Katastrofeakkumulering
Hvad er katastrofeakkumulering?
I forsikringsbranchen refererer udtrykket "katastrofeakkumulering" til de samlede erstatninger, der skulle betales, hvis en eller flere katastrofer skulle indtræffe i en hel region. I denne forstand er katastrofeakkumuleringen en form for skøn over potentielle skader forårsaget af katastrofer såsom jordskælv eller alvorlige vejrbegivenheder.
Sådan fungerer katastrofeakkumulering
Den grundlæggende forretningsmodel for forsikringsselskaber er at opkræve præmier fra et stort antal forsikringstagere, hvor de opkrævede præmier er høje nok til at understøtte de krav, der sandsynligvis vil blive fremsat mod disse policer. Hvis skaderne stiger over det forventede niveau, kan forsikringsselskabet dog være ude af stand til at finansiere skaderne gennem de tidligere opkrævede forsikringspræmier, hvilket fører til et tab og potentiel insolvens.
Denne grundlæggende udfordring er særligt akut, når man håndterer katastrofale risici,. såsom jordskælv eller orkaner. I modsætning til de fleste forsikringskontrakter, hvor sandsynligheden for, at en forsikringstager indgiver et krav, ikke er påvirket af, om en anden eller tredje forsikringstager gør det, kan katastrofer være meget farligere for forsikringsselskaberne. Dette skyldes, at en enkelt hændelse potentielt kan påvirke forsikringstagere på tværs af en hel region, hvilket fører til en kaskade af policekrav på samme tid. Fra forsikringsselskabets perspektiv er dette en slags "worst-case scenarie", fordi den samlede værdi af disse skader kan langt overstige de præmier, der opkræves på disse policer.
For at styre denne risiko holder forsikringsselskaber styr på de potentielle tab, der er forbundet med disse typer katastrofer, og grupperer disse estimater for hver region eller for virksomheden som helhed. Forsikringsselskaber omtaler denne løbende total som deres katastrofeakkumulering, da det i bund og grund er ophobningen af den risiko, som enhver potentiel katastrofe udgør. For eksempel kan en boligforsikringsudbyder, der forsikrer mod jordskælv, holde styr på sin katastrofeophobning for en bestemt stat eller by, der er særligt udsat for jordskælv. Afhængigt af niveauet af katastrofeakkumulering, de registrerer, kan forsikringsselskabet blive nødt til at hæve deres forsikringspræmier eller købe genforsikring for at styre deres risiko.
Eksempel på katastrofeakkumulering i den virkelige verden
Forsikringsselskaber vurderer risikoen forbundet med at tegne en ny politik ved at undersøge den potentielle alvorlighed og hyppighed af tab. Sværhedsgraden og hyppigheden vil variere afhængigt af typen af fare, risikostyringen og reduktionsteknikker, som den forsikrede anvender, og andre faktorer såsom geografi. For eksempel afhænger sandsynligheden for, at en brandforsikring vil se et tab af, hvor tæt bygninger er på hinanden, hvor langt væk den nærmeste brandstation er, og hvilke brandforebyggende foranstaltninger bygningen har på plads.
Efter at have overvejet disse faktorer, kan forsikringsselskabet forsøge at estimere sit worst-case scenario ved at beregne dets sandsynlige maksimale tab (PML). For eksempel kan et forsikringsselskab med eksponering for brandrelaterede risici oprette en tabel, der modellerer årligt samlet PML for naturbrande over en 100-årig periode. Fordi katastrofale hændelser i sagens natur er sjældne, kan lange perioder som denne være nødvendige for at sikre, at et stort nok antal tidligere hændelser er inkluderet i datasættet.
Højdepunkter
Afhængigt af deres niveau af katastrofeakkumulering kan forsikringsselskaber vælge at hæve præmier eller købe genforsikring.
Det bruges af forsikringsselskaber til at styre deres risici.
En katastrofeakkumulering er et skøn over den potentielle risiko, et forsikringsselskab bærer, hvis en eller flere katastrofer skulle indtræffe inden for en bestemt region.
