Inflationsbeskyttet livrente (IPA)
Hvad er en inflationsbeskyttet livrente (IPA)?
En inflationsbeskyttet annuitet (IPA) er en livrente, der garanterer et realt afkast på eller over inflationen. Det reale afkast er det nominelle afkast minus inflationsraten, hvilket beskytter annuitanter og begunstigede investorer mod inflation.
Inflationsbeskyttede livrenter bliver mere populære, og livrenteinvestorer er bekymrede over risikoen for inflation,. hvilket mindsker købekraften af deres penge, efterhånden som de bliver ældre. Disse er en af mange livrenter, der tilbydes forbrugere som et pensionsopsparingsmiddel.
Hvordan inflationsbeskyttede livrenter fungerer
En livrentekontrakt er en skriftlig aftale mellem et forsikringsselskab og en kunde, der beskriver hver parts forpligtelser i en livrenteaftale. Et annuitetskontraktdokument vil indeholde kontraktens specifikke detaljer, herunder strukturen af livrenten ( variabel eller fast ), eventuelle sanktioner for tidlig tilbagetrækning, ægtefælle- og begunstigede bestemmelser (såsom en efterladtklausul og sats for ægtefælledækning) og mere. Mere generelt kan en livrentekontrakt henvise til enhver livrente.
En IPA ligner en almindelig øjeblikkelig livrente,. men dens betalinger er indekseret til inflationsraten. Men ofte er der et loft, og investorer modtager ikke betalinger ud over denne procentvise stigning i inflationsraten. Inflation er simpelthen stigende priser og er fjende for pensionister med fast indkomst.
Da de fleste pensioner ikke er indekseret til at stige med den generelle inflationsrate, og socialsikringsstigninger har haft en tendens til at være mindre end den generelle inflation, er der en reel risiko for, at ældre mennesker vil overleve deres penge. Det er her IPA'er kommer ind.
Kritik af inflationsbeskyttede livrenter
Inflationsbeskyttelse er dog ikke gratis. IPA'er giver lavere indledende udbetalinger til investorer sammenlignet med andre typer livrenter. Dette skyldes, at de investerede penge vil stige i værdi med inflationen og forstærkes mindst årligt med inflationen, så indledende betalinger vil være væsentligt lavere end senere betalinger - måske så meget som 20% til 30% mindre end en almindelig øjeblikkelig livrente.
Inflationsbeskyttende livrenter har ikke været populære i de seneste år, fordi inflationen har været under 3 % årligt siden finanskrisen 2008-2009.
Der er også andre måder at beskytte sig mod inflation. Disse omfatter Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), som er statsobligationer indekseret til inflation for at beskytte investorer mod de negative virkninger af inflation.
Udbyttebetalende aktier er en anden god sikring,. fordi udbyttet har en tendens til at stige med den generelle inflation. Hårde aktiver som råvarer og guld har også en tendens til at få mere værdi, når inflationen er højere.
##Højdepunkter
IPA-betalinger er indekseret til inflationsraten, men ofte er der et loft over dem.
En inflationsbeskyttet annuitet (IPA) er en type livrenteprodukt.
Disse livrenter har en tendens til at give en lavere udbetaling til investorerne end andre typer livrenter på markedet.
Inflationsbeskyttede livrenteprodukter kan være nyttige værktøjer for pensionister, der lever på en fast indkomst.
Inflationsbeskyttede livrenter stiger i popularitet blandt forbrugerne.
