Inflationsskyddad livränta (IPA)

Vad är en inflationsskyddad livränta (IPA)?

En inflationsskyddad livränta (IPA) är en livränta som garanterar en real avkastning på eller över inflationen. Den reala avkastningen är den nominella avkastningen, minus inflationstakten, vilket skyddar livräntetagare och förmånsinvesterare från inflation.

Inflationsskyddade livräntor blir mer populära, med livränta-investerare oroade över risken för inflation,. vilket minskar köpkraften för sina pengar när de åldras. Dessa är en av många livräntor som erbjuds konsumenter som ett pensionssparande fordon.

Hur inflationsskyddade livräntor fungerar

Ett livränteavtal är ett skriftligt avtal mellan ett försäkringsbolag och en kund som beskriver vardera partens skyldigheter i ett livränteavtal. Ett annuitetskontraktsdokument kommer att innehålla kontraktets specifika detaljer, inklusive strukturen på livräntan ( rörlig eller fast ), eventuella påföljder för tidigt uttag, bestämmelser om makar och förmånstagare (såsom en efterlevandeklausul och graden av make/makas täckning) och mer. Mer allmänt kan ett annuitetsavtal avse vilken livränta som helst.

En IPA liknar en vanlig omedelbar livränta,. men dess betalningar är indexerade till inflationstakten. Men ofta finns det ett tak och investerare får inte betalningar utöver denna procentuella ökning av inflationstakten. Inflationen är helt enkelt stigande priser och är fienden till pensionärer med fast inkomst.

Eftersom de flesta pensioner inte är indexerade för att stiga med den allmänna inflationstakten, och socialförsäkringshöjningarna tenderar att vara mindre än den allmänna inflationen, finns det en verklig risk att äldre människor kommer att överleva sina pengar. Det är där IPA kommer in.

Kritik mot inflationsskyddade livräntor

Inflationsskyddet är dock inte gratis. IPA ger lägre initiala utbetalningar till investerare jämfört med andra typer av livräntor. Detta beror på att de investerade pengarna kommer att öka i värde med inflationen och förvärras åtminstone årligen med inflationen, så initiala betalningar kommer att vara betydligt lägre än senare betalningar - kanske så mycket som 20 % till 30 % mindre än en vanlig omedelbar livränta.

Inflationsskyddande livräntor har inte varit populära de senaste åren eftersom inflationen har varit under 3 % årligen sedan finanskrisen 2008–2009.

Det finns andra sätt att skydda sig mot inflation också. Dessa inkluderar Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), som är statsobligationer indexerade till inflation för att skydda investerare från de negativa effekterna av inflation.

Utdelningsaktier är en annan bra säkring eftersom utdelningarna tenderar att stiga med den allmänna inflationen. Hårda tillgångar som råvaror och guld tenderar också att få mer värde när inflationen är högre.

Höjdpunkter

– IPA-betalningar indexeras till inflationstakten, men ofta finns det ett tak för dem.

– En inflationsskyddad livränta (IPA) är en typ av livränta.

– Dessa livräntor tenderar att ge en lägre utbetalning till investerare än andra typer av livräntor på marknaden.

– Inflationsskyddade livränteprodukter kan vara användbara verktyg för pensionärer som lever på en fast inkomst.

– Inflationsskyddade livräntor ökar i popularitet bland konsumenterna.