Minat Singkat

Apakah Minat Singkat?

Faedah pendek ialah bilangan saham yang telah dijual pendek tetapi masih belum ditutup atau ditutup. Minat pendek, yang boleh dinyatakan sebagai nombor atau peratusan, ialah penunjuk sentimen pasaran.

Minat pendek yang sangat tinggi menunjukkan pelabur sangat pesimis (berpotensi terlalu pesimis). Apabila pelabur terlalu pesimis, ia boleh menyebabkan kenaikan harga yang sangat mendadak pada masa-masa tertentu. Perubahan besar dalam minat pendek juga menunjukkan tanda amaran, kerana ia menunjukkan pelabur mungkin berubah lebih menurun atau menaik pada saham.

Apa Yang Dimaklumkan oleh Minat Singkat kepada Anda

Minat pendek boleh memberikan gambaran tentang arah tuju yang berpotensi bagi saham individu, serta bagaimana pelabur menaik atau menurun tentang pasaran secara keseluruhan. Bursa saham mengukur dan melaporkan faedah pendek. Biasanya, mereka mengeluarkan laporan pada akhir setiap bulan, memberikan pelabur alat untuk digunakan sebagai penanda aras jualan pendek. Bursa Nasdaq menerbitkan laporan faedah pendek pada pertengahan dan akhir setiap bulan.

Peningkatan atau penurunan yang besar dalam kepentingan pendek saham daripada bulan sebelumnya boleh menjadi petunjuk terutamanya sentimen. Sebagai contoh, apabila faedah pendek untuk saham meningkat daripada 10% kepada 20%, ia mungkin menjadi tanda amaran bahawa sentimen semakin negatif terhadap syarikat. Bilangan pelabur yang menjangkakan harga saham menurun telah meningkat dua kali ganda. Peralihan besar sedemikian mungkin memberi pelabur alasan untuk pergi lebih mendalam dengan analisis mereka.

Saham yang menunjukkan bacaan faedah pendek yang melampau lebih terdedah kepada tekanan pendek. Stok dengan apungan yang lebih kecil dan faedah pendek yang tinggi mempunyai kebarangkalian yang paling tinggi untuk memerah pendek kerana saham yang boleh pendek berkurangan bilangannya. Bacaan yang melampau mungkin berbeza antara satu saham dengan yang lain. Syarikat yang kukuh dengan sejarah panjang penjanaan keuntungan yang stabil mungkin mempunyai keterlaluan hampir 10%, manakala lebih banyak syarikat spekulatif mungkin menyaksikan kenaikan faedah pendek melebihi 30% secara kerap.

Apabila stok mencapai tahap ekstrem, ia boleh memberi isyarat kemungkinan berlakunya tekanan yang singkat. Rempitan pendek ialah pergerakan harga menaik yang disebabkan oleh pembelian pelabur ditambah pula dengan penjual pendek terpaksa membeli untuk menampung kedudukan mereka supaya mereka tidak mengambil terlalu besar kerugian.

Faedah pendek juga boleh ditukar kepada nisbah yang dipanggil hari untuk perlindungan. Lakukan ini dengan mengambil bilangan saham pendek dan bahagikannya dengan purata volum dagangan harian. Jika faedah pendek ialah satu juta saham, dan purata volum dagangan hariannya ialah 100,000 saham, ia akan mengambil masa sekurang-kurangnya 10 hari purata untuk seluar pendek itu dapat menampung kedudukan mereka. Semakin besar hari-untuk-perlindungan semakin banyak pelabur yang menurun, tetapi berpotensi semakin besar squeeze pendek jika mereka salah.

Analisis faedah pendek boleh dilakukan pada saham individu atau pada saham secara keseluruhan. Untuk mengukur pasaran saham secara keseluruhan, pelabur boleh melihat hari-untuk-perlindungan semua saham di NYSE dengan mengambil jumlah faedah pendek dibahagikan dengan purata volum dagangan NYSE harian.

Contoh Cara Menggunakan Faedah Singkat

Terdapat beberapa cara untuk menggunakan minat singkat. Bagi peniaga yang berminat dengan squeeze pendek, cari saham yang mempunyai kenaikan ketara dalam faedah pendek, atau yang mempunyai bilangan hari untuk perlindungan yang tinggi. Saham itu kemudiannya perlu bertapak kerana ia mungkin berada di bawah tekanan jualan yang kuat (walaupun tidak selalu). Hanya apabila harga mula meningkat barulah perdagangan yang panjang dipertimbangkan. Pendekatan ini harus menggunakan henti rugi yang ketat untuk mengawal risiko, dan dagangan biasanya dianggap bersifat jangka pendek kerana mungkin terdapat sebab yang sah mengapa pelabur sangat menurun.

Seorang pelabur yang mempunyai saham panjang mungkin juga ingin menjejaki minat pendek. Jika minat pendek meningkat, ia boleh menjadi petanda bahawa pelabur menjadi lebih bimbang tentang saham atau pasaran saham secara keseluruhan. Dalam mana-mana kes, ia memberi amaran kepada pelabur untuk berpotensi melindungi keuntungan atau bersedia untuk beberapa potensi penurunan.

Tahap melampau dalam kepentingan pendek dianggap oleh sesetengah pedagang sebagai penunjuk kontrarian . Sebagai contoh, minat pendek yang sangat tinggi untuk saham mungkin menunjukkan bahawa pelabur telah menjadi terlalu lemah, dan harga sebenarnya mungkin disebabkan oleh pembalikan ke atas.

Perbezaan Antara Faedah Singkat dan Nisbah Letak/Panggil

Faedah pendek dan nisbah letak/panggilan adalah kedua-dua penunjuk sentimen pasaran. Faedah pendek memberi tumpuan kepada bilangan saham pendek yang belum dijelaskan. Nisbah letak/panggilan menggunakan pasaran pilihan untuk datanya. Pilihan letak ialah pertaruhan menurun, manakala panggilan ialah pertaruhan kenaikkan. Oleh itu, perubahan dalam nisbah letak/panggilan adalah satu lagi pengukur yang boleh digunakan untuk menentukan sama ada pelabur menjangkakan harga naik atau turun pada masa hadapan.

Had Penggunaan Faedah Singkat

Minat pendek boleh memberitahu dan alat yang berguna, tetapi ia tidak dimaksudkan untuk menjadi penentu tunggal keputusan pelaburan. Ia adalah titik data untuk ditambah sebagai sebahagian daripada analisis keseluruhan pelabur. Perubahan dalam minat singkat, dan juga keterlaluan, mungkin tidak membawa kepada perubahan harga yang ketara tepat pada masanya. Stok boleh kekal pada bacaan yang melampau untuk jangka masa yang lama tanpa tekanan yang singkat atau penurunan harga yang lebih besar. Selain itu, banyak penurunan harga utama tidak diramalkan terlebih dahulu dengan kenaikan faedah pendek.

Faedah pendek diterbitkan sekali sebulan oleh kebanyakan bursa, dan dua kali sebulan oleh Nasdaq. Oleh itu, maklumat yang digunakan oleh peniaga sentiasa sedikit ketinggalan zaman dan minat singkat sebenar mungkin sudah jauh berbeza daripada apa yang dikatakan laporan itu.

Sorotan

• Minat pendek sering dinyatakan sebagai nombor namun lebih ketara sebagai peratusan.

• Faedah pendek digunakan sebagai penunjuk sentimen: peningkatan dalam faedah pendek selalunya memberi isyarat bahawa pelabur telah menjadi lebih menurun, manakala penurunan dalam isyarat faedah pendek mereka telah menjadi lebih menaik.

• Faedah pendek menunjukkan berapa banyak saham syarikat yang dijual pada masa ini pendek dan belum dilindungi.

• Saham dengan tahap minat pendek yang melampau, walau bagaimanapun, boleh dilihat oleh pihak bertentangan sebagai isyarat kenaikan harga.