Equal Credit Opportunity Act (ECOA)

Equal Credit Opportunity Act (ECOA) er en lovgivning vedtaget i 1974, der forbyder kreditorer at diskriminere en ansøger på grund af race, hudfarve, religion, national oprindelse, køn, civilstand, alder eller deltagelse i offentlige bistandsprogrammer. Kriterier, som kreditorer kan bruge i deres beslutninger, er økonomisk baseret, som din indkomst, gæld, tilbagevendende udgifter og kredithistorik.

Bortset fra at forbyde kreditorer - og dem, der fastsætter vilkårene for kredit, som ejendomsmæglere - fra at bruge diskriminationspraksis mod beskyttede grupper, giver ECOA forbrugerne yderligere rettigheder under kreditsøgningsprocessen.

Sådan fungerer Equal Credit Opportunity Act

I henhold til ECOA har kreditgivere ikke lov til at afskrække en forbruger fra at ansøge om kredit, fordi de er i en beskyttet gruppe. De må heller ikke bruge beskyttede kategorier som en faktor, når de skal beslutte, om de skal give kredit, og de kan ikke tilbyde forskellige vilkår og betingelser til forbrugere inden for en beskyttet gruppe.

Denne lov gælder for en række kreditorer, herunder:

Traditionelle og lokale banker.
Kreditforeninger.
Online långivere.
Detail- og stormagasiner.
Andre finansieringsselskaber.
Andre enheder, der deltager i at beslutte eller forlænge kredit.

I nogle situationer kan disse kreditorer få lov til at bede om oplysninger som din race, køn eller religion. Disse oplysninger er frivillige og gennemgås af føderale agenturer for at holde kreditorer ansvarlige for antidiskriminerende praksis. Disse oplysninger må ikke bruges til at beslutte, om der skal godkendes en kreditgrænse eller fastsætte vilkårene for godkendt kredit.

Derudover, hvis en forbruger nægtes kredit, har de en juridisk ret til at vide, hvorfor de nægtes i henhold til ECOA, siger Freddie Huynh, en vicepræsident for Freedom Financial Network.

"ECOA sikrer også, at en forbruger har ret til at få offentlig bistand betragtet på samme måde som anden indkomst," siger Huynh.

Særlige hensyn

Selvom loven er klar over, hvilken slags faktorer der ikke kan bruges i kreditgiveres beslutninger om en ansøgning, har de lov til at bede forbrugere om visse oplysninger, der kan være relateret til en beskyttet kategori:

Alder: Alder er eksplicit identificeret som værende en kategori, som kreditorer ikke kan diskriminere imod. I visse situationer kan de dog have tilladelse til at stille dette spørgsmål for at afgøre, om du er myndig til at indgå en kontrakt, eller om et specialiseret finansielt produkt for eksempel vil favorisere en ansøger, der er mindst 62 år.
Indkomst: Alle typer af pålidelig indkomst skal betragtes med lige stor vægt. Det betyder, at kreditorer ifølge loven ikke kan nægte dig kredit eller tilbyde forskellige vilkår baseret på den type indkomst, du modtager. Offentlig hjælp, børnebidrag, underholdsbidrag og indkomst fra deltidsbeskæftigelse skal behandles på samme måde. Kreditorer har dog lov til at bede om bevis for, at du modtager denne indkomst på regelmæssig basis og kan bede om lønsedler eller kvitteringer.
Ægteskabelig status: Kreditorer har ikke tilladelse til at spørge om en ansøgers civilstand eller ægtefælles oplysninger, når ansøgeren søger kredit til en individuel usikret konto. Undtagelsen er, hvis en ægtefælles navn er på ansøgningen, hvis det er for en fælles konto, hvis kontoen er sikret, eller hvis den primære ansøger er afhængig af ægtefælles indkomst eller en tidligere ægtefælles underholdsbidrag eller børnebidrag. Forbrugere kan også blive bedt om deres ægtefælles oplysninger, hvis ansøgeren bor i en fælles ejendomsstat. Fællesskabets ejendomsstater omfatter Arizona, Californien, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington og Wisconsin.

Hvorfor denne handling blev lov

ECOA blev implementeret for at forhindre kreditorer i at deltage i enhver form for diskriminerende praksis ved gennemgang af kreditansøgninger. Under ECOA kan forbrugere ikke nægtes kredit baseret på køn, race, civilstand, religion, national oprindelse, alder eller modtagelse af offentlig hjælp. Loven blev vedtaget på et tidspunkt i dette land, hvor der fandt mange historiske kampe for ligestilling sted, siger Michael Sullivan, en privatøkonomisk ekspert med nonprofit-organisationen Take Charge America.

”1970 var på det tidspunkt, hvor den juridiske kamp for lige rettigheder for kvinder begyndte, selvom den politiske kamp havde været i gang i årtier. Kvinder blev behandlet forskelligt, når det kom til økonomiske anliggender. Nogle love kodificerede disse forskelle, hvilket gjorde diskrimination lovlig. Kvinder havde normalt brug for en mandlig underskriver til lån og kunne ofte ikke kvalificere sig til kredit, selvom de opfyldte de samme kriterier som mænd,” siger Sullivan. »Der var også kreditproblemer for minoriteter. Det var svært at få et realkreditlån til et hjem i et overvejende sort kvarter, og minoriteter blev rutinemæssigt nægtet kredit."

Hele nationen var engageret i at skabe lovgivning og regler - fra lokale bekendtgørelser op til forfatningsændringen for lige rettigheder - for at imødegå disse uligheder, siger Sullivan. Equal Credit Opportunity Act var et sådant stykke lovgivning.

Mens den oprindelige lov, der blev vedtaget i 1974, forbød kønsbaseret diskrimination, blev loven ændret i 1976 for at forbyde diskrimination baseret på religion, farve, alder, race, national oprindelse og mere, siger gældsadvokat Leslie Tayne fra Tayne Law Group .

Equal Credit Opportunity Act forbrugerrettigheder

En anden del af ECOA citerer forbrugernes rettigheder, når det kommer til en kreditansøgning. Loven siger, at kreditansøgere har ret til at få kredit under deres fødselsnavn, et gift navn, der tager en ægtefælles efternavn eller kombinerede efternavne.

Forbrugere har også ret til at undlade at tilføje en medunderskriver til deres ansøgning, hvis de opfylder kreditors krav. Ansøgere er ikke begrænset til at have en ægtefælle til at fungere som medunderskriver.

Med hensyn til ECOA-rettigheder efter en kreditbeslutning er truffet, er kreditorer juridisk forpligtet til at gøre følgende:

Informer ansøgeren om deres beslutning, uanset hvad, inden for 30 dage.
Når du bliver bedt om det, angiv en specifik årsag til en afvist ansøgning inden for 60 dage.
Angiv en specifik årsag til mindre gunstige vilkår inden for 60 dage (kun hvis ansøgeren afviser tilbuddet).
Angiv en specifik grund til at lukke en aktiv og opdateret konto.

Equal Credit Opportunity Act eksempel

Långivere vurderer indkomsten som en del af lånegodkendelsesprocessen for at sikre, at låntageren har tilstrækkelig indkomst til at tilbagebetale lånet. I henhold til ECOA må långiveren dog ikke nægte at inkludere offentlig bistand, underholdsbidrag eller børnebidrag som indkomst, så længe låntageren kan bevise, at betalingerne er pålidelige og konsekvente. Alle former for indkomst skal betragtes ens, herunder social sikring, pensioner eller livrenter.

Selvom långivere muligvis ikke bruger ikke-finansielle faktorer til at godkende eller nægte et lån, kan de overveje faktorer som alder. Det betyder, at de ikke kan nægte et lån udelukkende baseret på alder, så længe låntageren er gammel nok til at underskrive en kontrakt. De kan dog overveje, om en ansøger, der nærmer sig pensionsalderen, står over for et betydeligt fald i indkomsten, der vil gøre det vanskeligt for låntageren at foretage rettidige betalinger.

På samme måde kan långiveren se på låntagers immigrationsstatus for at afgøre, om de lovligt kan blive i landet i hele lånets tilbagebetalingsperiode. Men hvis ansøgerens immigrationsstatus har et godt omdømme i hele tilbagebetalingsperioden, og forbrugeren opfylder alle kreditgivers udlånsstandarder, kan de ikke nægtes kredit udelukkende baseret på deres nationale oprindelse.

Hvem håndhæver Equal Credit Opportunity Act

ECOA håndhæves af forskellige føderale agenturer, herunder primært Federal Trade Commission og Department of Justice (DOJ).

DOJ bliver involveret, når der ser ud til at være et vedvarende mønster eller historie med diskrimination – i modsætning til et individuelt tilfælde af diskrimination. I tilfælde, hvor der synes at være vedvarende forskelsbehandling, kan DOJ indgive en retssag i henhold til loven. Hvis forskelsbehandlingen involverer ansøgninger om boliglån eller boligforbedringslån, kan DOJ føre en retssag i henhold til både ECOA og Fair Housing Act, som også beskytter folk mod diskrimination.

I individuelle tilfælde af diskrimination varierer håndhævelsen baseret på typen af kreditansøgning, der er involveret, men falder ofte under Federal Trade Commission. FTC fungerer som håndhævelsesorgan i sager, der involverer statscharterede banker, der har aktiver på mindre end $10 milliarder og ikke er en del af Federal Reserve System. FTC er også sigtet for håndhævelse for detailhandlere, finansieringsselskaber og de fleste kreditorer.

Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) er det håndhævende organ for banker, spareforeninger og kreditforeninger, der har aktiver på mere end 10 milliarder dollars. Når det kommer til realkreditmæglere, realkreditinstitutter, realkredittjenester, långivere af private studielån og betalingsdag långivere af enhver størrelse, er både CFPB og Federal Trade Commission (FTC) tiltalt for håndhævelse.

The Comptroller of Currency (OCC) har håndhævelsesmyndighed over nationale banker, føderale spareforeninger og føderale filialer af udenlandske banker.

For mindre finansielle institutioner, dem med aktiver på mindre end $10 milliarder, fungerer Federal Reserve Board som håndhævelsesorgan, undtagen i tilfælde af nationale banker og føderale filialer af udenlandske banker.

Bundlinjen

Den føderale regering har forbudt diskriminerende udlånspraksis blandt kreditorer i årtier. Hvis du mener, at du er blevet diskrimineret på grund af race, hudfarve, religion, national oprindelse, køn, civilstand eller alder, eller for at have modtaget offentlig hjælp, er der hjælp:

Anfægte ansøgningsafgørelsen. Angiv ECOA og bed kreditor om at genoverveje dine kvalifikationer for kredit.
Indsend en klage til Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Du kan nemt indgive en klage online.
Kontakt din statsadvokat. Deres kontor kan hjælpe med at tale for dig og identificere, om kreditoren også har overtrådt ligestillingslovene i din stat. Her er en liste over statsadvokater.
Søg juridisk rådgivning. Hvis du ønsker at tage yderligere skridt mod kreditor på grund af diskrimination, kan en advokat hjælpe dig med de næste skridt i forbindelse med en retssag.

At have adgang til kredit åbner mange økonomiske muligheder for at nå personlige mål - uanset om det er et realkreditlån til et første hjem eller et 0 procent ÅOP-saldooverførselskort til konsolidering af gæld. At kende dine rettigheder under ECOA sikrer, at du har en fair og lige chance for at opnå kredit.

Højdepunkter

Forskellige føderale agenturer håndhæver ECOA. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) håndhæver ECOA for banker, spareforeninger og kreditforeninger med mere end 10 milliarder dollars i aktiver.
ECOA gør det ulovligt for långivere at diskriminere baseret på race, hudfarve, religion, national oprindelse, køn, civilstand, alder, modtagelse af offentlig bistand og ansøgerens udøvelse af specifikke forbrugerbeskyttelseslove.
Equal Credit Opportunity Act (ECOA) blev underskrevet i loven i 1974 og forbyder udlånsdiskrimination i alle aspekter af en kredittransaktion.
Justitsministeriet kan anlægge retssager i henhold til ECOA (og Fair Housing Act,. hvis forskelsbehandlingen involverer realkreditlån eller boligforbedringslån), hvor der er et mønster eller praksis for diskrimination.

Ofte stillede spørgsmål

Hvem fører tilsyn med Equal Credit Opportunity Act (ECOA)?

Consumer Financial Protection Board (CFPB) skriver regler for at implementere ECOA og fører tilsyn med institutioner (f.eks. banker og låneselskaber) for at sikre, at de følger loven. Adskillige andre føderale agenturer deler opgaven med at føre tilsyn med overholdelse, herunder:- Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - National Credit Union Administration (NCUA) - Federal Reserve Board (FRB) - Office of the Comptroller of the Currency (OCC ) CFPB håndhæver ECOA med de ovennævnte agenturer, Justitsministeriet og Federal Trade Commission.

Gælder ECOA for alle kreditorer?

Ja. Loven om lige kreditmuligheder gælder for alle kreditorer. Finansielle institutioner og andre firmaer, der er involveret i forlængelse af kredit, kan ikke diskriminere en ansøger baseret på et forbudt grundlag under noget som helst aspekt af en kredittransaktion. Derudover kan låneansvarlige og ansatte ikke gøre noget, der på forbudt grundlag ville afskrække en fornuftig person fra at ansøge om et lån.

Hvad er straffen for overtrædelse af Equal Credit Opportunity Act (ECOA)?

Långivere, der er i strid med ECOA, kan potentielt stå over for gruppesøgsmål fra Justitsministeriet (DOJ), hvis DOJ eller tilknyttede agenturer anerkender et mønster af diskrimination. Consumer Financial Protection Bureau håndhæver ECOA med andre føderale agenturer. Hvis den bliver fundet skyldig, kan den krænkende organisation blive nødt til at udbetale straferstatning,. der kan være betydelig og dække eventuelle omkostninger, som den forurettede part pådrager sig.