Føderale opsparinger og lån (S&L)
Hvad er en fÞderal opsparing og lÄn (S&L)?
Udtrykket fÞderal opsparing og lÄn (S&L) refererer til en finansiel institution, der fokuserer pÄ at levere kontrol- og opsparingskonti, lÄn og boliglÄn til forbrugere. Disse institutioner omtales ogsÄ som sparsommeligheder - kreditforeninger og sparekasser, der er gensidigt ejet af deres kunder. Som sÄdan er mange af disse virksomheder fÊllesskabsbaserede og privatejede, selvom nogle ogsÄ kan handles offentligt.
Udtrykket trustee-sparebank bruges i Det Forenede Kongerige pÄ samme mÄde som fÞderale opsparinger og lÄn bruges i USA.
Hvordan en fÞderal opsparing og lÄn (S&L) fungerer
StĂžrstedelen af nutidens fĂžderale opsparinger og lĂ„n er fĂžderalt chartrede samfundsbaserede institutioner. I modsĂŠtning til kommercielle banker ejes og kontrolleres de af deres kunder â ikke af aktionĂŠrer. Som nĂŠvnt ovenfor fokuserer de pĂ„ at levere boliglĂ„n, lĂ„n og basale bank- og opsparingskĂžretĂžjer - check- og opsparingskonti, indskudsbeviser (CD'er) og andre - til kunder. Disse medlemmer betaler kontingent, der lĂŠgges sammen, hvilket giver dem bedre priser pĂ„ kredit- og opsparingsprodukter.
Begrebet fÞderale opsparing og lÄn eller sparsommelighed er forankret i de bygge- og lÄneforeninger,. der var fremtrÊdende fÞr den store depression. Mange af disse bygge- og lÄneforeninger var i vid udstrÊkning baseret pÄ en aktieopbygningsmodel, hvor medlemmerne forpligtede sig til at kÞbe andele i foreningen og efterfÞlgende havde ret til at lÄne mod vÊrdien af disse aktier for at kÞbe en bolig.
Da mange af disse institutioner begyndte at kÊmpe under depressionen, trÄdte Hoover- og Roosevelt-administrationerne ind for at revidere industrien. Regeringen stillede chartre til rÄdighed for fÞderale opsparinger og lÄn og etablerede Federal Home Loan Banking (FHLB)-systemet for at sikre, at disse nye - eller i det mindste omdannede - lÄngivere havde tilstrÊkkelig likviditet.
PÄ det tidspunkt blev indskud i fÞderalt chartrede S&L'er forsikret af det nye Federal Savings & Loan Insurance Corporation (FSLIC), som havde til formÄl at give indskydere sikkerhed for, at de ikke ville pÄtage sig tab. Efter industriens eftersyn i 1989 faldt ansvaret for at forsikre indskud pÄ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Pr. 31. december 2019 var der 659 FDIC-forsikrede opsparingsinstitutioner.
SĂŠrlige overvejelser
Opsvinget efter Anden Verdenskrig markerede toppen af sparsommelighedens indflydelse, hvor det samlede antal S&L'er nÄede 6.071 i 1965. Kongressen begrÊnsede de renter, som S&L'er og kommercielle banker kunne placere pÄ depotkonti i 1966, hvilket truede denne vÊkst. Da renten steg i 1970'erne, begyndte forbrugerne at hÊve deres penge og sÊtte dem ind pÄ konti, der tilbÞd et hÞjere afkast. Desuden betÞd en stagnerende Þkonomi, at sparsommeligheder havde fÊrre lÄntagere, der kunne kvalificere sig til et lÄn.
Lovgivere vedtog love for at deregulere S&L'er i begyndelsen af 1980'erne. De havde nu mulighed for for eksempel at tilbyde et bredere udvalg af produkter og bruge mindre restriktive regnskabsprocedurer. Men i stedet for at afhjÊlpe sparsommelighedens problemer, syntes lovene at bidrage til adskillige tilfÊlde af dÄrlig forvaltning og svindel senere i Ärtiet. I 1990 anslog regeringen, at S&L-forseelser kostede den amerikanske offentlighed sÄ meget som 75 milliarder dollars.
Regeringen genetablerede stÊrkere tilsyn og oprettede Office of Thrift Supervision i 1989 som svar pÄ opsparings- og lÄnekrisen. Dette tilsynsorgan, der selv er en afdeling af finansministeriet, bidrog til at sikre sikkerheden og stabiliteten af medlemsopsparinger og lÄn. Det blev oplÞst i 2011, og dets funktioner blev overfÞrt til andre agenturer. Mens S&L'er overlevede krisen, er deres udbredelse faldet betydeligt siden deres zenit i 1960'erne.
FÞderale opsparinger og lÄn (S&L'er) vs. kommercielle banker
FÞderale opsparings- og lÄnevirksomheder drives pÄ en af to mÄder. Under den gensidige ejerskabsmodel ejes et S&L af dets indskydere og lÄntagere. En S&L kan ogsÄ etableres af en gruppe aktionÊrer, der ejer alle aktierne i sparsommeligheden.
Dette er forskelligt fra kommercielle banker, som typisk ejes og ledes af en bestyrelse valgt af aktionÊrerne. Kommercielle banker er ogsÄ mere diversificerede med hensyn til de tilbud, de tilbyder. En stor del af deres udlÄn er rettet mod virksomheder og byggeprojekter. De leverer ogsÄ ofte en bredere vifte af tjenester til forbrugerne, sÄsom kreditkort og formueforvaltningslÞsninger.
Derimod er S&L'er meget mere fokuserede pÄ boliglÄnsmarkedet. Ved lov kan de kun lÄne op til 20 % af deres aktiver til kommercielle lÄn. For at kvalificere sig til Federal Home Loan Bank -lÄn skal S&L'er desuden vise, at 65 % af deres aktiver er investeret i boliglÄn og andre forbrugerrelaterede aktiver.
HĂžjdepunkter
FÞderale opsparings- og lÄneinstitutioner blev dannet som et resultat af den reguleringsbevÊgelse, der fulgte efter den store depression.
Kontoret for sparsommelighedstilsyn begyndte at regulere disse institutioner som fÞlge af opsparings- og lÄnekrisen.
S&L-indskud er nu forsikret af Federal Deposit Insurance Corporation.
Disse enheder fokuserer pÄ billig finansiering af realkreditlÄn samt opsparing og checkkonti.
