Kapitalbuffer
Hvad er en kapitalbuffer?
En kapitalbuffer er obligatorisk kapital, som finansielle institutioner er forpligtet til at besidde ud over andre minimumskapitalkrav. Forordninger rettet mod oprettelse af tilstrækkelige kapitalbuffere er designet til at reducere den procykliske karakter af udlån ved at fremme oprettelsen af kontracykliske buffere som beskrevet i Basel III - reguleringsreformerne, som er oprettet af Baselkomitéen for Banktilsyn.
Bemærk, at kapitalbuffere adskiller sig fra og kan overstige de reservekrav, som er fastsat af centralbanken.
Sådan fungerer en kapitalbuffer
I december 2010 udgav Baselkomitéen for banktilsyn officielle regulatoriske standarder med det formål at skabe et mere robust globalt banksystem, især når det drejer sig om likviditetsspørgsmål. Kapitalbuffere, der er identificeret i Basel III-reformer, omfatter modcykliske kapitalbuffere, som bestemmes af Baselkomitéens medlemsjurisdiktioner og varierer i henhold til en procentdel af risikovægtede aktiver,. og kapitalbevaringsbuffere, som er opbygget uden for perioder med økonomisk stress.
Banker udvider deres udlånsaktiviteter i perioder med økonomisk vækst og kontraktudlån, når økonomien aftager. Når banker uden tilstrækkelig kapital løber ind i problemer, kan de enten rejse mere kapital eller skære ned på udlån. Hvis de skærer ned på udlån, kan virksomheder finde finansiering dyrere at opnå eller ikke tilgængelig.
Kapitalbuffernes historie
Finanskrisen 2007-2008 afslørede svagheder i balancerne for mange finansielle institutioner over hele kloden. Bankudlånspraksis var risikabel, såsom med udstedelse af subprime -realkreditlån,. mens bankkapital ikke altid var nok til at dække tab. Nogle finansielle institutioner blev kendt som for store til at gå konkurs,. fordi de var systemisk vigtige for den globale økonomi.
Hurtigt faktum
For at give bankerne tid til at skabe tilstrækkelige kapitalbuffere, annoncerer Baselkomitéens medlemsjurisdiktioner planlagte forhøjelser 12 måneder i forvejen; hvis forholdene tillader kapitalbufferfald, sker de på én gang.
Svigt af disse nøgleinstitutioner ville blive betragtet som katastrofalt. Dette blev demonstreret under Lehman Brothers ' konkurs,. hvilket resulterede i et fald på 350 point i Dow Jones industrielle gennemsnit (DJIA) mandagen efter meddelelsen. For at mindske sandsynligheden for, at banker løber ind i problemer under økonomiske nedgangstider, begyndte regulatorer at kræve, at banker opbyggede kapitalbuffere uden for perioder med stress.
Særlige overvejelser
Rammen for kontracyklisk kapitalbuffer (CCyB) siger, at udenlandske institutioner skal matche CCyB-renten for indenlandske institutioner, når udlån finder sted på tværs af internationale grænser. Dette giver mulighed for en proces, der omtales som anerkendelse eller gensidighed med hensyn til indenlandske institutioners udenlandske eksponeringer.
Højdepunkter
En kapitalbuffer er påkrævede reserver, der holdes af finansielle institutioner, der er indført af tilsynsmyndigheder.
Kapitalbuffere er med til at sikre et mere robust globalt banksystem.
Kapitalbuffere blev påbudt under Basel III-reguleringsreformerne, som blev implementeret efter finanskrisen 2007-2008.
