Sikker kreditor

Hvad er en sikret kreditor?

En sikret kreditor er enhver kreditor eller långiver forbundet med en udstedelse af et kreditprodukt, der er sikret med sikkerhed. Sikker kreditprodukter er sikret med sikkerhed. I tilfælde af et sikret lån henviser sikkerhedsstillelse til aktiver, der er stillet som sikkerhed for tilbagebetalingen af det pågældende lån. I tilfælde af, at en låntager misligholder tilbagebetalingen af et sikret lån, fortabes aktiver til den sikrede kreditor.

Forståelse af sikrede kreditorer

Sikker kreditorer kan være forskellige enheder, selvom de typisk er finansielle institutioner. En sikret kreditor kan være indehaveren af et realkreditlån,. en bank med pant i alle aktiver, en fordringsudlåner, en udstyrsudlåner eller indehaver af et lovbestemt pant, blandt andre typer enheder.

Hvis en låntager misligholder et sikret kreditprodukt, har den sikrede kreditor en juridisk ret til det sikrede aktiv, der anvendes som sikkerhed. Det sikrede aktiv kan beslaglægges af den sikrede kreditor og sælges for at betale eventuelle resterende forpligtelser. Den stillede sikkerhed tilføjer en anden kilde til tilbagebetaling for kreditor, hvilket betyder, at der er en lavere risiko for kreditor for at forlænge kredittilbuddet (dette er også grunden til, at renten kan være lavere for sikrede kreditprodukter og sikrede lån).

Sikrede personlige lån vs. Sikrede institutionelle lån vs. Sikret virksomhedsobligationer

Mens finansielle institutioner kan udstede sikrede lån til både forbrugere og virksomheder, afhænger typen af sikkerhed, de accepterer, af låntageren.

Mange finansielle institutioner tilbyder forbrugere muligheden for sikrede personlige lån. Almindelige typer af sikkerhed, der accepteres af sikrede långivere, omfatter fast ejendom, biler, smykker og kunst. Sikrede personlige lån har generelt lavere renter, fordi de er dækket af sikkerhed (og dermed udgør en lavere risiko for långiverne). Det giver typisk lavere renter for forbrugeren.

Sikker kreditorer prioriteres frem for juniorkreditorer,. hvis en institutionel låntager bliver insolvent. Hvis en virksomhed likviderer,. kan sikkerheden forbundet med en sikret kreditaftale kun bruges til at betale de sikrede kreditorer. Det er bemærkelsesværdigt, at antagelsen er, at den fair markedsværdi af sikkerheden er højere end lånebeløbet, men hvis den er lavere, er gælden kun delvist betalt. Så risikoprofilen er stærkt forbedret, men ikke elimineret.

Virksomheder med lav risiko for misligholdelse kan stille forskellige former for sikkerhed i kreditaftaler. Dette er til deres fordel, fordi det hjælper dem med at opnå kreditfinansiering til de lavest mulige renter.

Syndikerede lån kan også struktureres til at inkludere hensættelser til sikkerhedsstillelse. Med et syndikeret lån deltager flere investorer i et struktureret lån. Selskabet og dets forsikringsgivere kan bruge sikkerhedsstillelse til at tilbyde visse investorer vilkår med lavere risiko (eller hele syndikatet kan bakkes op af sikkerhed for omfattende at sænke risikoen for alle involverede låntagere).

Ud over personlige og institutionelle lån kan sikrede kreditorer også tilbyde virksomhedsobligationer som en form for sikret kreditprodukt. Virksomhedsobligationer kan sikres med sikkerhed gennem visse lånebestemmelser. Som en investering anses virksomhedsobligationer, der er dækket af sikkerhed, for at have en lavere risiko for investorer. Virksomhedsobligationer er struktureret og udstedt på vegne af et selskab gennem en underwriter.

Særlige overvejelser

I en sikret kreditaftale indeholder kontraktvilkårene typisk en bestemmelse, der giver långiveren mulighed for at opnå pant i panteejendommen. En panteret giver en långiver lovlig ret til at beslaglægge aktiver eller ejendom, der er udpeget som sikkerhed, for at opfylde en gæld, hvis betalingsbetingelserne ikke overholdes. En tilbageholdelsesret giver långiveren mulighed for nemt at få juridisk godkendelse fra domstolene til at beslaglægge ejendommen.

##Højdepunkter

• Hvis der er tale om et lån med sikkerhed, henviser sikkerhedsstillelse til aktiver, der er stillet som sikkerhed for tilbagebetalingen af det pågældende lån.

• En sikret kreditor er enhver kreditor eller långiver forbundet med en udstedelse af et sikret kreditprodukt. Et sikret kreditprodukt er ethvert kreditprodukt med sikkerhed.

• Sikker kreditorer kan tilbyde flere forskellige typer kreditprodukter med mulighed for at sikre disse tilbud gennem sikkerhedsstillelse. Disse produkter omfatter personlige lån; institutionelle lån til virksomheder; og virksomhedsobligationer.

• Sikker kreditorer kan være forskellige enheder, selvom de typisk er finansielle institutioner.