通胀保值年金 (IPA)

什么是通胀保值年金 (IPA)？

通货膨胀保护年金（IPA）是一种保证实际回报率等于或高于通货膨胀率的年金。实际收益率是名义收益率减去通货膨胀率，从而保护年金和受益投资者免受通货膨胀的影响。

受通胀保护的年金越来越受欢迎，年金投资者担心通胀风险，随着年龄的增长，他们的资金购买力会下降。这些是作为退休储蓄工具提供给消费者的众多年金之一。

年金合同是保险公司与客户之间的书面协议，概述了各方在年金协议中的义务。年金合同文件将包括合同的具体细节，包括年金的结构（可变或固定）、提前退出的任何处罚、配偶和受益人条款（例如幸存者条款和配偶保险率）等等。更广泛地说，年金合同可以指任何年金。

IPA 类似于定期即时年金，但其支付与通货膨胀率挂钩。然而，通常有一个上限，投资者不会收到超出通胀率上升百分比的付款。通货膨胀只是物价上涨，是固定收入退休人员的敌人。

由于大多数养老金并未与总体通胀率挂钩，而社会保障的增长往往低于总体通胀率，因此老年人的寿命确实存在比他们的钱更长的风险。这就是 IPA 的用武之地。

然而，通胀保护并不是免费的。与其他类型的年金相比，IPA 为投资者提供的初始支出较低。这是因为投资的资金会随着通货膨胀而增值，并且至少每年都会随着通货膨胀而增加，因此初始付款将大大低于后期付款 - 可能比常规即时年金低 20% 至 30%。

通胀保护年金近年来并不流行，因为自 2008-2009 年金融危机以来，通胀每年低于 3%。

还有其他方法可以防止通货膨胀。其中包括国债通胀保值证券(TIPS)，这是一种与通胀挂钩的政府债券，旨在保护投资者免受通胀的负面影响。

支付股息的股票是另一种很好的对冲工具，因为股息往往会随着总体通货膨胀而上升。当通货膨胀率较高时，商品和黄金等硬资产也往往会获得更多价值。

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