Guideline Premium and Corridor Test (GPT)
Hvad er Guideline Premium and Corridor Test (GPT)
Den vejledende præmie- og korridortest (GPT) bruges til at afgøre, om et forsikringsprodukt kan beskattes som forsikring frem for som en investering. GPT begrænser mængden af præmier, der kan indbetales til en forsikring i forhold til policens dødsfaldsydelse.
Forstå Guideline Premium og Corridor Test (GPT)
GPT er en Internal Revenue Service (IRS) godkendt metode, der afgør, om en livsforsikring er tilladt skattemæssig fordelagtig behandling.
Livsforsikringer findes i mange forskellige former og størrelser. En særlig komponent i en universel livsforsikring er, at præmien er opdelt i to dele. Den første del afsættes til omkostningerne ved policen, hvorimod den anden del går til en kontantakkumuleringskonto; en slags opsparingskonto for de forsikrede. Denne kontantreserve kan lånes mod eller tillades hævninger, begge med visse betingelser.
Livsforsikringer kan struktureres til enten at drage fuld fordel af dødsfaldsydelsen, når en person går bort, eller fuld fordel af kontantopbygningsreserven. De, der er fokuseret på dødsfald, starter med højere præmier i de tidlige år og lavere præmier i de senere år. Livsforsikringer med fokus på kontantopbygning er det modsatte, med lavere præmier i de første år og højere præmier i de senere år.
Uanset hvilken livsforsikringspolice der er valgt, skal hver police bestå en specifik test for at afgøre, om den er kvalificeret til at blive beskattet som et forsikringsprodukt eller beskattet som en investering. At blive beskattet som et forsikringsprodukt er bedre, da afgiftssatsen er lavere.
Der er to tests til at bestemme denne faktor: vejledende præmie- og korridortest (GPT) og kontantværdiakkumuleringstest (CVAT).
Implementering af Guideline Premium and Corridor Test (GPT).
GPT-metoden bruges, når forsikringstageren ønsker at betale det maksimale præmiebeløb og samtidig opretholde en variabel dødsfaldsydelse eller ønsker at maksimere mængden af kontanter, som de kan akkumulere i policen mere end at maksimere dødsfaldsydelsen. I stedet for at fokusere på dødsfaldsydelsen, der er tilgængelig ved forventet levetid, bruges GPT, når forsikringstageren ønsker at maksimere kontantakkumuleringsdelen med ydelser i en senere alder.
Forsikringspolicer kan vokse i værdi på et skatteudskudt grundlag, hvor dødsfaldsydelser er fritaget for indkomstskat eller kapitalgevinstskat. At kunne bestå GPT er utrolig vigtigt for en forsikringstager såvel som for forsikringsselskabet. Hvis et forsikringsprodukt ikke består prøven, betragtes det ikke længere som et forsikringsprodukt og beskattes dermed som en investering, hvilket betyder, at en ikke bestå prøven vil føre til en højere skattesats.
Ud over den guidede præmie- og korridortest har et forsikringsselskab mulighed for at designe en police, så den består kontantværdiakkumuleringstesten ( CVAT ). CVAT begrænser kontantværdien i forhold til dødsfaldsydelsen, i modsætning til GPT, som begrænser præmierne i forhold til dødsfaldsydelsen. Afgørelsen af hvilken test der skal bruges er baseret på hvilket forsikringsprodukt der er valgt.
Forsikringsselskabet skal angive, hvilken test der skal bruges på udstedelsesdatoen, og når policen er udstedt, kan forsikringsselskabet ikke beslutte at bruge den anden testmulighed i stedet. Valget af test kan afgøre, hvad forsikringspræmierne, kontantværdien og ydelserne vil være.
Guideline Premium and Corridor Test (GPT) og Deficit Reduction Act (DEFRA).
Da universelle livsforsikringer har et investeringsaspekt gennem kontantakkumulering med renter optjent på kontantreserverne, begyndte de at blive betragtet som investeringsinstrumenter med kontante tilbagekøbsværdier. IRS mente, at det var vigtigt at skelne mellem livsforsikringer,. der blev brugt som traditionel forsikring eller som investeringsinstrumenter, så de etablerede Deficit Reduction Act of 1984 (DEFRA).
DEFRA etablerede de kvalifikationer, som universelle livsforsikringspolicer skal opfylde for at opretholde fordelagtig skattestatus i henhold til Internal Revenue Code (IRC) Section 7702. For at opfylde IRC's definition af livsforsikring skal livsforsikringskontrakter indeholde et tilstrækkeligt "risikobeløb", hvilket betyder, at den rene dødsfaldsbeskyttelse, som en begunstiget ville modtage ved den forsikredes død, er tilstrækkelig.
##Højdepunkter
Den vejledende præmie- og korridortest (GPT) blev etableret gennem Deficit Reduction Act (DEFRA).
GPT bruges, når en forsikringspolice er fokuseret på kontantakkumuleringsdelen i modsætning til dødsfaldsydelsen.
For at opfylde Internal Revenue Service (IRS) definition af forsikring, skal en livsforsikring sørge for et tilstrækkeligt "risikobeløb", som er den dødsfaldsbeskyttelse, som en begunstiget modtager ved den forsikredes død.
Størrelsen af præmier, der kan indbetales til en forsikring i forhold til policens dødsfaldsydelse, er begrænset af den vejledende præmie- og korridortest (GPT).
Den vejledende præmie- og korridortest (GPT) er en test, der bruges til at afgøre, om et forsikringsprodukt er skattepligtigt som forsikring eller som en investering.
