Sikker kreditor

Hva er en sikret kreditor?

En sikret kreditor er enhver kreditor eller långiver knyttet til en utstedelse av et kredittprodukt som er dekket av sikkerhet. Sikker kredittprodukter er dekket av sikkerhet. Når det gjelder et sikret lån, refererer sikkerhet til eiendeler som er stilt som sikkerhet for tilbakebetaling av det lånet. I tilfelle en låntaker misligholder tilbakebetalingen av et sikret lån, tappes eiendeler til den sikrede kreditor.

Forstå sikrede kreditorer

Sikrede kreditorer kan være ulike enheter, selv om de vanligvis er finansielle institusjoner. En sikret kreditor kan være innehaver av et eiendomspant , en bank med pant i alle eiendeler, en fordringsutlåner, en utstyrslåner eller innehaver av et lovfestet panterett, blant andre typer enheter.

Hvis en låntaker misligholder et sikret kredittprodukt, har den sikrede kreditoren en juridisk rett til den sikrede eiendelen brukt som sikkerhet. Den sikrede eiendelen kan beslaglegges av den sikrede kreditor og selges for å betale ned eventuelle gjenværende forpliktelser. Den pantsatte sikkerheten legger til en annen tilbakebetalingskilde for kreditor, noe som betyr at det er en lavere risiko for kreditor for å utvide tilbudet om kreditt (dette er også grunnen til at rentene kan være lavere for sikrede kredittprodukter og sikrede lån).

Sikrede personlige lån vs. sikrede institusjonelle lån vs. sikrede bedriftsobligasjoner

Mens finansinstitusjoner kan utstede sikrede lån til både forbrukere og bedrifter, avhenger typen sikkerhet de aksepterer av låntakeren.

Mange finansinstitusjoner tilbyr forbrukere muligheten til sikrede personlige lån. Vanlige typer sikkerhet akseptert av sikrede långivere inkluderer eiendom, biler, smykker og kunst. Sikrede personlige lån har generelt lavere rente fordi de er dekket av sikkerhet (og dermed utgjøre en lavere risiko for långiverne). Dette gir typisk lavere renter for forbrukeren.

Sikret kreditorer prioriteres fremfor juniorkreditorer dersom en institusjonell låntaker blir insolvent. Hvis et selskap likviderer,. kan sikkerheten knyttet til en sikret kredittavtale bare brukes til å betale de sikrede kreditorene. Spesielt er antagelsen at den virkelige markedsverdien av sikkerheten er høyere enn lånebeløpet, men hvis den er lavere, er gjelden bare delvis betalt. Så risikoprofilen er sterkt forbedret, men ikke eliminert.

Virksomheter med lav risiko for mislighold kan stille ulike typer sikkerheter i kredittavtaler. Dette er til deres fordel fordi det hjelper dem med å få kredittfinansiering til lavest mulig rente.

Syndikerte lån kan også struktureres for å inkludere avsetninger for sikkerhet. Med et syndikert lån deltar flere investorer i et strukturert lån. Selskapet og dets garantister kan bruke sikkerhet for å tilby visse investorer vilkår med lavere risiko (eller hele syndikatet kan være støttet av sikkerhet for å redusere risikoen for alle involverte låntakere).

I tillegg til personlige og institusjonelle lån, kan sikrede kreditorer også tilby selskapsobligasjoner som en type sikret kredittprodukt. Foretaksobligasjoner kan dekkes av sikkerhet gjennom visse lånebestemmelser. Som en investering anses selskapsobligasjoner som er dekket av sikkerhet som lavere risiko for investorer. Bedriftsobligasjoner er strukturert og utstedt på vegne av et selskap gjennom en underwriter.

Spesielle hensyn

I en sikret kredittavtale inkluderer kontraktsvilkårene vanligvis en bestemmelse som lar långiveren få panterett i panteeiendommen. En panterett gir en långiver lovlig rett til å beslaglegge eiendeler eller eiendom som er utpekt som sikkerhet for å dekke en gjeld dersom betalingsbetingelsene ikke er oppfylt. En panterett lar utlåner enkelt få juridisk godkjenning fra domstolene for å beslaglegge eiendommen.

Høydepunkter

• Når det gjelder et lån med sikkerhet, refererer sikkerhet til eiendeler som er stilt som sikkerhet for tilbakebetaling av det lånet.

• En sikret kreditor er enhver kreditor eller långiver knyttet til en utstedelse av et sikret kredittprodukt. Et sikret kredittprodukt er ethvert kredittprodukt med sikkerhet.

• Sikker kreditorer kan tilby flere ulike typer kredittprodukter med mulighet for å sikre disse tilbudene gjennom sikkerhet. Disse produktene inkluderer personlige lån,; institusjonelle lån for bedrifter; og selskapsobligasjoner.

– Sikrede kreditorer kan være ulike enheter, selv om de typisk er finansinstitusjoner.