المعاش المحمي من التضخم (IPA)
ما هو المعاش المحمي من التضخم (IPA)؟
المعاش المحمي من التضخم (IPA) هو راتب سنوي يضمن معدل عائد حقيقي عند التضخم أو أعلى منه. معدل العائد الحقيقي هو العائد الاسمي ، ناقصًا معدل التضخم ، وبالتالي حماية المستفيدين والمستثمرين من التضخم.
أصبحت المعاشات المحمية من التضخم أكثر شيوعًا ، مع قلق المستثمرين السنويين بشأن مخاطر التضخم ، مما يقلل من القوة الشرائية لأموالهم مع تقدمهم في السن. هذه هي واحدة من العديد من المعاشات المقدمة للمستهلكين كوسيلة ادخار للتقاعد.
كيف تعمل المعاشات المحمية من التضخم
عقد الأقساط هو اتفاق مكتوب بين شركة التأمين والعميل يحدد التزامات كل طرف في اتفاقية الأقساط السنوية. سيتضمن مستند عقد الأقساط التفاصيل المحددة للعقد ، بما في ذلك هيكل المعاش السنوي ( متغير أو ثابت ) ، وأي عقوبات للانسحاب المبكر ، وأحكام الزوج والمستفيد (مثل شرط البقاء على قيد الحياة ومعدل تغطية الزوج) ، وأكثر من ذلك. على نطاق أوسع ، قد يشير العقد السنوي إلى أي راتب سنوي.
يشبه IPA المعاش السنوي الفوري العادي ، لكن مدفوعاته مفهرسة بمعدل التضخم. ومع ذلك ، في كثير من الأحيان هناك سقف ، ولا يتلقى المستثمرون مدفوعات تتجاوز هذه النسبة المئوية للارتفاع في معدل التضخم. التضخم هو ببساطة ارتفاع الأسعار وهو عدو المتقاعدين ذوي الدخل الثابت.
نظرًا لأن معظم المعاشات التقاعدية غير مصنفة للارتفاع مع معدل التضخم العام ، وتميل زيادات الضمان الاجتماعي إلى أن تكون أقل من التضخم العام ، فهناك خطر حقيقي من أن كبار السن سوف يفوقون أموالهم. هذا هو المكان الذي تأتي فيه وكالات ترويج الاستثمار.
انتقاد المعاشات المحمية من التضخم
ومع ذلك ، فإن الحماية من التضخم ليست مجانية. توفر وكالات ترويج الاستثمار دفعات أولية أقل للمستثمرين مقارنة بأنواع المعاشات الأخرى. ويرجع ذلك إلى أن الأموال المستثمرة ستزداد قيمتها مع التضخم وتتراكم على الأقل سنويًا مع التضخم ، لذا فإن المدفوعات الأولية ستكون أقل بكثير من المدفوعات اللاحقة - ربما أقل بنسبة 20٪ إلى 30٪ من الأقساط السنوية العادية الفورية.
لم تكن المعاشات السنوية لحماية التضخم شائعة في السنوات الأخيرة لأن التضخم كان أقل من 3٪ سنويًا منذ الأزمة المالية 2008-2009.
هناك طرق أخرى للحماية من التضخم أيضًا. وتشمل هذه الأوراق المالية المحمية من التضخم في الخزانة (TIPS) ، وهي سندات حكومية مؤرشفة بالتضخم لحماية المستثمرين من الآثار السلبية للتضخم.
تعتبر الأسهم التي تدفع توزيعات الأرباح وسيلة تحوط جيدة أخرى لأن توزيعات الأرباح تميل إلى الارتفاع مع التضخم العام. تميل الأصول الصلبة مثل السلع والذهب أيضًا إلى زيادة القيمة عندما يكون التضخم أعلى.
يسلط الضوء
مدفوعات IPA مفهرسة بمعدل التضخم ، ولكن غالبًا ما يكون هناك حد أقصى لها.
المعاش المحمي من التضخم (IPA) هو نوع من منتجات الأقساط السنوية.
تميل هذه المعاشات إلى توفير مدفوعات أقل للمستثمرين من الأنواع الأخرى من المعاشات في السوق.
قد تكون منتجات الأقساط المحمية من التضخم أدوات مفيدة للمتقاعدين الذين يعيشون على دخل ثابت.
تزداد شعبية المعاشات المحمية من التضخم بين المستهلكين.
