعر فائدة قصير الأجل يستخدم بشكل شائع من قبل جميع أشكال المقرضين ، بما في ذلك الاتحادات الائتمانية والبنوك والمؤسسات الأخرى. عادةً ما يستخدم السعر الأساسي في تسعير القروض قصيرة ومتوسطة الأجل ، أو لإجراء تعديلات على فترات زمنية محددة على القروض طويلة الأجل. هذا المؤشر ثابت في جميع أنحاء البلاد للسماح بإجراء مقارنات على القروض بغض النظر عن مكان تقديمها.

على سبيل المثال ، سيكون السعر الأساسي هو نفسه في كاليفورنيا أو مين ، مما يجعل الجوانب المحددة للرهون العقارية أكثر العوامل الحاسمة في تحديد ما إذا كان القرض تنافسيًا أم لا. إن الهوامش على القرض وما إذا كانت الفائدة محددة بأقل من السعر الأساسي أم لا ، تصبح جميعها عناصر في مقارنة عروض القروض. قد يُعرض على المقترض الذي لديه ائتمان ممتاز رهنًا عقاريًا بسعر فائدة أقل بكثير من مؤشر السعر الأساسي ، مما قد يطمئن العميل إلى أن القرض منافس.