Diskret sammensætning
Hvad er diskret sammensætning?
Diskret sammensætning refererer til den metode, hvorved renter beregnes og lægges til hovedstolen på bestemte fastsatte tidspunkter. For eksempel kan renter sammensættes ugentligt, månedligt eller årligt.
Diskret sammensætning kan sammenlignes med kontinuerlig sammensætning, som bruger en formel til at beregne renter, som om den konstant blev beregnet og lagt til hovedstolen.
Sådan fungerer diskret sammensætning
Rentesammensat er en proces, hvor der i efterfølgende perioder optjenes renter på renter, der allerede er optjent i tidligere perioder. Derfor, hvis du havde en indlånskonto i en bank, der betalte 1 % rente om året, ville du modtage 1 USD, hvis din oprindelige saldo var 100 USD, men din andetårsrente ville blive beregnet ud fra det nye beløb på 101 USD, der startede år 2 (forudsat at der ikke er foretaget yderligere indskud eller udbetalinger), hvilket resulterer i $1,01 i rente. En øre mere end året før. Selvfølgelig bliver disse beløb meget mere konsekvensbetonede, efterhånden som ens hovedstol vokser, og renten stiger.
I tilfælde af bankkontoen, hvis der betales renter årligt på kontosaldoen, er det en form for diskret sammensætning, da renten beregnes med et diskret tidsinterval på en gang om året. Andre intervaller kan omfatte månedlige, ugentlige eller daglige. Visse lån eller kreditkort kan opkræve daglige renter, hvilket betyder, at dit skyldige beløb hurtigt kan vokse til meget store beløb.
Bemærk, at ikke alle rentebærende instrumenter har sammensætning. Således, hvis du ejer en fastforrentet obligation, der betaler 10 % årligt med en pålydende værdi på 1.000 USD, vil du kun blive betalt 100 USD om året på det pålydende beløb på 1.000 USD.
Den fremtidige værdi af en konto, hvor renter er sammensat diskret, kan beregnes som følger:
Effekten af sammensætningsfrekvens
Hyppigheden, hvormed renten sammensættes, har en lille effekt på en investors årlige procentvise afkast (APY).
Antag for eksempel, at du indsætter $100 på en konto, der tjener 5% i rente årligt. Hvis banken forhøjer renten årligt, vil du have $105 ved årets udgang. Hvis banken derimod forhøjer renten dagligt, vil du have $105,13 ved årets udgang.
Selvom det ikke er teknisk "kontinuerligt" hvert sekund, betragtes kontinuerlig sammensætning som sådan, hvis sammensætning finder sted på daglig basis.
I den enkle illustration ovenfor kan du se, at mindre hyppig sammensætning betyder færre renteindtægter på din bankkonto. Selv Wells Fargo, som har vist respektløshed over for millioner af sine kunder ved at oprette falske konti for på uærlig vis at hobe sig bankoverskud op, øger renterne dagligt. APY er derfor højere end udbyttet under diskret sammensætning, der ville finde sted månedligt, halvårligt eller årligt.
Wells Fargo-kunden hopper dog ikke ligefrem op og ned af spænding fra og med tredje kvartal af 2020. Renterne i økonomien har været faldende, men Wells Fargos APY i grundlæggende check- og opsparingskonti er endnu lavere med 0,01%. Wells Fargo Way2Save Opsparingskonti betaler 0,01 % i rente.
Det betyder, at hvis du sætter $10.000 ind på opsparingskontoen, vil du tjene en lille $1,00 i renter for hele året. Din opsparingskonto ville have en saldo på $10.001. Det er ikke ligefrem en god måde at spare på, men trøst dig - du kan hæve den ene dollar fra banken og gå til Starbucks og købe en halv kop kaffe.
Højdepunkter
Diskret sammensætning krediterer renter til en kontosaldo med jævne mellemrum.
Ligesom andre former for sammensætning krediterer diskret sammensætning renter af det fulde saldobeløb, inklusive renter, der allerede er optjent eller opkrævet.
Jo tættere sammensætningsperioderne er (f.eks. dage vs. år), jo større vil den fremtidige værdi af en dollar være over tid.
