Equal Credit Opportunity Act (ECOA)
Equal Credit Opportunity Act (ECOA) Àr en lagstiftning som antogs 1974 som förbjuder borgenÀrer att diskriminera en sökande pÄ grund av skÀl relaterade till ras, hudfÀrg, religion, nationellt ursprung, kön, civilstÄnd, Älder eller deltagande i offentliga stödprogram. Kriterier som borgenÀrer kan anvÀnda i sina beslut Àr ekonomiskt baserade, som din inkomst, skuld, Äterkommande utgifter och kredithistorik.
Förutom att förbjuda kreditgivare - och de som sÀtter villkoren för kredit, som fastighetsmÀklare - frÄn att anvÀnda diskrimineringsmetoder mot skyddade grupper, ger ECOA konsumenter ytterligare rÀttigheter under kreditsökningsprocessen.
Hur Equal Credit Opportunity Act fungerar
Enligt ECOA fÄr kreditgivare inte avskrÀcka en konsument frÄn att ansöka om kredit eftersom de Àr i en skyddad grupp. De fÄr inte heller anvÀnda skyddade kategorier som en faktor nÀr de bestÀmmer sig för om de ska bevilja kredit, och de kan inte erbjuda olika villkor till konsumenter inom en skyddad grupp.
Denna lag gÀller för en mÀngd olika borgenÀrer, inklusive:
Traditionella och lokala banker.
Kreditföretag.
OnlinelÄngivare.
Detaljhandel och varuhus.
Andra finansieringsbolag.
Andra enheter som deltar i beslut eller förlÀngning av kredit.
I vissa situationer kan dessa borgenÀrer tillÄtas att be om information som din ras, kön eller religion. Denna information Àr frivillig och granskas av federala myndigheter för att hÄlla borgenÀrer ansvariga för antidiskriminerande metoder. Denna information fÄr inte anvÀndas för att besluta om en kreditram ska godkÀnnas eller faststÀlla villkoren för godkÀnd kredit.
Dessutom, om en konsument nekas kredit, har de en laglig rÀtt att veta varför de nekas enligt ECOA, sÀger Freddie Huynh, vicepresident för Freedom Financial Network.
"ECOA sÀkerstÀller ocksÄ att en konsument har rÀtt att fÄ offentligt bistÄnd betraktat pÄ samma sÀtt som andra inkomster", sÀger Huynh.
SÀrskilda övervÀganden
Ăven om lagen Ă€r tydlig om vilken typ av faktorer som inte kan anvĂ€ndas i kreditgivares beslut om en ansökan, Ă€r de tillĂ„tna att be konsumenter om viss information som kan vara relaterad till en skyddad kategori:
à lder: à lder Àr uttryckligen identifierad som en kategori som borgenÀrer inte kan diskriminera mot. Men i vissa situationer kan de tillÄtas att stÀlla den hÀr frÄgan för att avgöra om du Àr myndig för att ingÄ ett kontrakt, eller om en specialiserad finansiell produkt skulle gynna en sökande som Àr minst 62 Är, till exempel.
Inkomst: Alla typer av tillförlitliga inkomster mÄste beaktas med samma vikt. Detta innebÀr att fordringsÀgare enligt lag inte kan neka dig kredit eller erbjuda olika villkor baserat pÄ vilken typ av inkomst du fÄr. Offentligt bistÄnd, barnbidrag, underhÄllsbidrag och inkomster frÄn deltidsarbete ska behandlas pÄ samma sÀtt. Men borgenÀrer fÄr begÀra bevis pÄ att du fÄr denna inkomst regelbundet och kan be om lönebevis eller kvitton.
** CivilstÄnd:** BorgenÀrer fÄr inte frÄga om en sökandes civilstÄnd eller make/makas uppgifter nÀr sökanden söker kredit för ett enskilt konto utan sÀkerhet. Undantaget Àr om en makes namn finns i ansökan, om det Àr för ett gemensamt konto, om kontot Àr sÀkrat eller om den primÀra sökanden förlitar sig pÄ makas inkomst eller en tidigare makes underhÄllsbidrag eller underhÄllsbidrag. Konsumenter kan ocksÄ bli tillfrÄgade om sin makes information om sökanden bor i en gemensam egendomsstat. Gemenskapens egendomsstater inkluderar Arizona, Kalifornien, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington och Wisconsin.
Varför blev denna handling lag
ECOA implementerades för att förhindra kreditgivare frÄn att delta i nÄgon form av diskriminerande praxis nÀr de granskar kreditansökningar. Enligt ECOA kan konsumenter inte nekas kredit baserat pÄ kön, ras, civilstÄnd, religion, nationellt ursprung, Älder eller mottagande av offentligt stöd. Lagen antogs vid en tidpunkt i det hÀr landet dÄ det pÄgick mÄnga historiska kamper för jÀmstÀlldhet, sÀger Michael Sullivan, en expert pÄ privatekonomi vid den ideella utbildningsorganisationen Take Charge America.
â1970 var ungefĂ€r den tiden dĂ„ den juridiska kampen för kvinnors lika rĂ€ttigheter började, Ă€ven om den politiska kampen hade pĂ„gĂ„tt i decennier. Kvinnor behandlades olika nĂ€r det gĂ€llde ekonomiska frĂ„gor. Vissa lagar kodifierade dessa skillnader vilket gör diskriminering laglig. Kvinnor behövde vanligtvis en manlig cosigner för lĂ„n och kunde ofta inte kvalificera sig för kredit Ă€ven om de uppfyllde samma kriterier som mĂ€n, sĂ€ger Sullivan. âDet fanns ocksĂ„ kreditfrĂ„gor för minoriteter. Det var svĂ„rt att fĂ„ ett bolĂ„n för ett hem i en övervĂ€gande svart stadsdel och minoriteter nekades rutinmĂ€ssigt kredit.â
Hela nationen var engagerad i att skapa lagstiftning och förordningar â frĂ„n lokala förordningar upp till Equal Rights konstitutionell Ă€ndring â för att ta itu med dessa ojĂ€mlikheter, sĂ€ger Sullivan. Equal Credit Opportunity Act var en sĂ„dan lagstiftning.
Medan den ursprungliga lagen som antogs 1974 förbjöd könsbaserad diskriminering, Àndrades lagen 1976 för att förbjuda diskriminering pÄ grund av religion, fÀrg, Älder, ras, nationellt ursprung och mer, sÀger skuldadvokat Leslie Tayne, frÄn Tayne Law Group .
Equal Credit Opportunity Act konsumentrÀttigheter
En annan del av ECOA hÀnvisar till konsumenternas rÀttigheter nÀr det gÀller en kreditansökan. Lagen sÀger att kreditsökande har rÀtt att fÄ tillgodohavande under sitt födelsenamn, ett giftnamn som tar en makes efternamn eller kombinerade efternamn.
Konsumenter har ocksÄ rÀtt att avstÄ frÄn att lÀgga till en medundertecknare i sin ansökan om de uppfyller borgenÀrens krav. Sökande Àr inte begrÀnsade till att ha en make agera som medundertecknare.
NÀr det gÀller ECOA-rÀttigheter efter att ett kreditbeslut har fattats Àr borgenÀrer enligt lag skyldiga att göra följande:
Informera sökanden om sitt beslut, oavsett, inom 30 dagar.
NÀr du tillfrÄgas, ange ett specifikt skÀl för en avslagen ansökan inom 60 dagar.
Ange ett specifikt skÀl för mindre förmÄnliga villkor inom 60 dagar (endast om sökanden avslÄr erbjudandet).
Ange en specifik anledning till att stÀnga ett aktivt och uppdaterat konto.
Equal Credit Opportunity Act exempel
LÄngivare utvÀrderar inkomst som en del av lÄnegodkÀnnandeprocessen för att sÀkerstÀlla att lÄntagaren har tillrÀcklig inkomst för att Äterbetala lÄnet. Enligt ECOA fÄr lÄngivaren dock inte vÀgra att inkludera offentligt bistÄnd, underhÄllsbidrag eller barnbidrag som inkomst sÄ lÀnge lÄntagaren kan bevisa att betalningarna Àr tillförlitliga och konsekventa. Alla former av inkomst mÄste anses lika, inklusive socialförsÀkring, pensioner eller livrÀntor.
Ăven om lĂ„ngivare kanske inte anvĂ€nder icke-finansiella faktorer för att godkĂ€nna eller neka ett lĂ„n, kan de övervĂ€ga faktorer som Ă„lder. Det betyder att de inte kan neka ett lĂ„n endast baserat pĂ„ Ă„lder sĂ„ lĂ€nge lĂ„ntagaren Ă€r tillrĂ€ckligt gammal för att skriva pĂ„ ett kontrakt. De kan dock övervĂ€ga om en sökande som nĂ€rmar sig pensionsĂ„ldern stĂ„r inför en betydande inkomstminskning som kommer att göra det svĂ„rt för lĂ„ntagaren att göra betalningar i tid.
LikasÄ kan lÄngivaren titta pÄ lÄntagarens immigrationsstatus för att avgöra om de lagligt kan stanna i landet under hela lÄnets Äterbetalningstid. Men om den sökandes immigrationsstatus har god status under hela Äterbetalningsperioden och konsumenten uppfyller alla kreditgivarens utlÄningsstandarder, kan de inte nekas kredit enbart baserat pÄ sitt nationella ursprung.
Vem tillÀmpar Equal Credit Opportunity Act
ECOA upprÀtthÄlls av olika federala myndigheter inklusive frÀmst Federal Trade Commission och Justitiedepartementet (DOJ).
DOJ engagerar sig nĂ€r det verkar finnas ett pĂ„gĂ„ende mönster eller historia av diskriminering â i motsats till ett enskilt fall av diskriminering. I fall dĂ„ det verkar finnas pĂ„gĂ„ende diskriminering kan DOJ lĂ€mna in en stĂ€mningsansökan enligt lagen. Om diskrimineringen involverar bostadslĂ„n eller ansökningar om bostadsförbĂ€ttringslĂ„n, kan DOJ driva en stĂ€mningsansökan enligt bĂ„de ECOA och Fair Housing Act, som ocksĂ„ skyddar mĂ€nniskor frĂ„n diskriminering.
I enskilda fall av diskriminering varierar verkstÀlligheten beroende pÄ vilken typ av kreditansökan det handlar om, men faller ofta under Federal Trade Commission. FTC fungerar som tillsynsmyndighet i fall som involverar statligt chartrade banker som har tillgÄngar pÄ mindre Àn 10 miljarder dollar och som inte Àr en del av Federal Reserve System. FTC Àr ocksÄ belastat med verkstÀllighet för ÄterförsÀljare, finansbolag och de flesta fordringsÀgare.
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) Àr tillsynsmyndigheten för banker, sparföreningar och kreditföreningar som har tillgÄngar pÄ mer Àn 10 miljarder dollar. NÀr det gÀller inteckningsmÀklare, inteckningsupphovsmÀn, bolÄnetjÀnster, lÄngivare av privata studielÄn och lÄngivare av alla storlekar, Àr bÄde CFPB och Federal Trade Commission (FTC) Ätalade för verkstÀllighet.
The Comptroller of Currency (OCC) har tillsynsbefogenheter över nationella banker, federala sparföreningar och federala filialer till utlÀndska banker.
För mindre finansinstitut, de med tillgÄngar pÄ mindre Àn 10 miljarder dollar, fungerar Federal Reserve Board som tillsynsmyndighet, utom nÀr det gÀller nationella banker och federala filialer till utlÀndska banker.
PoÀngen
Den federala regeringen har förbjudit diskriminerande utlÄningsmetoder bland borgenÀrer i decennier. Om du tror att du har blivit diskriminerad pÄ grund av ras, hudfÀrg, religion, nationellt ursprung, kön, civilstÄnd eller Älder, eller för att ha fÄtt offentlig hjÀlp, finns det hjÀlp:
Bestrida ansökningsbeslutet. Ange ECOA och be kreditgivaren att ompröva dina kvalifikationer för kredit.
Skicka in ett klagomÄl till Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). Du kan enkelt lÀmna in ett klagomÄl online.
Kontakta din statsÄklagare. Deras kontor kan hjÀlpa till att föresprÄka för dig och identifiera om borgenÀren ocksÄ brutit mot lagar om lika möjligheter i din stat. HÀr Àr en lista över statliga Äklagare.
Sök juridisk rÄdgivning. Om du vill vidta ytterligare ÄtgÀrder mot borgenÀren pÄ grund av diskriminering kan en advokat hjÀlpa dig med nÀsta steg angÄende en rÀttegÄng.
Att ha tillgÄng till kredit öppnar upp för mÄnga ekonomiska möjligheter att uppnÄ personliga mÄl - oavsett om det Àr ett hypotekslÄn för ett första hem eller ett saldoöverföringskort pÄ 0 procent APR för att konsolidera skulder. Att kÀnna till dina rÀttigheter enligt ECOA sÀkerstÀller att du har en rÀttvis och lika chans att fÄ kredit.
##Höjdpunkter
Olika federala myndigheter upprÀtthÄller ECOA. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) upprÀtthÄller ECOA för banker, sparföreningar och kreditföreningar som har mer Àn 10 miljarder dollar i tillgÄngar.
ECOA gör det olagligt för lÄngivare att diskriminera baserat pÄ ras, hudfÀrg, religion, nationellt ursprung, kön, civilstÄnd, Älder, mottagande av offentligt bistÄnd och sökandens utövande av specifika konsumentskyddslagar.
Equal Credit Opportunity Act (ECOA) undertecknades i lag 1974 och förbjuder utlÄningsdiskriminering i alla aspekter av en kredittransaktion.
Justitiedepartementet kan lÀmna in stÀmningar enligt ECOA (och Fair Housing Act,. om diskrimineringen involverar bostadslÄn eller bostadsförbÀttringslÄn) dÀr det finns ett mönster eller praxis av diskriminering.
##FAQ
Vem övervakar Equal Credit Opportunity Act (ECOA)?
Consumer Financial Protection Board (CFPB) skriver regler för att implementera ECOA och övervakar institutioner (t.ex. banker och lÄneföretag) för att sÀkerstÀlla att de följer lagen. Flera andra federala myndigheter delar jobbet med att övervaka efterlevnaden, inklusive:- Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) - National Credit Union Administration (NCUA) - Federal Reserve Board (FRB) - Office of the Comptroller of the Currency (OCC) CFPB upprÀtthÄller ECOA med byrÄerna ovan, justitiedepartementet och Federal Trade Commission.
GÀller ECOA alla lÄngivare?
Ja. Lagen om lika kreditmöjligheter gÀller för alla borgenÀrer. Finansiella institutioner och andra företag som Àr engagerade i förlÀngning av krediter kan inte diskriminera en sökande baserat pÄ en förbjuden grund under nÄgon aspekt av en kredittransaktion. Dessutom kan lÄngivare och anstÀllda inte göra nÄgot som pÄ förbjuden basis skulle avskrÀcka en rimlig person frÄn att ansöka om ett lÄn.
Vad Àr straffet för brott mot Equal Credit Opportunity Act (ECOA)?
LÄngivare som bryter mot ECOA kan potentiellt stÀllas inför grupptalan frÄn justitiedepartementet (DOJ) om DOJ eller nÄgon affilierad byrÄ erkÀnner ett mönster av diskriminering. Consumer Financial Protection Bureau upprÀtthÄller ECOA med andra federala myndigheter. Om den befinns skyldig kan den brottsliga organisationen bli tvungen att betala ut straffskadestÄnd som kan vara betydande och tÀcka eventuella kostnader för den förorÀttade parten.
