Krótkie zainteresowanie

Co to jest krótkie zainteresowanie?

Odsetki krótkie to liczba akcji, które zostały sprzedane krótko,. ale nie zostały jeszcze pokryte lub zamknięte. Krótkie oprocentowanie, które może być wyrażone jako liczba lub procent, jest wskaźnikiem nastrojów rynkowych.

Niezwykle wysokie krótkie zainteresowanie wskazuje, że inwestorzy są bardzo pesymistyczni (potencjalnie nadmiernie pesymistyczni). Kiedy inwestorzy są zbyt pesymistyczni, może to czasami prowadzić do bardzo gwałtownych wzrostów cen. Duże zmiany w krótkim zainteresowaniu również błyskają sygnałami ostrzegawczymi, ponieważ pokazuje, że inwestorzy mogą zwracać się bardziej w stronę niedźwiedzi lub byków na akcjach.

Co mówi krótkie zainteresowanie

Krótkie zainteresowanie może zapewnić wgląd w potencjalny kierunek poszczególnych akcji, a także w jaki sposób byczy lub niedźwiedzi inwestorzy odnoszą się do całego rynku. Giełdy mierzą i informują o krótkich stopach procentowych. Zazwyczaj publikują raporty pod koniec każdego miesiąca, dając inwestorom narzędzie do wykorzystania jako punkt odniesienia dla krótkiej sprzedaży. Giełda Nasdaq publikuje krótki raport dotyczący stóp procentowych w połowie i pod koniec każdego miesiąca.

Duży wzrost lub spadek krótkiego zainteresowania akcjami z poprzedniego miesiąca może szczególnie wskazywać na sentyment. Na przykład, gdy krótkie oprocentowanie akcji wzrośnie z 10% do 20%, może to być sygnał ostrzegawczy, że sentyment do firmy pogarsza się. Liczba inwestorów, którzy spodziewają się spadku kursu akcji , podwoiła się. Tak duża zmiana może dać inwestorom powód do głębszej analizy.

Akcje, które wykazują skrajnie krótkie odczyty stóp procentowych, są bardziej podatne na krótkie spadki. Akcje o mniejszych obrotach i wysokim oprocentowaniu na krótkiej pozycji mają największe prawdopodobieństwo krótkiej zaciśnięcia, ponieważ liczba krótkich akcji zmniejsza się. Skrajny odczyt może się różnić w zależności od akcji. Solidna firma z długą historią stabilnego generowania zysków może mieć ekstrema w pobliżu 10%, podczas gdy bardziej spekulacyjne spółki mogą regularnie odnotowywać krótkie wzrosty oprocentowania powyżej 30%.

Kiedy zapasy osiągają skrajność, może to sygnalizować możliwość krótkiego ściśnięcia. Krótkie wyciśnięcie to ruch ceny w górę spowodowany przez kupowanie przez inwestora w połączeniu z krótkimi sprzedawcami zmuszonymi do kupowania, aby pokryć swoje pozycje, aby nie ponieść zbyt dużej straty.

Krótkie odsetki można również przeliczyć na wskaźnik zwany „ dniami do pokrycia”. Zrób to, biorąc liczbę krótkich akcji i dzieląc ją przez średni dzienny wolumen obrotu. Jeśli krótkie zainteresowanie wynosi jeden milion akcji, a średni dzienny wolumen obrotu wynosi 100 000 akcji, skrócenie zajmie średnio co najmniej 10 dni, aby móc pokryć swoje pozycje. Im więcej dni do pokrycia, tym bardziej są spadkobiercy inwestorów, ale potencjalnie tym większy jest krótki nacisk, jeśli się mylą.

Krótka analiza oprocentowania może być przeprowadzona na poszczególnych akcjach lub na akcjach jako całości. Aby ocenić rynek akcji jako całość, inwestor może spojrzeć na dni do pokrycia wszystkich akcji na NYSE,. biorąc łączne odsetki dla krótkich pozycji podzielone przez średni dzienny wolumen obrotu NYSE.

Przykłady korzystania z krótkich odsetek

Istnieje wiele sposobów wykorzystania krótkiego oprocentowania. Dla traderów zainteresowanych short squeeze, szukaj akcji, które mają znaczny wzrost krótkiego zainteresowania lub które mają dużą liczbę dni do pokrycia. Akcje muszą się następnie oprzeć, ponieważ prawdopodobnie będą pod silną presją sprzedaży (choć nie zawsze). Dopiero gdy cena zacznie rosnąć, rozważy się długą transakcję. Takie podejście powinno wykorzystywać wąski stop loss do kontrolowania ryzyka, a transakcje należy zazwyczaj uważać za krótkoterminowe, ponieważ mogą istnieć uzasadnione powody, dla których inwestorzy są tak niedźwiedzi.

Inwestor, który ma długie akcje, może również chcieć śledzić krótkie odsetki. Jeśli krótkie zainteresowanie rośnie, może to oznaczać, że inwestorzy coraz bardziej martwią się o akcje lub cały rynek. W obu przypadkach ostrzega inwestora, aby potencjalnie chronił zyski lub był przygotowany na potencjalną wadę.

Ekstremalne poziomy w krótkim oprocentowaniu są uważane przez niektórych traderów za wskaźnik kontrariański. Na przykład bardzo wysokie krótkoterminowe zainteresowanie akcjami może wskazywać, że inwestorzy stali się zbyt niedźwiedzi, a cena może w rzeczywistości spowodować odwrócenie w górę.

Różnica między krótkim odsetkiem a stosunkiem Put/Call

Krótkie oprocentowanie i stosunek sprzedaży do kupna to wskaźniki nastrojów na rynku. Krótkie zainteresowanie koncentruje się na liczbie pozostających w obrocie krótkich akcji. Wskaźnik put/call wykorzystuje do swoich danych rynek opcji. Opcje Put to zakłady niedźwiedzi, a call to zakłady bycze. Zmiany w stosunku sprzedaży do kupna są zatem kolejnym miernikiem, który można wykorzystać do określenia, czy inwestorzy spodziewają się wzrostu lub spadku cen w przyszłości.

Ograniczenia korzystania z krótkich odsetek

Krótkie zainteresowanie może być wymownym i użytecznym narzędziem, ale nie ma być jedynym wyznacznikiem decyzji inwestycyjnej. Jest to punkt danych, który należy dodać w ramach ogólnej analizy inwestora. Zmiany w krótkim oprocentowaniu, a nawet skrajne, mogą nie prowadzić do istotnych zmian cen w odpowiednim czasie. Akcje mogą pozostawać na ekstremalnych odczytach przez długi czas bez krótkiego ściśnięcia lub większego spadku cen. Również wiele znaczących spadków cen nie jest z góry prognozowanych przez wzrost krótkich stóp procentowych.

Większość giełd publikuje krótkie odsetki raz w miesiącu, a Nasdaq dwa razy w miesiącu. Informacje, z których korzystają handlowcy, są zatem zawsze nieco przestarzałe, a faktyczne krótkie oprocentowanie może już znacznie różnić się od tego, co mówi raport.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Krótkie zainteresowanie jest często wyrażane jako liczba, ale bardziej wymowne jest procentowo.

• Krótkie odsetki są używane jako wskaźnik nastrojów: wzrost krótkich odsetek często sygnalizuje, że inwestorzy stali się bardziej niedźwiedzi, podczas gdy spadek krótkich sygnałów odsetkowych stali się bardziej byczy.

• Krótkie oprocentowanie wskazuje, ile akcji spółki jest obecnie sprzedawanych w krótkiej sprzedaży i jeszcze nie objętych.

• Akcje o ekstremalnym poziomie krótkich stóp procentowych mogą być jednak postrzegane przez przekornych jako sygnał zwyżkowy.