Säker borgenär

Vad är en säker borgenär?

En säkrad borgenär är varje borgenär eller långivare som är associerad med en emission av en kreditprodukt med säkerhet. Säkerställda kreditprodukter backas upp av säkerheter. När det gäller ett lån med säkerhet avser säkerheter tillgångar som är ställda som säkerhet för återbetalning av det lånet. I händelse av att en låntagare misslyckas med återbetalningen av ett säkrat lån, förverkas tillgångar till den säkrade borgenären.

Förstå säkerställda fordringsägare

Säkerställda fordringsägare kan vara olika enheter, även om de vanligtvis är finansiella institut. En säkerställd borgenär kan vara innehavare av en fastighetsinteckning , en bank med panträtt i alla tillgångar, en fordringslångivare, en utrustningslångivare eller innehavare av en lagstadgad panträtt, bland andra typer av enheter.

Om en låntagare misslyckas med en säkrad kreditprodukt har den säkrade kreditgivaren en laglig rätt till den säkrade tillgången som används som säkerhet. Den säkrade tillgången kan beslagtas av den säkrade borgenären och säljas för att betala av eventuella återstående förpliktelser. De ställda säkerheterna tillför en andra återbetalningskälla för kreditgivaren, vilket innebär att det finns en lägre risk för kreditgivaren att förlänga erbjudandet om kredit (det är också anledningen till att räntorna kan vara lägre för säkrade kreditprodukter och säkrade lån).

Säkrade privatlån vs. Säkrade institutionella lån vs. Säkrade företagsobligationer

Medan finansinstitut kan ge ut säkrade lån till både konsumenter och företag, beror vilken typ av säkerhet de accepterar på låntagaren.

Många finansiella institutioner erbjuder konsumenter möjligheten till säkrade personliga lån. Vanliga typer av säkerheter som accepteras av säkrade långivare inkluderar fastigheter, bilar, smycken och konst. Säkrade privatlån har generellt lägre räntor eftersom de är uppbackade av säkerheter (och därmed utgör en lägre risk för långivarna). Detta leder vanligtvis till lägre räntor för konsumenten.

Säkerställda fordringsägare ges företräde framför yngre fordringsägare om en institutionell låntagare blir insolvent. Om ett företag likviderar kan säkerheten i samband med en säker kreditaffär endast användas för att betala av de säkrade borgenärerna. Noterbart är antagandet att det verkliga marknadsvärdet på säkerheten är högre än lånebeloppet, men om det är lägre är skulden endast delvis betald. Så riskprofilen är mycket förbättrad men inte eliminerad.

Företag med låg risk för fallissemang kan ställa olika typer av säkerheter i kreditaffärer. Detta är till deras fördel eftersom det hjälper dem att få kreditfinansiering till lägsta möjliga ränta.

Syndikerade lån kan också struktureras så att de inkluderar avsättningar för säkerheter. Med ett syndikerat lån deltar flera investerare i ett strukturerat lån. Företaget och dess försäkringsgivare kan använda säkerheter för att erbjuda vissa investerare lägre riskvillkor (eller hela syndikatet kan backas upp av säkerheter för att heltäckande sänka risken för alla inblandade låntagare).

Utöver personliga och institutionella lån kan säkrade fordringsägare också erbjuda företagsobligationer som en typ av säkrad kreditprodukt. Företagsobligationer kan täckas av säkerheter genom vissa lånebestämmelser. Som en investering anses företagsobligationer som är uppbackade av säkerheter vara med lägre risk för investerare. Företagsobligationer är strukturerade och utfärdade på uppdrag av ett företag genom en försäkringsgivare.

Särskilda överväganden

I en säker kreditaffär innehåller avtalsvillkoren vanligtvis en bestämmelse som gör det möjligt för långivaren att få en panträtt i säkerheten. En panträtt ger en långivare laglig rätt att utmäta tillgångar eller egendom som har utsetts som säkerhet för att täcka en skuld om betalningsvillkoren inte uppfylls. En kvarstad gör det möjligt för långivaren att enkelt få juridiskt godkännande från domstolarna för att beslagta egendomen.

##Höjdpunkter

• Vid ett lån med säkerhet avses med säkerhet tillgångar som är ställda som säkerhet för återbetalning av det lånet.

• En säkerställd kreditgivare är varje borgenär eller långivare som är kopplad till en emission av en säker kreditprodukt. En säker kreditprodukt är vilken kreditprodukt som helst med säkerhet.

• Säkerställda fordringsägare kan erbjuda flera olika typer av kreditprodukter med möjlighet att säkra dessa erbjudanden genom säkerhet. Dessa produkter inkluderar personliga lån; institutionella lån för företag; och företagsobligationer.

– Säkerställda fordringsägare kan vara olika enheter, även om de vanligtvis är finansiella institutioner.