índice hipotecario

¿Qué es un índice hipotecario?

Un índice hipotecario es la tasa de interés de referencia en la que se basa la tasa de interés totalmente indexada de una hipoteca de tasa ajustable (ARM). La tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable, un tipo de tasa de interés totalmente indexada,. consta de un valor de índice más un margen ARM. El margen tiende a ser constante, pero el valor del índice es variable. Varias tasas de interés de referencia sirven como índices hipotecarios.

También se conoce como índice ARM.

Comprender los índices hipotecarios

Algunos índices hipotecarios comunes incluyen la tasa de préstamo preferencial, el valor del Tesoro de vencimiento constante (CMT) de un año , los LIBOR de un mes, seis meses y 12 meses , así como el índice MTA,. que es un índice de 12 meses. media móvil del índice CMT de un año.

El índice al que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable es un factor importante en la elección de una hipoteca. Por ejemplo, si un prestatario cree que las tasas de interés van a subir en el futuro, el índice MTA sería una opción más económica que el índice LIBOR de un mes porque el cálculo del promedio móvil del índice MTA crea un efecto de retraso.

Formas en que un índice hipotecario influye en la competencia en los préstamos

La elección del índice hipotecario puede tener un efecto sobre lo que un prestamista cobra al prestatario, ya que las hipotecas se evalúan en los intervalos designados. La hipoteca especificará cuándo se realizarán los ajustes a la tasa de interés, que podrían ser en intervalos de seis meses, un año o dos años, por ejemplo. En ese momento, el prestamista hará un recálculo del interés utilizando el índice y el margen para determinar la nueva cifra.

Cada índice tiene sus propias características que lo distinguen. Por ejemplo, la tasa preferencial de préstamos se enfoca en los Estados Unidos como un mercado vinculado al sistema bancario de la nación. Es una tasa de interés a corto plazo que es de uso común para todas las formas de prestamistas, incluidas cooperativas de crédito,. bancos y otras instituciones. La tasa preferencial generalmente se usa en la fijación de precios de préstamos a corto y mediano plazo, o para ajustes a intervalos establecidos en préstamos a largo plazo. Este índice es consistente en todo el país para permitir comparaciones de préstamos independientemente de dónde se ofrezcan.

Por ejemplo, la tasa preferencial será la misma en California o Maine, lo que hace que los aspectos específicos de las hipotecas sean más los factores decisivos para determinar si un préstamo es competitivo o no. Los márgenes del préstamo y si el interés se establece o no por debajo de la tasa preferencial se convierten en elementos al comparar las ofertas de préstamo. A un prestatario que tiene un crédito excelente se le puede ofrecer una hipoteca con una tasa de interés mucho más baja que el índice de tasa preferencial, lo que podría asegurarle al cliente que el préstamo es competitivo.