Pemiutang Terjamin
Apakah Pemiutang Terjamin?
Pemiutang terjamin ialah mana-mana pemiutang atau pemberi pinjaman yang dikaitkan dengan pengeluaran produk kredit yang disokong oleh cagaran. Produk kredit bercagar disokong oleh cagaran. Dalam kes pinjaman bercagar, cagaran merujuk kepada aset yang dicagarkan sebagai jaminan untuk pembayaran balik pinjaman tersebut. Sekiranya peminjam gagal membayar balik pinjaman bercagar, aset dilucuthakkan kepada pemiutang bercagar.
Memahami Pemiutang Terjamin
Pemiutang terjamin boleh terdiri daripada pelbagai entiti, walaupun mereka biasanya merupakan institusi kewangan kewangan. Pemiutang terjamin mungkin pemegang gadai janji hartanah , bank yang mempunyai lien ke atas semua aset, pemberi pinjaman belum terima, pemberi pinjaman peralatan atau pemegang lien berkanun, antara jenis entiti lain.
Jika peminjam ingkar pada produk kredit terjamin, pemiutang terjamin mempunyai hak undang-undang ke atas aset terjamin yang digunakan sebagai cagaran. Aset bercagar boleh dirampas oleh pemiutang bercagar dan dijual untuk membayar sebarang obligasi yang tinggal. Cagaran yang dicagarkan menambah sumber pembayaran balik kedua untuk pemiutang, yang bermaksud terdapat risiko yang lebih rendah kepada pemiutang untuk melanjutkan tawaran kredit (ini juga sebabnya kadar faedah mungkin lebih rendah untuk produk kredit bercagar dan pinjaman bercagar).
Pinjaman Peribadi Terjamin lwn Pinjaman Institusi Terjamin lwn Bon Korporat Terjamin
Walaupun institusi kewangan mungkin mengeluarkan pinjaman bercagar kepada pengguna dan perniagaan, jenis cagaran yang mereka terima bergantung kepada peminjam.
Banyak institusi kewangan menawarkan pengguna pilihan pinjaman peribadi bercagar. Jenis cagaran biasa yang diterima oleh pemberi pinjaman bercagar termasuk hartanah, kereta, barang kemas dan seni. Pinjaman peribadi bercagar biasanya mempunyai kadar faedah yang lebih rendah kerana ia disokong oleh cagaran (dan dengan itu menimbulkan risiko yang lebih rendah untuk pemberi pinjaman). Ini biasanya menyebabkan kadar faedah yang lebih rendah untuk pengguna.
Pemiutang bercagar diberi keutamaan berbanding pemiutang muda jika peminjam institusi menjadi muflis. Jika syarikat membubarkan,. cagaran yang dikaitkan dengan perjanjian kredit terjamin hanya boleh digunakan untuk membayar pemiutang terjamin. Terutama, andaian adalah bahawa nilai pasaran saksama cagaran adalah lebih tinggi daripada jumlah pinjaman, tetapi jika ia lebih rendah, maka hutang itu hanya dibayar sebahagian sahaja. Jadi, profil risiko dipertingkatkan tetapi tidak dihapuskan.
Perniagaan yang mempunyai risiko mungkir yang rendah boleh mencagarkan pelbagai jenis cagaran dalam urus niaga kredit. Ini adalah untuk kelebihan mereka kerana ia membantu mereka mendapatkan pembiayaan kredit pada kadar faedah serendah mungkin.
Pinjaman bersindiket juga boleh distrukturkan untuk memasukkan peruntukan untuk cagaran. Dengan pinjaman bersindiket,. berbilang pelabur mengambil bahagian dalam pinjaman berstruktur. Syarikat dan penaja jaminnya boleh menggunakan cagaran untuk menawarkan pelabur tertentu terma berisiko rendah (atau keseluruhan sindiket mungkin disokong oleh cagaran untuk mengurangkan risiko secara menyeluruh untuk semua peminjam yang terlibat).
Sebagai tambahan kepada pinjaman peribadi dan institusi, pemiutang bercagar juga boleh menawarkan bon korporat sebagai sejenis produk kredit bercagar. Bon korporat boleh disandarkan dengan cagaran melalui peruntukan pinjaman tertentu. Sebagai pelaburan, bon korporat yang disokong oleh cagaran dianggap berisiko lebih rendah untuk pelabur. Bon korporat disusun dan diterbitkan bagi pihak syarikat melalui penaja jamin.
Pertimbangan Khas
Dalam perjanjian kredit terjamin, syarat kontrak biasanya termasuk peruntukan yang membenarkan pemberi pinjaman mendapatkan lien ke atas harta cagaran. Lien memberikan pemberi pinjaman hak undang-undang untuk merampas aset atau harta yang telah ditetapkan sebagai cagaran untuk membayar hutang jika syarat pembayaran tidak dipenuhi. Lien membolehkan pemberi pinjaman dengan mudah mendapatkan kelulusan undang-undang daripada mahkamah untuk merampas harta tersebut .
Sorotan
Dalam kes pinjaman bercagar, cagaran merujuk kepada aset yang dicagarkan sebagai cagaran untuk pembayaran balik pinjaman tersebut.
Pemiutang terjamin ialah mana-mana pemiutang atau pemberi pinjaman yang dikaitkan dengan pengeluaran produk kredit terjamin. Produk kredit terjamin ialah sebarang produk kredit yang disokong oleh cagaran.
Pemiutang terjamin mungkin menawarkan beberapa jenis produk kredit yang berbeza dengan pilihan untuk mendapatkan tawaran ini melalui cagaran. Produk ini termasuk pinjaman peribadi,; pinjaman institusi untuk perniagaan; dan bon korporat.
Pemiutang terjamin boleh terdiri daripada pelbagai entiti, walaupun mereka biasanya institusi kewangan.
