Índice de hipoteca

O que é um índice de hipoteca?

Um índice de hipoteca é a taxa de juros de referência na qual a taxa de juros totalmente indexada de uma hipoteca de taxa ajustável (ARM's) se baseia. A taxa de juros de uma hipoteca de taxa ajustável, um tipo de taxa de juros totalmente indexada,. consiste em um valor de índice mais uma margem ARM. A margem tende a ser constante, mas o valor do índice é variável. Várias taxas de juros de referência servem como índices de hipotecas.

Também é conhecido como índice ARM.

Entendendo os índices de hipoteca

Alguns índices de hipotecas comuns incluem a taxa de empréstimo principal, o valor do tesouro de vencimento constante de um ano (CMT), as LIBORs de um mês, seis meses e 12 meses , bem como o índice MTA,. que é um índice de 12 meses. média móvel do índice CMT de um ano.

O índice ao qual uma hipoteca de taxa ajustável está vinculada é um fator importante na escolha de uma hipoteca. Por exemplo, se um mutuário acredita que as taxas de juros vão subir no futuro, o índice MTA seria uma escolha mais econômica do que o índice LIBOR de um mês porque o cálculo da média móvel do índice MTA cria um efeito de defasagem.

Como um índice de hipotecas influencia a concorrência nos empréstimos

A escolha do índice de hipoteca pode afetar o que um credor cobra do mutuário, pois as hipotecas são avaliadas em seus intervalos designados. A hipoteca especificará quando os ajustes na taxa de juros serão feitos, que podem ser em intervalos de seis meses, um ano ou dois anos, por exemplo. Nesse momento, o credor fará um recálculo dos juros usando o índice e a margem para determinar o novo valor.

Cada índice tem suas próprias características que o diferenciam. Por exemplo, a taxa de empréstimo principal está focada nos Estados Unidos como um mercado vinculado ao sistema bancário do país. É uma taxa de juros de curto prazo que vê uso comum por todas as formas de credores, incluindo cooperativas de crédito,. bancos e outras instituições. A taxa preferencial é normalmente usada na precificação de empréstimos de curto e médio prazo, ou para ajustes em intervalos definidos em empréstimos de longo prazo. Esse índice é consistente em todo o país para permitir comparações de empréstimos independentemente de onde são oferecidos.

Por exemplo, a taxa preferencial será a mesma na Califórnia ou no Maine, o que torna os aspectos específicos das hipotecas mais os fatores de decisão para determinar se um empréstimo é competitivo ou não. As margens do empréstimo e se os juros estão ou não abaixo da taxa básica tornam-se elementos na comparação de ofertas de empréstimo. Um mutuário com excelente crédito pode receber uma hipoteca com uma taxa de juros muito menor do que o índice de taxa básica, o que pode garantir ao cliente que o empréstimo é competitivo.