Accumulo di catastrofi
Cos'è l'accumulo di catastrofi?
Nel settore assicurativo,. il termine "accumulazione di catastrofi" si riferisce ai sinistri aggregati che dovrebbero essere pagati se una o più catastrofi si verificassero in un'intera regione. In questo senso, l'accumulo di catastrofi è un tipo di stima dei potenziali danni causati da catastrofi come terremoti o eventi meteorologici gravi.
Come funziona l'accumulo di catastrofi
Il modello di business di base per le compagnie di assicurazione consiste nel riscuotere premi da un gran numero di assicurati, dove i premi addebitati sono sufficientemente alti da sostenere i reclami che potrebbero essere fatti contro tali polizze. Se i sinistri superano il livello previsto, tuttavia, la compagnia di assicurazione potrebbe non essere in grado di finanziare i sinistri attraverso i premi assicurativi precedentemente riscossi, causando una perdita e una potenziale insolvenza.
Questa sfida fondamentale è particolarmente acuta quando si affrontano rischi catastrofici,. come terremoti o uragani. A differenza della maggior parte dei contratti assicurativi, in cui la probabilità che un contraente presenti una richiesta di indennizzo non è influenzata dal fatto che lo faccia un secondo o un terzo contraente, le catastrofi possono essere molto più pericolose per gli assicuratori. Questo perché un singolo evento potrebbe potenzialmente influenzare gli assicurati in un'intera regione, portando a una cascata di richieste di risarcimento tutte contemporaneamente. Dal punto di vista della compagnia assicurativa, si tratta di una sorta di “scenario peggiore” perché il valore totale di questi sinistri potrebbe superare di gran lunga i premi raccolti su tali polizze.
Per gestire questo rischio, le compagnie assicurative tengono traccia delle potenziali perdite associate a questi tipi di catastrofi, raggruppando tali stime per ciascuna regione o per l'azienda nel suo insieme. Le compagnie di assicurazione si riferiscono a questo totale parziale come all'accumulo della loro catastrofe, poiché è essenzialmente l'accumulo del rischio presentato da qualsiasi potenziale catastrofe. Ad esempio, un fornitore di assicurazioni sulla casa che si assicura contro i terremoti potrebbe tenere traccia del suo accumulo di catastrofe per un particolare stato o città particolarmente soggetto a terremoti. A seconda del livello di accumulo di catastrofi che registrano, la compagnia assicurativa potrebbe dover aumentare i premi assicurativi o acquistare una riassicurazione per gestire il rischio.
Esempio nel mondo reale di accumulo di catastrofi
Le compagnie di assicurazione valutano il rischio associato alla sottoscrizione di una nuova polizza esaminando la potenziale gravità e frequenza delle perdite. La gravità e la frequenza varieranno in base al tipo di pericolo, alla gestione del rischio e alle tecniche di riduzione impiegate dall'assicurato e ad altri fattori come la geografia. Ad esempio, la probabilità che una polizza assicurativa contro gli incendi subisca una perdita dipende da quanto sono vicini gli edifici, da quanto dista la stazione dei vigili del fuoco più vicina e dalle misure di prevenzione incendi adottate dall'edificio.
Dopo aver considerato questi fattori, la compagnia di assicurazione potrebbe provare a stimare il suo scenario peggiore calcolando la sua perdita massima probabile (PML). Ad esempio, una compagnia di assicurazioni con esposizione ai rischi legati agli incendi potrebbe creare una tabella che modelli la PML aggregata annuale per gli incendi su un periodo di 100 anni. Poiché gli eventi catastrofici sono intrinsecamente rari, potrebbero essere necessari lunghi periodi come questo per garantire che un numero sufficientemente elevato di eventi passati sia incluso nel set di dati.
Mette in risalto
A seconda del livello di accumulo di catastrofi, le compagnie assicurative possono scegliere di aumentare i premi o acquistare la riassicurazione.
Viene utilizzato dalle compagnie di assicurazione per gestire i propri rischi.
Un accumulo di catastrofi è una stima del rischio potenziale che una compagnia di assicurazioni assume se si verificano una o più catastrofi all'interno di una determinata regione.
