Katastrofeakkumulering

Hva er katastrofeakkumulering?

I forsikringsbransjen refererer begrepet "katastrofeakkumulering" til de samlede erstatningene som må betales dersom en eller flere katastrofer skulle inntreffe i en hel region. Slik sett er katastrofeakkumulering en type estimat av potensielle skader forårsaket av katastrofer som jordskjelv eller alvorlige værhendelser.

Hvordan katastrofeakkumulering fungerer

Den grunnleggende forretningsmodellen for forsikringsselskaper er å kreve inn premier fra et stort antall forsikringstakere, der premiene som belastes er høye nok til å støtte kravene som sannsynligvis vil bli fremsatt mot disse forsikringene. Hvis skadene stiger over forventet nivå, kan imidlertid forsikringsselskapet ikke være i stand til å finansiere skadene gjennom de tidligere innkrevde forsikringspremiene, noe som kan føre til tap og potensiell insolvens.

Denne grunnleggende utfordringen er spesielt akutt når man håndterer katastrofale risikoer,. som jordskjelv eller orkaner. I motsetning til de fleste forsikringskontrakter, der sannsynligheten for at en forsikringstaker sender inn et krav ikke påvirkes av om en andre eller tredje forsikringstaker gjør det, kan katastrofer være mye farligere for forsikringsselskapene. Dette er fordi en enkelt hendelse potensielt kan påvirke forsikringstakere i en hel region, og føre til en kaskade av forsikringskrav på samme tid. Fra forsikringsselskapets perspektiv er dette et slags "worst-case scenario" fordi den totale verdien av disse kravene kan langt overstige premiene som samles inn på disse polisene.

For å håndtere denne risikoen holder forsikringsselskapene oversikt over de potensielle tapene knyttet til disse typer katastrofer, og grupperer disse estimatene for hver region eller for virksomheten som helhet. Forsikringsselskaper omtaler denne løpende summen som deres katastrofeakkumulering, siden det i hovedsak er akkumuleringen av risikoen som en potensiell katastrofe utgjør. For eksempel kan en boligforsikringsleverandør som forsikrer mot jordskjelv holde styr på katastrofeakkumuleringen for en bestemt stat eller by som er spesielt utsatt for jordskjelv. Avhengig av nivået av katastrofeakkumulering de registrerer, kan det hende at forsikringsselskapet må øke forsikringspremiene eller kjøpe gjenforsikring for å håndtere risikoen.

Eksempler fra den virkelige verden på katastrofeakkumulering

Forsikringsselskaper vurderer risikoen forbundet med å tegne en ny forsikring ved å undersøke potensiell alvorlighetsgrad og hyppighet av tap. Alvorlighetsgraden og hyppigheten vil variere i henhold til typen fare, risikostyringen og reduksjonsteknikkene som brukes av den forsikrede, og andre faktorer som geografi. Sannsynligheten for at en brannforsikring vil gå tapt, avhenger for eksempel av hvor nært bygninger står hverandre, hvor langt unna nærmeste brannstasjon er, og hvilke brannforebyggende tiltak bygget har på plass.

Etter å ha vurdert disse faktorene, kan forsikringsselskapet prøve å estimere sitt verste scenario ved å beregne dets sannsynlige maksimale tap (PML). For eksempel kan et forsikringsselskap med eksponering for brannrelaterte risikoer lage en tabell som modellerer årlig samlet PML for skogbranner over en 100-årsperiode. Fordi katastrofale hendelser i seg selv er sjeldne, kan lange perioder som dette være nødvendig for å sikre at et stort nok antall tidligere hendelser er inkludert i datasettet.

Høydepunkter

• Avhengig av nivået på katastrofeakkumulering, kan forsikringsselskaper velge å øke premiene eller kjøpe gjenforsikring.

– Det brukes av forsikringsselskaper for å styre risikoen deres.

• En katastrofeakkumulering er et estimat på den potensielle risikoen et forsikringsselskap har dersom en eller flere katastrofer skulle inntreffe innenfor en bestemt region.