Kumulacja katastrofy
Co to jest akumulacja katastrofy?
W branży ubezpieczeniowej termin „kumulacja katastroficzna” odnosi się do zagregowanych roszczeń, które musiałyby zostać wypłacone, gdyby jedna lub więcej katastrof wystąpiło w całym regionie. W tym sensie akumulacja katastroficzna jest rodzajem oszacowania potencjalnych szkód spowodowanych katastrofami, takimi jak trzęsienia ziemi lub poważne zjawiska pogodowe.
Jak działa akumulacja katastrof
Podstawowym modelem biznesowym firm ubezpieczeniowych jest zbieranie składek od dużej liczby ubezpieczających, w przypadku gdy pobierane składki są wystarczająco wysokie, aby wspierać roszczenia, które mogą być zgłaszane wobec tych polis. Jeśli jednak roszczenia wzrosną powyżej oczekiwanego poziomu, firma ubezpieczeniowa może nie być w stanie sfinansować roszczeń z wcześniej pobranych składek ubezpieczeniowych, co prowadzi do straty i potencjalnej niewypłacalności.
To podstawowe wyzwanie jest szczególnie dotkliwe, gdy mamy do czynienia z zagrożeniami katastroficznymi,. takimi jak trzęsienia ziemi czy huragany. W przeciwieństwie do większości umów ubezpieczeniowych, w których prawdopodobieństwo zgłoszenia roszczenia przez ubezpieczającego nie zależy od tego, czy zrobi to drugi czy trzeci ubezpieczający, katastrofy mogą być znacznie bardziej niebezpieczne dla ubezpieczycieli. Dzieje się tak, ponieważ pojedyncze zdarzenie może potencjalnie wpłynąć na ubezpieczających w całym regionie, prowadząc do kaskady roszczeń z tytułu polis w tym samym czasie. Z punktu widzenia towarzystwa ubezpieczeniowego jest to rodzaj „najgorszego scenariusza”, ponieważ łączna wartość tych roszczeń może znacznie przekroczyć składki zebrane na tych polisach.
Aby zarządzać tym ryzykiem, firmy ubezpieczeniowe śledzą potencjalne straty związane z tego typu katastrofami, grupując te szacunki dla każdego regionu lub dla całej firmy. Firmy ubezpieczeniowe odnoszą się do tej sumy bieżącej jako do akumulacji katastrofy, ponieważ jest to w istocie akumulacja ryzyka, jakie stwarza każda potencjalna katastrofa. Na przykład ubezpieczyciel domu, który ubezpiecza się od trzęsień ziemi, może śledzić akumulację katastrof w konkretnym stanie lub mieście, które są szczególnie podatne na trzęsienia ziemi. W zależności od poziomu akumulacji katastrof, jakie odnotowują, firma ubezpieczeniowa może być zmuszona do podniesienia składek ubezpieczeniowych lub wykupienia reasekuracji,. aby zarządzać swoim ryzykiem.
Przykład akumulacji katastrof w świecie rzeczywistym
Firmy ubezpieczeniowe oceniają ryzyko związane z wystawianiem nowej polisy, badając potencjalną dotkliwość i częstotliwość strat. Dotkliwość i częstotliwość będą się różnić w zależności od rodzaju zagrożenia, zarządzania ryzykiem i technik redukcji stosowanych przez ubezpieczonego oraz innych czynników, takich jak położenie geograficzne. Na przykład prawdopodobieństwo, że polisa ubezpieczenia przeciwpożarowego spowoduje stratę, zależy od tego, jak blisko siebie znajdują się budynki, jak daleko znajduje się najbliższa remiza strażacka oraz jakie środki ochrony przeciwpożarowej zostały zastosowane w budynku.
Po rozważeniu tych czynników firma ubezpieczeniowa może spróbować oszacować swój najgorszy scenariusz, obliczając prawdopodobną maksymalną stratę (PML). Na przykład firma ubezpieczeniowa narażona na ryzyko związane z pożarami może utworzyć tabelę, która modeluje roczne zagregowane PML dla pożarów lasów w okresie 100 lat. Ponieważ zdarzenia katastroficzne są z natury rzadkie, mogą być potrzebne długie okresy, takie jak ten, aby zapewnić uwzględnienie w zbiorze danych wystarczająco dużej liczby zdarzeń z przeszłości.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
W zależności od poziomu akumulacji katastrof, firmy ubezpieczeniowe mogą zdecydować się na podniesienie składek lub wykupienie reasekuracji.
Jest używany przez firmy ubezpieczeniowe do zarządzania ryzykiem.
Akumulacja katastrofy to oszacowanie potencjalnego ryzyka ponoszonego przez firmę ubezpieczeniową w przypadku wystąpienia jednej lub więcej katastrof w danym regionie.
