Akkumuleret ydelsesforpligtelse (ABO)
Hvad er Accumulated Benefit Obligation (ABO)?
Akkumuleret ydelsesforpligtelse (ABO) er det omtrentlige beløb af en virksomheds pensionsordningsforpligtelse på et enkelt tidspunkt. ABO estimeres ud fra en forudsætning om, at pensionsordningen skal opsiges øjeblikkeligt; den tager ikke højde for fremtidige lønstigninger. Dette adskiller sig fra den fremskrevne ydelsesforpligtelse (PBO), som forudsætter, at pensionsordningen er i gang, og dermed tager højde for fremtidige lønstigninger.
Understanding Accumulated Benefit Obligation (ABO)
Ved udgangen af hver regnskabsperiode kræver Financial Accounting Standards Board,. at virksomheder indsender FASB-erklæring nr. 87, som kvantificerer og oplyser pensionsforpligtelser ud over deres pensionsordningers økonomiske stilling og resultater. Der er tre måder at måle dette på: akkumuleret ydelsesforpligtelse (ABO), forventet ydelsesforpligtelse (PBO) og optjent ydelsesforpligtelse (VBO).
Akkumuleret ydelsesforpligtelse er nutidsværdien af de beløb, som en pensionsordning forventer at betale medarbejdere under pensionering baseret på akkumuleret arbejdstjeneste og nuværende lønniveau (dvs. ingen fremtidige lønstigninger) på tidspunktet for måling af pensionsforpligtelsen.
Ændringer i årlige ABO er hovedsageligt et resultat af ændringer i serviceomkostninger, renteomkostninger, bidrag fra plandeltagere, aktuarmæssige gevinster eller tab,. ydelser udbetalt i løbet af året og valutakursgevinster eller -tab, hvis det er relevant.
ABO og PBO ligner hinanden, men ABO sørger ikke for fremtidige lønstigninger, hvorimod PBO gør. Som et resultat heraf er PBO et mere præcist mål for en virksomheds pensionsforpligtelse over for sine ansatte, fordi den forudsætter lønstigninger over tid, og dermed en stigning i forpligtelser, som den skal være parat til at udbetale.
Når man sammenligner ABO'en med værdien af ordningens aktiver, kan ordningens aktiver enten være overfinansieret eller underfinansieret. Hvis ABO er højere end ordningens formue, er der en mangel, og pensionsordningen er underfinansieret. Hvis ordningens formue overstiger ABO, er pensionsordningen overfinansieret.
Accumulated Benefit Obligation (ABO) Beregningsfaktorer
Underfinansierede ordninger bogføres som en langfristet forpligtelse på en virksomheds balance. Da ABO er en nutidsværdiberegning, er der to vigtige faktorer, der afgør, om en plan er underfinansieret eller overfinansieret. De to forudsætninger er den diskonteringsrente , der anvendes i nutidsværdiberegningen, og den forventede langsigtede forrentning af ordningens aktiver.
Hvis der er et fald i den forudsatte diskonteringsrente, vil det estimerede underfinansierede beløb stige (eller et overfinansieret beløb vil falde), alt andet lige. På den anden side, hvis den forudsatte afkast på ordningens aktiver øges, vil et underfinansieret beløb falde (eller et overfinansieret beløb vil stige), idet alle andre variable holdes konstante.
Eksempel fra den virkelige verden
En årsregnskabsnote i Raytheon Companys 10-K for regnskabsåret 2016 beskriver ABO, PBO og planaktiver. ABO for indenlandske pensionsordninger var $22,1 milliarder, hvilket betyder, at virksomheden havde en forpligtelse til at betale sine ansatte et pensionsbeløb på $22,1 milliarder. Den nuværende værdi af pensionsordningen var $17,8 milliarder.
Da forpligtelsesbeløbet på $22,1 milliarder var højere end planens aktiver på $17,8 milliarder, var planen underfinansieret med $4,3 milliarder. Dette beløb blev opført som en del af "Påløbne pensionsydelser og andre langfristede forpligtelser" på virksomhedens balance.
##Højdepunkter
Forudsætningen for den akkumulerede ydelsesforpligtelse (ABO) er, at pensionsordningen ophører med det samme, hvilket betyder, at der ikke kommer flere fremtidige lønstigninger.
Virksomheder er forpligtet til at måle og rapportere deres pensionsforpligtelser og udførelsen af deres pensionsordning i henhold til Financial Accounting Standards Boards erklæring nr. 87.
Underfinansieret eller overfinansieret status kan blive påvirket af den anvendte diskonteringsrente samt det forventede afkast på ordningens investerede aktiver.
Akkumuleret ydelsesforpligtelse (ABO) er det omtrentlige beløb af en virksomheds pensionsordningsforpligtelse på et enkelt tidspunkt.
Hvis den akkumulerede ydelsesforpligtelse (ABO) er over pensionsordningens formue, så er ordningen underfinansieret. Hvis ABO'en er under pensionsordningens formue, er ordningen overfinansieret.
Akkumuleret ydelsesforpligtelse (ABO) er lig med nutidsværdien af det fremtidige beløb, som en pensionsordning forventer at betale en person under deres pensionering.
