Indice hypothécaire

Qu'est-ce qu'un index hypothécaire ?

Un indice hypothécaire est le taux d'intérêt de référence sur lequel est basé le taux d'intérêt entièrement indexé d'un prêt hypothécaire à taux variable (ARM). Le taux d'intérêt d'un prêt hypothécaire à taux variable, un type de taux d'intérêt entièrement indexé,. consiste en une valeur d'indice plus une marge ARM. La marge a tendance à être constante, mais la valeur de l'indice est variable. Plusieurs taux d'intérêt de référence servent d'indices hypothécaires.

Il est également connu sous le nom d'indice ARM.

Comprendre les indices hypothécaires

Certains indices hypothécaires courants comprennent le taux préférentiel, la valeur du Trésor à échéance constante (CMT) sur un an, les LIBOR sur un mois, six mois et 12 mois , ainsi que l' indice MTA,. qui est un indice sur 12 mois. moyenne mobile de l'indice CMT sur un an.

L'indice auquel un prêt hypothécaire à taux révisable est lié est un facteur important dans le choix d'un prêt hypothécaire. Par exemple, si un emprunteur estime que les taux d'intérêt vont augmenter dans le futur, l'indice MTA serait un choix plus économique que l'indice LIBOR à un mois car le calcul de la moyenne mobile de l'indice MTA crée un effet de décalage.

Façons dont un indice hypothécaire influence la concurrence dans les prêts

Le choix de l'indice hypothécaire peut avoir un effet sur ce qu'un prêteur facture à l'emprunteur, car les prêts hypothécaires sont évalués à leurs intervalles désignés. L'hypothèque précisera quand les ajustements du taux d'intérêt seront effectués, qui pourraient être à des intervalles de six mois, d'un an ou de deux ans par exemple. À ce moment-là, le prêteur recalculera les intérêts en utilisant l'indice et la marge pour déterminer le nouveau chiffre.

Chaque indice a ses propres caractéristiques qui le distinguent. Par exemple, le taux préférentiel est axé sur les États-Unis en tant que marché lié au système bancaire national. Il s'agit d'un taux d'intérêt à court terme couramment utilisé par toutes les formes de prêteurs, y compris les coopératives de crédit,. les banques et d'autres institutions. Le taux préférentiel est généralement utilisé dans la tarification des prêts à court et à moyen terme, ou pour des ajustements à intervalles réguliers sur les prêts à long terme. Cet indice est uniforme dans tout le pays pour permettre des comparaisons sur les prêts, peu importe où ils sont offerts.

Par exemple, le taux préférentiel sera le même en Californie ou dans le Maine, ce qui rend les aspects spécifiques des hypothèques plus déterminants pour déterminer si un prêt est compétitif ou non. Les marges sur le prêt et le fait que les intérêts soient fixés ou non en dessous du taux préférentiel deviennent tous des éléments de comparaison des offres de prêt. Un emprunteur qui a un excellent crédit pourrait se voir offrir un prêt hypothécaire à un taux d'intérêt bien inférieur à l'indice des taux préférentiels, ce qui pourrait rassurer le client sur la compétitivité du prêt.