SEC-formular 5
Hvad er SEC Form 5: Årlig erklæring om ændringer i reelle ejerskab af værdipapirer?
SEC Form 5: Annual Statement of Changes in Beneficial Ownership of Securities er et dokument, som virksomhedsinsidere skal indsende til Securities and Exchange Commission (SEC), hvis de har gennemført transaktioner i virksomhedens værdipapirer i løbet af året. Funktionærer i en virksomhed skal for eksempel indsende alle transaktioner vedrørende virksomhedens aktier eller værdipapirer. SEC Form 5 bruges til dem, der undlod at rapportere en ændring i ejerskab af en virksomheds aktier. Dog skal andre SEC-formularer indgives før SEC-formular 5. Formular 5 hjælper med at give oplysning om ejerskabsaktivitet i en virksomhed og kan forhindre ulovlig aktivitet fra insidere eller ansatte.
Forstå SEC-formular 5: Årlig erklæring om ændringer i retmæssigt ejerskab af værdipapirer
SEC kræver, at insidere, embedsmænd og direktører indgiver en erklæring om ejerskab til SEC for virksomhedens værdipapirer, som de ejer. En insider er defineret som en virksomhedsdirektør eller senior officer samt enhver person eller enhed, der med fordel ejer mere end 10 % af en virksomheds stemmeberettigede aktier.
Der er tre former, der er forbundet med ejerskab af aktier. SEC Form 3 indgives, når personen ansøger om ejerskab af aktier for første gang. Skema 3 skal indsendes senest 10 dage efter, de er blevet tilknyttet en virksomhed. Ændringer i ejerskab af virksomhedens aktier (køb eller salg) skal indsendes via SEC Form 4,. og typisk skal formularen indsendes inden for to hverdage efter ejerskabsændringen.
Virksomhedsinsidere skal indsende SEC Form 5, hvis de udførte sikkerhedstransaktioner i løbet af året, men de undlod at rapportere dem på SEC Form 4. SEC Form 5 skal indsendes inden for 45 dage efter virksomhedens afslutning af deres regnskabsår .
Fordele ved SEC Form 5
Formular 5 hjælper med at forhindre ulovlig insiderhandel gennem offentliggørelse. Insiderhandel er køb eller salg af et værdipapir af en person, der har adgang til væsentlige ikke-offentlige oplysninger om værdipapiret. Hvis insideren foretager handlen, når de væsentlige oplysninger ikke er offentliggjort, er handlen ulovlig.
For eksempel fandt en føderal jury i Boston i juli 2018 Schultz Chan og Songjiang Wang, som arbejdede hos henholdsvis Akebia Therapeutics og Merrimack Pharmaceuticals Inc., skyldige i insiderhandel. Både Chan og Wang afviste anklagerne. Imidlertid udtalte anklagere, at Wang fra 2013 til 2014 leverede proprietære oplysninger om Merrimacks positive lægemiddelundersøgelser til Chan, forud for det Cambridge, Massachusetts-baserede selskabs offentlige annoncering af resultaterne. Med den viden foretog Chan og hans kone flere køb af Merrimack-aktier. I et tilfælde tjente parret 136.000 dollars
Selvom indgivelse af formular 5 ikke helt kan undgå ulovlig insiderhandel, er det et skridt i retning af at gøre enkeltpersoner og organisationer mere ansvarlige.
Indsendelser af SEC Form 5 skal sendes til SEC senest 45 dage efter, at virksomhedens regnskabsår slutter, eller inden for seks måneder efter, at en insider afslutter sin tilknytning til virksomheden.
Oplysninger påkrævet af SEC Form 5
SEC Form 5 kræver følgende:
Navn og fysisk adresse på den indberettende person
Udstederens navn og aktieindekset
En erklæring for udsteders afsluttede regnskabsår (måned/dag/år)
Hvis formular 5 er en ændring, datoen, hvor den originale formular blev indgivet (måned/dag/år)
Den eller de rapporterende personers forhold til udstederen (f.eks. direktør, 10 % ejer, embedsmand eller andet)
Hvis der er tale om individuel eller fælles/gruppeindberetning
En liste over værdipapirerne, transaktionsdatoer, formodede udførelsesdatoer, transaktionskoder, mængden af værdipapirer ejet ved udgangen af udstederens regnskabsår, en note om direkte eller indirekte ejerskab og arten af indirekte reelt ejerskab
Eksempel på SEC-formular 5
Nedenfor er linket til at downloade SEC Form 5: Annual Statement of Changes in Beneficial Ownership of Securities samt kopier af begge sider, så investorer kan få en fornemmelse af, hvad der kræves for at udfylde formularen.
Download SEC Form 5
Investorer kan downloade en PDF af formularen på to sider via dette SEC Form 5-link. Vær dog opmærksom på, at SEC kræver en elektronisk indsendelse som beskrevet i SEC's Form 5 General Instructions .
Nedenfor er en kopi af SEC Form 5 til illustrative formål:
SEC Form 5: Side 1
Side et indeholder oplysninger om den person, der ejer eller solgte værdipapiret.
Forholdet til udstederen (selskabet) skal oplyses, og om personen er direktør, funktionær eller 10 % ejer af selskabet.
Side 1 inkluderer også transaktionsdatoer, handelssymbol og ticker, samt beløb og datoer, hvor værdipapirerne blev erhvervet og solgt (eller solgt).
SEC Form 5: Side 2
Side to omfatter derivater,. såsom call- og put- optioner,. som giver investorer ret til, men ikke pligt, til at købe eller sælge en aktie til en forudbestemt pris.
Konvertible værdipapirer er også anført på side 2, som omfatter obligationer,. der kan konverteres til aktier til en forudbestemt kurs eller dato.
Højdepunkter
Virksomhedsinsidere skal indsende SEC Form 5, hvis de havde udført sikkerhedstransaktioner i løbet af året, men undlod at rapportere dem via SEC Form 4.
SEC Form 5 er gavnligt, da det kan hjælpe med at forhindre ulovlig aktivitet såsom insiderhandel, som er handler udført ved hjælp af ikke-offentlig information.
SEC Form 5 hjælper med at give korrekt oplysning om ændringer i ejerskab af en virksomheds aktier og værdipapirer.
