Investering
Hvad er investering?
Investering er i store træk at sætte penge på arbejde i en periode i en slags projekt eller virksomhed for at generere positive afkast (dvs. overskud, der overstiger størrelsen af den oprindelige investering). Det er handlingen med at allokere ressourcer, sædvanligvis kapital (dvs. penge), med forventning om at generere en indkomst, profit eller gevinst.
Man kan investere i mange typer af bestræbelser (enten direkte eller indirekte) såsom at bruge penge til at starte en virksomhed, eller i aktiver såsom køb af fast ejendom i håb om at generere lejeindtægter og/eller videresælge det senere til en højere pris.
Investering adskiller sig fra opsparing ved,. at de brugte penge sættes i arbejde, hvilket betyder, at der er en vis implicit risiko for, at det eller de relaterede projekter kan mislykkes, hvilket resulterer i et tab af penge. Investering adskiller sig også fra spekulation ved, at med sidstnævnte sættes pengene ikke i arbejde i sig selv, men satser på de kortsigtede kursudsving.
Forstå investering
Investering er at vokse sine penge over tid. Forventningen om et positivt afkast i form af indkomst eller kursstigning med statistisk signifikans er kernepræmissen for investering. Spektret af aktiver, som man kan investere i og tjene et afkast i, er meget bredt.
risiko og afkast går hånd i hånd i investering; lav risiko betyder generelt lave forventede afkast, mens højere afkast normalt er ledsaget af højere risiko. I den lavrisiko-ende af spektret er grundlæggende investeringer såsom indskudsbeviser (CD'er); obligationer eller renteinstrumenter er højere oppe på risikoskalaen, mens aktier eller aktier betragtes som mere risikable. Råvarer og derivater anses generelt for at være blandt de mest risikable investeringer. Man kan også investere i noget praktisk, såsom jord eller fast ejendom, eller sarte ting, såsom kunst og antikviteter.
Risiko- og afkastforventninger kan variere meget inden for samme aktivklasse. For eksempel vil en blue chip,. der handler på New York Stock Exchange, have en meget anderledes risiko-afkast-profil end en micro-cap,. der handler på en lille børs.
Afkastet, der genereres af et aktiv, afhænger af typen af aktiv. For eksempel betaler mange aktier kvartalsvis udbytte, hvorimod obligationer generelt betaler renter hvert kvartal. I mange jurisdiktioner beskattes forskellige typer indkomst med forskellige satser.
Ud over almindelig indkomst, såsom udbytte eller renter, er kursstigning en vigtig komponent i afkastet. Samlet afkast fra en investering kan således betragtes som summen af indkomst og kapitalstigning. Standard & Poor's vurderer, at siden 1926 har udbytte bidraget med næsten en tredjedel af det samlede aktieafkast, mens kapitalgevinster har bidraget med to tredjedele. Kursgevinster er derfor en vigtig del af investering.
Økonomer betragter investering og opsparing som to sider af samme sag. Det skyldes, at når du sparer penge ved at sætte ind i en bank, så låner banken disse penge ud til enkeltpersoner eller virksomheder, der ønsker at låne pengene for at bruge dem. Derfor er din opsparing ofte en andens investering.
Investeringstyper
I dag er investeringer for det meste forbundet med finansielle instrumenter, der gør det muligt for enkeltpersoner eller virksomheder at rejse og distribuere kapital til virksomheder. Disse firmaer henter derefter denne kapital og bruger den til vækst eller overskudsskabende aktiviteter.
Mens universet af investeringer er stort, er her de mest almindelige typer investeringer:
###Aktier
En køber af en virksomheds aktier bliver en delejer af det pågældende selskab. Ejere af en virksomheds aktie er kendt som dens aktionærer og kan deltage i dens vækst og succes gennem påskønnelse af aktiekursen og regelmæssigt udbytte udbetalt af virksomhedens overskud.
###Obligationer
Obligationer er gældsforpligtelser for enheder, såsom regeringer, kommuner og virksomheder. At købe en obligation indebærer, at du besidder en andel af en enheds gæld og er berettiget til at modtage periodiske rentebetalinger og afkastet af obligationens pålydende værdi, når den udløber.
###midler
Fonde er puljede instrumenter, der forvaltes af investeringsforvaltere, og som gør det muligt for investorer at investere i aktier, obligationer, foretrukne aktier, råvarer osv. De to mest almindelige typer af fonde er investeringsforeninger og børshandlede fonde eller ETF'er. Gensidige fonde handler ikke på en børs og værdiansættes ved slutningen af handelsdagen; ETF'er handler på børser og værdiansættes, ligesom aktier, konstant gennem hele handelsdagen. Gensidige fonde og ETF'er kan enten passivt spore indekser, såsom S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average, eller kan forvaltes aktivt af fondsforvaltere.
Investeringsforeninger
Trusts er en anden type pooled investering, med Real Estate Investment Trusts ( REIT'er) de mest populære i denne kategori. REIT'er investerer i erhvervs- eller boligejendomme og betaler regelmæssige udlodninger til deres investorer fra lejeindtægterne modtaget fra disse ejendomme. REIT'er handler på børser og tilbyder dermed deres investorer fordelen ved øjeblikkelig likviditet.
Alternative investeringer
Alternative investeringer er en samlet kategori, der omfatter hedgefonde og private equity. Hedgefonde er såkaldte, fordi de kan afdække deres investeringsindsatser ved at gå long og short på aktier og andre investeringer. Private equity gør det muligt for virksomheder at rejse kapital uden at gå på børs. Hedgefonde og private equity var typisk kun tilgængelige for velhavende investorer, der betragtes som " akkrediterede investorer ", som opfyldte visse krav til indkomst og nettoformue. Men i de senere år er alternative investeringer blevet introduceret i fondsformater, der er tilgængelige for detailinvestorer.
Optioner og andre derivater
Derivater er finansielle instrumenter, der får deres værdi fra et andet instrument, såsom en aktie eller et indeks. Optionskontrakter er et populært derivat, der giver køberen ret, men ikke pligten, til at købe eller sælge et værdipapir til en fast pris inden for en bestemt tidsperiode. Derivater anvender normalt gearing,. hvilket gør dem til et højrisiko- og højbelønningsforslag.
Råvarer
Råvarer omfatter metaller, olie, korn og animalske produkter samt finansielle instrumenter og valutaer. De kan enten handles gennem råvarefutures - som er aftaler om at købe eller sælge en bestemt mængde af en råvare til en bestemt pris på en bestemt fremtidig dato - eller ETF'er. Råvarer kan bruges til afdækning af risici eller til spekulative formål.
Sammenligning af investeringsstile
Lad os sammenligne et par af de mest almindelige investeringsstile:
Aktiv versus passiv investering: Målet med aktiv investering er at "slå indekset" ved aktivt at styre investeringsporteføljen. Passiv investering går derimod ind for en passiv tilgang, såsom at købe en indeksfond, i stiltiende erkendelse af, at det er svært at slå markedet konsekvent. Selvom der er fordele og ulemper ved begge tilgange, er det i virkeligheden få fondsforvaltere, der slår deres benchmarks konsekvent nok til at retfærdiggøre de højere omkostninger ved aktiv forvaltning.
Vækst versus værdi: Vækstinvestorer foretrækker at investere i højvækstvirksomheder, som typisk har højere værdiansættelsesforhold såsom Price-Earnings (P/E) end værdivirksomheder. Værdiinvestorer leder efter virksomheder, der har væsentligt lavere PE'er og højere udbytteudbytte end vækstvirksomheder, fordi de kan være ude af fordel hos investorer, enten midlertidigt eller i en periode med højkonjunktur.
Sådan investerer du
Gør-det-selv-investering
Spørgsmålet om "hvordan man investerer" bunder i, om du er en gør-det-selv (DIY) slags investor eller foretrækker at få dine penge forvaltet af en professionel. Mange investorer, der foretrækker at administrere deres penge selv, har konti med rabat eller online mæglerhuse på grund af deres lave provisioner og den lette at udføre handler på deres platforme.
Gør-det-selv-investering kaldes undertiden selvstyret investering og kræver en rimelig mængde uddannelse, færdigheder, tidsforpligtelse og evnen til at kontrollere ens følelser. Hvis disse egenskaber ikke beskriver dig godt, kan det være smartere at lade en professionel hjælpe med at administrere dine investeringer.
Professionelt styret investering
Investorer, der foretrækker professionel pengeforvaltning, har generelt formueforvaltere til at passe deres investeringer. Formueforvaltere opkræver normalt deres kunder en procentdel af aktiver under forvaltning (AUM) som deres gebyrer. Mens professionel pengeforvaltning er dyrere end at administrere penge på egen hånd, har sådanne investorer ikke noget imod at betale for bekvemmeligheden ved at uddelegere forskning, investeringsbeslutningstagning og handel til en ekspert.
SEC's Office of Investor Education and Advocacy opfordrer investorer til at bekræfte, at deres investeringsprofessionelle er licenseret og registreret.
Roboadvisor Investering
Nogle investorer vælger at investere baseret på forslag fra automatiserede finansielle rådgivere. Drevet af algoritmer og kunstig intelligens indsamler roboadvisors kritisk information om investoren og deres risikoprofil for at komme med passende anbefalinger. Med lidt eller ingen menneskelig indblanding tilbyder roboadvisors en omkostningseffektiv måde at investere med tjenester svarende til, hvad en menneskelig investeringsrådgiver tilbyder. Med fremskridt inden for teknologi er roboadvisors i stand til mere end at vælge investeringer. De kan også hjælpe folk med at udvikle pensionsordninger og administrere truster og andre pensionskonti, såsom 401(k)s.
En kort investeringshistorie
Mens begrebet investering har eksisteret i årtusinder, kan investering i sin nuværende form finde sine rødder i perioden mellem det 17. og 18. århundrede, hvor udviklingen af de første offentlige markeder forbandt investorer med investeringsmuligheder. Amsterdam Stock Exchange blev etableret i 1787, efterfulgt af New York Stock Exchange (NYSE) i 1792.
###Industriel revolution Investering
De industrielle revolutioner i 1760-1840 og 1860-1914 resulterede i større velstand, som et resultat af, at folk samlede opsparinger, der kunne investeres, hvilket fremmede udviklingen af et avanceret banksystem. De fleste af de etablerede banker, der dominerer investeringsverdenen, begyndte i 1800-tallet, herunder Goldman Sachs og JP Morgan.
Investering i det 20. århundrede
I det 20. århundrede blev ny jord brudt inden for investeringsteori med udviklingen af nye koncepter inden for prisfastsættelse af aktiver, porteføljeteori og risikostyring. I anden halvdel af det 20. århundrede blev mange nye investeringsinstrumenter introduceret, herunder hedgefonde, private equity, venturekapital, REIT'er og ETF'er.
I 1990'erne gjorde den hurtige udbredelse af internettet onlinehandel og forskningsmuligheder tilgængelige for offentligheden, hvilket fuldendte demokratiseringen af investeringer, der var påbegyndt for mere end et århundrede siden.
Investering i det 21. århundrede
Sprængningen af dot.com-boblen – en boble, der skabte en ny generation af millionærer fra investeringer i teknologidrevne og online-virksomhedsaktier – indledte det 21. århundrede og satte måske scenen for, hvad der skulle komme. I 2001 kom Enrons sammenbrud i centrum med dens fulde udfoldelse af svindel, der slog virksomheden og dets revisionsfirma, Arthur Andersen, såvel som mange af dets investorer konkurs.
En af de mest bemærkelsesværdige begivenheder i det 21. århundrede, eller for den sags skyld, er den store recession (2007-2009), hvor et overvældende antal mislykkede investeringer i pantesikrede værdipapirer lammede historieøkonomier rundt om i verden. Kendte banker og investeringsselskaber gik under, tvangsauktionerne overtog, og velstandsgabet blev større.
Det 21. århundrede åbnede også investeringsverdenen for nytilkomne og ukonventionelle investorer ved at mætte markedet med discount-online investeringsselskaber og gratis-handelsapps, såsom Robinhood.
Investering vs. Spekulation
Om køb af et værdipapir kvalificeres som investering eller spekulation afhænger af tre faktorer:
Mængden af risiko, der påtages: Investering indebærer normalt en mindre risiko sammenlignet med spekulation.
Beholdningsperioden for investeringen: Investering involverer typisk en længere beholdningsperiode, målt ret ofte i år; spekulation involverer meget kortere holdeperioder.
Kilde til afkast: Kursstigning kan være en relativt mindre vigtig del af afkastet fra investering, mens udbytte eller udlodninger kan være en stor del. I spekulation er prisstigning generelt den vigtigste kilde til afkast.
Da prisvolatilitet er et almindeligt mål for risiko, er det naturligt, at en stabil blue-chip er meget mindre risikabel end en kryptovaluta. At købe en udbyttebetalende blue chip med forventning om at beholde den i flere år vil således kvalificere som investering. På den anden side spekulerer en erhvervsdrivende, der køber en kryptovaluta for at vende den for en hurtig fortjeneste på et par dage, tydeligt.
Eksempel på afkast fra investering
Antag, at du købte 100 aktier i XYZ-aktier for $310 og solgte den nøjagtigt et år senere for $460,20. Hvad var dit omtrentlige samlede afkast, hvis du ignorerer provisioner? Husk, XYZ udsteder ikke aktieudbytte. Den resulterende kapitalgevinst ville være (($460,20 - $310)/$310) x 100% = 48,5%.
Forestil dig nu, at XYZ havde udstedt udbytte i din beholdningsperiode, og du modtog $5 i udbytte pr. aktie. Dit omtrentlige samlede afkast ville så være 50,11% (Kapitalgevinster: 48,5% + Udbytte: (500/$31.000) x 100% = 1,61%).
Bundlinjen
Investering er handlingen med at distribuere ressourcer til noget for at generere indkomst eller opnå overskud. Den type investering, du vælger, kan sandsynligvis afhænge af, hvad du søger at opnå, og hvor følsom du er over for risiko. Antagelse af lille risiko giver generelt lavere afkast og omvendt for at antage høj risiko. Der kan investeres i aktier, obligationer, fast ejendom, ædle metaller og meget mere. Investering kan foretages med penge, aktiver, kryptovaluta eller andre udvekslingsmedier.
Der er forskellige typer investeringsinstrumenter, såsom aktier, obligationer, investeringsforeninger og fast ejendom, der hver har forskellige niveauer af risici og belønninger.
Investorer kan uafhængigt investere uden hjælp fra en investeringsprofessionel eller benytte sig af en autoriseret og registreret investeringsrådgiver. Teknologien har også givet investorer mulighed for at modtage automatiserede investeringsløsninger via roboadvisors.
Mængden af vederlag eller penge, der skal til for at investere, afhænger i høj grad af investeringstypen og investorens finansielle stilling, behov og mål. Men mange køretøjer har sænket deres minimumsinvesteringskrav, hvilket giver flere mennesker mulighed for at deltage.
På trods af hvordan du vælger at investere, eller hvad du vælger at investere i, skal du undersøge dit mål såvel som din investeringsforvalter eller platform. Muligvis er en af de bedste klumper af visdom fra veteranen og den dygtige investor Warren Buffet, "Invester aldrig i en virksomhed, du ikke kan forstå."
##Højdepunkter
Investering involverer indsættelse af kapital (penge) til projekter eller aktiviteter, der forventes at generere et positivt afkast over tid.
Typen af genererede afkast afhænger af typen af projekt eller aktiv; fast ejendom kan producere både huslejer og kapitalgevinster; mange aktier betaler kvartalsvis udbytte; obligationer har en tendens til at betale regelmæssige renter.
Ved investering er risiko og afkast to sider af samme sag; lav risiko betyder generelt lave forventede afkast, mens højere afkast normalt er ledsaget af højere risiko.
Investorer kan tage gør-det-selv-tilgangen eller benytte sig af en professionel pengeforvalter.
Om køb af et værdipapir kvalificeres som investering eller spekulation afhænger af tre faktorer - størrelsen af den risiko, der tages, besiddelsesperioden og kilden til afkast.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvordan kan investering øge mine penge?
Investering er ikke forbeholdt de velhavende. Du kan investere nominelle beløb. For eksempel kan du købe lavprisaktier, indskyde små beløb på en rentebærende opsparingskonto eller spare, indtil du har samlet et målbeløb til at investere. Hvis din arbejdsgiver tilbyder en pensionsordning, såsom en 401(k), skal du tildele små beløb fra din løn, indtil du kan øge din investering. Hvis din arbejdsgiver deltager i matching, kan du indse, at din investering er fordoblet. Du kan begynde at investere i aktier, obligationer og investeringsforeninger eller endda åbne en IRA. At starte med $1.000 er ikke noget at nyse af. En investering på $1.000 i Amazons børsnotering i 1997 ville give millioner i dag. Det skyldtes i høj grad flere aktieopdelinger, men det ændrer ikke på resultatet: monumentale afkast. Opsparingskonti er tilgængelige i de fleste finansielle institutioner og kræver normalt ikke et stort beløb for at investere. Opsparingskonti praler typisk ikke med høje renter; så kig rundt for at finde en med de bedste funktioner og mest konkurrencedygtige priser. Tro det eller ej, du kan investere i fast ejendom med $1.000. Du kan muligvis ikke købe en indkomstproducerende ejendom, men du kan investere i en virksomhed, der gør. En ejendomsinvesteringsfond (REIT) er en virksomhed, der investerer i og administrerer fast ejendom for at skabe overskud og producere indkomst. Med $1.000 kan du investere i REIT-aktier, investeringsforeninger eller børshandlede fonde.
Er investering det samme som hasardspil?
Nej, gambling og investering adskiller sig meget.. Med investering sætter du dine penge i arbejde i projekter eller aktiviteter, der forventes at give et positivt afkast over tid - de har positive forventede afkast. Spil er at placere væddemål på resultaterne af begivenheder eller spil. Dine penge bliver slet ikke sat i arbejde. Ofte har gambling et negativt forventet afkast. Mens en investering kan tabe penge, vil den gøre det, fordi det involverede projekt ikke leverer. Udfaldet af gambling skyldes på den anden side udelukkende tilfældigheder.
Hvad er nogle typer investeringer?
Der er mange typer af investeringer at vælge imellem. De mest almindelige er måske aktier, obligationer, fast ejendom og ETF'er/investeringsfonde. Andre typer investeringer at overveje er fast ejendom, cd'er, livrenter, kryptovalutaer, råvarer, samleobjekter og ædle metaller.
Hvordan kan jeg begynde at investere?
Du kan vælge gør-det-selv-ruten, vælge investeringer baseret på din investeringsstil eller få hjælp fra en investeringsprofessionel, såsom en rådgiver eller mægler. Før du investerer, er det vigtigt at afgøre, hvad dine præferencer og risikotolerance er. Hvis du er risikovillig, er det måske ikke det bedste valg at vælge aktier og optioner. Udvikl en strategi, der beskriver, hvor meget der skal investeres, hvor ofte der skal investeres, og hvad der skal investeres i baseret på mål og præferencer. Før du tildeler dine ressourcer, skal du undersøge målinvesteringen for at sikre, at den stemmer overens med din strategi og har potentialet til at levere de ønskede resultater. Husk, du behøver ikke mange penge for at begynde, og du kan ændre, efterhånden som dine behov ændrer sig.
