Risikovægtede aktiver
Hvad er risikovægtede aktiver?
Risikovægtede aktiver bruges til at bestemme det minimumsbeløb af kapital, der skal besiddes af banker og andre finansielle institutioner for at reducere risikoen for insolvens. Kapitalkravet er baseret på en risikovurdering for hver type bankaktiver.
Eksempelvis anses et lån, der er sikret ved remburs,. for at være mere risikabelt og kræver dermed mere kapital end et realkreditlån, der er sikret med sikkerhed.
Forståelse af risikovægtede aktiver
Finanskrisen i 2007 og 2008 var drevet af finansielle institutioner, der investerede i subprime boliglån, der havde en langt højere risiko for misligholdelse,. end bankchefer og tilsynsmyndigheder mente var muligt. Da forbrugerne begyndte at misligholde deres realkreditlån, mistede mange finansielle institutioner store mængder kapital, og nogle blev insolvente.
Basel III, et sæt internationale bankregler, opstiller visse retningslinjer for at undgå dette problem fremover. Regulatorer insisterer nu på, at hver bank skal gruppere sine aktiver efter risikokategori, så mængden af påkrævet kapital matches med risikoniveauet for hver aktivtype. Basel III bruger kreditvurderinger af visse aktiver til at fastlægge deres risikokoefficienter. Målet er at forhindre banker i at miste store mængder kapital, når en bestemt aktivklasse falder kraftigt i værdi.
Der er mange måder, hvorpå risikovægtede aktiver bruges til at beregne bankernes solvensgrad.
Bankfolk skal balancere det potentielle afkast på en aktivkategori med mængden af kapital, de skal opretholde for aktivklassen.
Sådan vurderes aktivrisiko
Regulatorer overvejer flere værktøjer til at vurdere risikoen for en bestemt aktivkategori. Da en stor procentdel af bankaktiver er lån, overvejer regulatorer både kilden til tilbagebetaling af lån og den underliggende værdi af sikkerheden.
Et lån til en erhvervsbygning genererer for eksempel renter og afdrag baseret på lejeindtægter fra lejere. Hvis bygningen ikke er fuldt udlejet, genererer ejendommen muligvis ikke tilstrækkelige indtægter til at tilbagebetale lånet. Da bygningen tjener som sikkerhed for lånet, overvejer bankregulatorer også markedsværdien af selve bygningen.
En amerikansk statsobligation er på den anden side sikret af den føderale regerings evne til at generere skatter. Disse værdipapirer har en højere kreditvurdering,. og besiddelse af disse aktiver kræver, at banken har langt mindre kapital end et kommercielt lån. Under Basel III tillægges amerikanske statsgæld og værdipapirer en risikovægt på 0 %, mens boliglån, der ikke er garanteret af den amerikanske regering, vægtes alt fra 35 % til 200 % afhængigt af en risikovurderingsglidende skala.
Særlige overvejelser
Bankledere er også ansvarlige for at bruge aktiver til at generere et rimeligt afkast. I nogle tilfælde kan aktiver, der bærer mere risiko, også generere et højere afkast for banken, fordi disse aktiver genererer en højere renteindtægt til långiveren. Hvis ledelsen opretter en forskelligartet portefølje af aktiver, kan instituttet generere et rimeligt afkast på aktiverne og også opfylde regulatorens kapitalkrav.
##Højdepunkter
Risikokoefficienter bestemmes ud fra kreditvurderingerne af visse typer bankaktiver.
Lån med sikkerhed anses for at være mindre risikable end andre, fordi sikkerhedsstillelsen betragtes som et supplement til tilbagebetalingskilden ved beregning af et aktivs risiko.
Basel III, et sæt internationale bankregler, sætter retningslinjerne omkring risikovægtede aktiver.
