Inflasjonsbeskyttet livrente (IPA)
Hva er en inflasjonsbeskyttet livrente (IPA)?
En inflasjonsbeskyttet livrente (IPA) er en livrente som garanterer en reell avkastning på eller over inflasjonen. Den reelle avkastningen er den nominelle avkastningen, minus inflasjonsraten, og beskytter dermed annuitanter og begunstigede investorer mot inflasjon.
Inflasjonsbeskyttede livrenter blir mer populære, med livrenteinvestorer som er bekymret for risikoen for inflasjon,. noe som reduserer kjøpekraften til pengene deres etter hvert som de blir eldre. Dette er en av mange livrenter som tilbys forbrukere som et pensjonssparemiddel.
Hvordan inflasjonsbeskyttede livrenter fungerer
En livrentekontrakt er en skriftlig avtale mellom et forsikringsselskap og en kunde som beskriver hver parts forpliktelser i en livrenteavtale. Et annuitetskontraktsdokument vil inneholde kontraktens spesifikke detaljer, inkludert strukturen til livrenten ( variabel eller fast ), eventuelle straffer for tidlig uttak, ektefelle- og begunstigedebestemmelser (som en etterlatteklausul og sats på ektefelles dekning), og mer. Mer generelt kan en livrentekontrakt referere til enhver livrente.
En IPA ligner på en vanlig umiddelbar livrente,. men utbetalingene er indeksert til inflasjonsraten. Imidlertid er det ofte et tak, og investorer mottar ikke betalinger utover denne prosentvise økningen i inflasjonsraten. Inflasjon er rett og slett stigende priser og er fienden til pensjonister med fast inntekt.
Siden de fleste pensjoner ikke er indeksert for å stige med den generelle inflasjonsraten, og trygdeøkninger har hatt en tendens til å være mindre enn generell inflasjon, er det en reell risiko for at eldre mennesker vil overleve pengene sine. Det er der IPAer kommer inn.
Kritikk av inflasjonsbeskyttede livrenter
Inflasjonsbeskyttelse er imidlertid ikke gratis. IPAer gir lavere innledende utbetalinger til investorer sammenlignet med andre typer livrenter. Dette er fordi pengene som investeres vil øke i verdi med inflasjon og sammensettes minst årlig med inflasjon, så innledende utbetalinger vil være betydelig lavere enn senere utbetalinger - kanskje så mye som 20% til 30% mindre enn en vanlig umiddelbar livrente.
Inflasjonsbeskyttende livrenter har ikke vært populært de siste årene fordi inflasjonen har vært under 3 % årlig siden finanskrisen 2008–2009.
Det finnes også andre måter å beskytte seg mot inflasjon på. Disse inkluderer Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), som er statsobligasjoner indeksert til inflasjon for å beskytte investorer mot de negative effektene av inflasjon.
Utbyttebetalende aksjer er en annen god sikring fordi utbyttet har en tendens til å stige med generell inflasjon. Harde eiendeler som råvarer og gull har også en tendens til å få mer verdi når inflasjonen er høyere.
Høydepunkter
– IPA-betalinger er indeksert til inflasjonsraten, men ofte er det et tak på dem.
– En inflasjonsbeskyttet livrente (IPA) er en type livrenteprodukt.
– Disse livrentene har en tendens til å gi en lavere utbetaling til investorene enn andre typer livrenter på markedet.
– Inflasjonsbeskyttede livrenteprodukter kan være nyttige verktøy for pensjonister som lever på fast inntekt.
– Inflasjonsbeskyttede livrenter øker i popularitet blant forbrukerne.
