Pant med variabel rente

Hvad er et realkreditlån med variabel rente?

Et variabelt forrentet realkreditlån er en form for boliglån, hvor renten ikke er fast. I stedet vil rentebetalinger blive justeret på et niveau over en specifik benchmark eller referencerente, såsom Prime Rate + 2 point. Långivere kan tilbyde låntagere variabel rente i løbet af et realkreditlåns løbetid. De kan også tilbyde et hybridt rentetilpasningslån (ARM), som omfatter både en indledende fast periode efterfulgt af en variabel rente, der nulstilles med jævne mellemrum derefter.

Almindelige varianter af hybrid ARM inkluderer 5/1 ARM,. der har en 5-årig fast løbetid efterfulgt af en variabel rente på resten af lånet (typisk 25 år mere).

Sådan fungerer et realkreditlån med variabel rente

Et realkreditlån med variabel rente adskiller sig fra et fastforrentet realkreditlån ved, at renterne i en del af lånets løbetid er struktureret som flydende og ikke faste. Långivere tilbyder både variabel forrentede og regulerbare realkreditlån produkter med forskellige variable forrentede strukturer.

Generelt kan långivere tilbyde låntagere enten fuldt amortiserende eller ikke-amortiserende lån, der inkorporerer forskellige variable rentestrukturer. Variable lån er typisk begunstiget af låntagere, der tror, at renten vil falde over tid. I faldende rentemiljøer kan låntagere drage fordel af faldende renter uden refinansiering, da deres renter falder med markedsrenten.

Fuldfristede variabelt forrentede lån vil opkræve låntagere variabel rente i hele lånets løbetid. I et variabelt forrentet lån vil låntagers rente være baseret på den indekserede rente og eventuelt påkrævet margin. Renten på lånet kan svinge på et hvilket som helst tidspunkt i løbet af lånet.

Variable priser

Variable satser er struktureret til at inkludere en indekseret sats,. hvortil en variabel sats margin tilføjes. Hvis en låntager opkræves en variabel rente, vil de blive tildelt en margin i forsikringsprocessen. De fleste variabelt forrentede realkreditlån vil således indeholde en fuldt indekseret rente, der er baseret på den indekserede rente plus margin.

Den indekserede rente på et rentetilpasningslån er det, der får den fuldt indekserede rente til at svinge for låntageren. I produkter med variabel rente, såsom en ARM, vælger långiveren et specifikt benchmark, som basisrenten skal indekseres til. Indekser kan omfatte långiverens prime rate og forskellige typer amerikanske statsobligationer. Et variabelt forrentet produkts indekserede rente vil blive oplyst i kreditaftalen. Enhver ændring af den indekserede rente vil medføre en ændring af låntagers fuldt indekserede rente.

ARM-marginen er den anden komponent, der er involveret i en låntagers fuldt indekserede rente på et realkreditlån med justerbar rente. I en ARM bestemmer forsikringsgiveren et ARM-marginniveau, som lægges til den indekserede rente for at skabe den fuldt indekserede rente, som låntageren forventes at betale. Låntagere af høj kreditkvalitet kan forvente at have en lavere ARM-margin, hvilket resulterer i en samlet lavere rente på lånet. Låntagere med lavere kreditkvalitet vil have en højere ARM-margin, hvilket kræver, at de betaler højere renter på deres lån.

Nogle låntagere kan kvalificere sig til kun at betale den indekserede rente, som kan opkræves af låntagere af høj kreditkvalitet i et lån med variabel rente. De indekserede satser er normalt benchmarked til långiverens primære sats ; den kan dog også benchmarkes til statskassens renter. Et variabelt forrentet lån vil pålægge låntageren renter, der svinger med ændringer i den indekserede rente.

Eksempel på realkreditlån med variabel rente: realkreditlån med justerbar rente (ARMs)

Realkreditlån med justerbar rente (ARMs) er en almindelig type realkreditlån med variabel rente, der tilbydes af realkreditinstitutter. Disse lån opkræver en låntager en fast rente i de første par år af lånet efterfulgt af en variabel rente derefter.

Vilkårene for lånet vil variere afhængigt af det specifikke produktudbud. For eksempel vil en låntager i et 2/28 ARM- lån betale to års fast rente efterfulgt af 28 års variabel rente, der kan ændre sig til enhver tid.

I et 5/1 rentetilpasningslån ville låntager betale fast forrentet rente i de første fem år med variabel rente derefter, mens i et 5/1 variabelt forrentet lån ville låntagers variabel rente nulstilles hvert år baseret på den fulde indekseret kurs på tidspunktet for nulstillingsdatoen.

Højdepunkter

Et variabelt forrentet realkreditlån anvender en variabel rente over en del af eller hele lånets løbetid frem for at have en fast rente hele vejen igennem.
Den variable rente vil oftest bruge en indeksrente, såsom Prime Rate eller Fed funds rate, og så lægge en lånemargin oveni.
Det mest almindelige er et rentetilpasningslån, eller ARM, som typisk vil have en indledende rentebindingsperiode på nogle år, efterfulgt af almindelige rentetilpasningsrenter for resten af lånet.

Ofte stillede spørgsmål

Hvad er nogle fordele og ulemper ved realkreditlån med variabel rente?

Fordele ved realkreditlån med variabel rente kan omfatte lavere indledende betalinger end et fastforrentet lån og lavere betalinger, hvis renten falder. Ulemperne er, at afdragene på realkreditlån kan stige, hvis renten stiger. Dette kan føre til, at boligejere bliver fanget i et stadigt mere uoverkommeligt hjem, efterhånden som rentestigninger forekommer.

Hvad sker der med realkreditlån med variabel rente, når renten stiger?

Når renten stiger, vil den variable rente på realkreditlånet også justere højere. Det betyder, at de månedlige ydelser på lånet også vil stige. Bemærk, at mange rentetilpasningslån og andre variabelt forrentede lån vil have et renteloft,. over hvilket renten ikke kan stige yderligere.

Hvorfor kaldes ARM-lån hybridlån?

ARM'er har en indledende rentebindingsperiode efterfulgt af resten af lånet med en variabel rente. For eksempel, i en 7/1 ARM, ville de første syv år være faste. Fra det 8. år og fremefter vil kursen justeres på årsbasis afhængigt af gældende kurser.