Gesicherter Gläubiger

Was ist ein gesicherter Gläubiger?

Ein gesicherter Gläubiger ist jeder Gläubiger oder Kreditgeber, der mit der Emission eines Kreditprodukts verbunden ist, das durch Sicherheiten abgesichert ist. Gesicherte Kreditprodukte sind durch Sicherheiten abgesichert. Im Falle eines besicherten Darlehens beziehen sich Sicherheiten auf Vermögenswerte, die als Sicherheit für die Rückzahlung dieses Darlehens verpfändet werden. Für den Fall, dass ein Kreditnehmer mit der Rückzahlung eines besicherten Darlehens in Verzug gerät, verfallen Vermögenswerte an den besicherten Gläubiger.

Abgesicherte Gläubiger verstehen

Gesicherte Gläubiger können verschiedene Einheiten sein, obwohl es sich in der Regel um Finanzinstitute handelt. Ein gesicherter Gläubiger kann unter anderem der Inhaber einer Immobilienhypothek , eine Bank mit einem Pfandrecht an allen Vermögenswerten, ein Forderungsverleiher, ein Ausrüstungsverleiher oder der Inhaber eines gesetzlichen Pfandrechts sein.

Wenn ein Kreditnehmer mit einem besicherten Kreditprodukt in Verzug gerät, hat der besicherte Gläubiger einen Rechtsanspruch auf den besicherten Vermögenswert, der als Sicherheit verwendet wird. Der gesicherte Vermögenswert kann vom gesicherten Gläubiger beschlagnahmt und verkauft werden, um alle verbleibenden Verpflichtungen zu begleichen. Die verpfändeten Sicherheiten stellen eine zweite Rückzahlungsquelle für den Gläubiger dar, was bedeutet, dass der Gläubiger ein geringeres Risiko hat, das Kreditangebot zu verlängern (aus diesem Grund können die Zinssätze für besicherte Kreditprodukte und besicherte Kredite niedriger sein).

Besicherte Privatkredite vs. besicherte institutionelle Kredite vs. besicherte Unternehmensanleihen

Während Finanzinstitute besicherte Kredite sowohl an Verbraucher als auch an Unternehmen vergeben können, hängt die Art der Sicherheit, die sie akzeptieren, vom Kreditnehmer ab.

Viele Finanzinstitute bieten Verbrauchern die Möglichkeit eines besicherten Privatkredits an. Zu den gängigen Arten von Sicherheiten, die von gesicherten Kreditgebern akzeptiert werden, gehören Immobilien, Autos, Schmuck und Kunst. Gesicherte Privatkredite haben im Allgemeinen niedrigere Zinssätze, da sie durch Sicherheiten abgesichert sind (und somit ein geringeres Risiko für die Kreditgeber darstellen). Dies führt in der Regel zu niedrigeren Zinsen für den Verbraucher.

Besicherte Gläubiger werden vorrangig vor nachrangigen Gläubigern behandelt, wenn ein institutioneller Kreditnehmer insolvent wird. Wenn ein Unternehmen liquidiert,. können die mit einem gesicherten Kreditgeschäft verbundenen Sicherheiten nur zur Auszahlung der gesicherten Gläubiger verwendet werden. Insbesondere wird davon ausgegangen, dass der Marktwert der Sicherheit höher ist als der Kreditbetrag, aber wenn er niedriger ist, dann wird die Schuld nur teilweise getilgt. Das Risikoprofil wird also stark verbessert, aber nicht eliminiert.

Unternehmen mit geringem Ausfallrisiko können bei Kreditgeschäften verschiedene Arten von Sicherheiten hinterlegen. Dies ist zu ihrem Vorteil, da es ihnen hilft, eine Kreditfinanzierung zu möglichst niedrigen Zinssätzen zu erhalten.

Syndizierte Kredite können auch mit Bestimmungen für Sicherheiten strukturiert werden. Bei einem Konsortialkredit beteiligen sich mehrere Investoren an einem strukturierten Kredit . Das Unternehmen und seine Konsortialbanken können Sicherheiten verwenden, um bestimmten Anlegern risikoärmere Konditionen anzubieten (oder das gesamte Konsortium kann durch Sicherheiten abgesichert werden, um das Risiko für alle beteiligten Kreditnehmer umfassend zu senken).

Zusätzlich zu privaten und institutionellen Krediten können gesicherte Gläubiger auch Unternehmensanleihen als eine Art gesichertes Kreditprodukt anbieten. Unternehmensanleihen können durch bestimmte Kreditbestimmungen durch Sicherheiten besichert werden. Als Anlage gelten besicherte Unternehmensanleihen als risikoärmer für Anleger. Unternehmensanleihen werden strukturiert und im Namen eines Unternehmens durch einen Underwriter emittiert.

Besondere Überlegungen

Bei einem gesicherten Kreditgeschäft enthalten die Vertragsbedingungen normalerweise eine Bestimmung, die es dem Kreditgeber ermöglicht, ein Pfandrecht an dem als Sicherheit dienenden Eigentum zu erlangen. Ein Pfandrecht gewährt einem Kreditgeber das gesetzliche Recht, Vermögenswerte oder Eigentum, das als Sicherheit bestimmt wurde, zu beschlagnahmen, um eine Schuld zu befriedigen, wenn die Zahlungsbedingungen nicht eingehalten werden. Ein Pfandrecht ermöglicht es dem Kreditgeber, auf einfache Weise eine rechtliche Genehmigung von den Gerichten zu erhalten, um das Eigentum zu beschlagnahmen.

Höhepunkte

• Im Falle eines besicherten Darlehens beziehen sich Sicherheiten auf Vermögenswerte, die als Sicherheit für die Rückzahlung dieses Darlehens verpfändet werden.

• Ein gesicherter Gläubiger ist jeder Gläubiger oder Kreditgeber, der mit der Emission eines gesicherten Kreditprodukts verbunden ist. Ein besichertes Kreditprodukt ist jedes durch Sicherheiten abgesicherte Kreditprodukt.

• Gesicherte Gläubiger können verschiedene Arten von Kreditprodukten anbieten, mit der Option, diese Angebote durch Sicherheiten abzusichern. Zu diesen Produkten gehören Privatkredite; institutionelle Darlehen für Unternehmen; und Unternehmensanleihen.

• Gesicherte Gläubiger können verschiedene Einheiten sein, obwohl es sich in der Regel um Finanzinstitute handelt.