Tier 1 Kapitalforhold
Hvad er Tier 1-kapitalforholdet?
Tier 1-kapitalforholdet er forholdet mellem en banks kernekapital - det vil sige dens egenkapital og oplyste reserver - og dens samlede risikovægtede aktiver. Det er et nøglemål for en banks finansielle styrke, som er blevet vedtaget som en del af Basel III-aftalen om bankregulering.
Tier 1-kapitalprocenten måler en banks kerneegenkapital i forhold til dens samlede risikovægtede aktiver - som omfatter alle de aktiver, banken besidder, som systematisk er vægtet for kreditrisiko. For eksempel vil en banks kontanter og statspapirer få en vægtning på 0 %, mens dens realkreditlån vil blive tildelt en vægtning på 50 %.
Tier 1-kapital er kernekapital og består af en banks almindelige aktier, tilbageholdt indtjening, akkumuleret anden totalindkomst (AOCI), ikke-kumulativ evigvarende præferenceaktie og eventuelle reguleringsmæssige justeringer af disse konti.
Formlen for Tier 1-kapitalforholdet er:
Hvad fortæller Tier 1-kapitalforholdet dig?
Tier 1-kapitalprocenten er grundlaget for de internationale Basel III-kapital- og likviditetsstandarder, der blev udarbejdet efter finanskrisen i 2010. Krisen viste, at mange banker havde for lidt kapital til at absorbere tab eller forblive likvide og blev finansieret med for meget gæld. og ikke nok egenkapital.
For at tvinge banker til at øge kapitalbuffere og sikre, at de kan modstå finansielle nød, før de bliver insolvente, vil Basel III-reglerne stramme både tier 1-kapital og risikovægtede aktiver (RWA'er). Egenkapitalkomponenten i tier-1-kapitalen skal have mindst 4,5 % af risikovægtede værdipapirer. Kernekapitalprocenten skal være mindst 6 %.
Basel III indførte også en minimum gearing ratio – med kernekapital skal den være mindst 3 % af de samlede aktiver – og mere for globale systemisk vigtige banker, der er for store til at gå konkurs. Basel III-reglerne er endnu ikke færdiggjort på grund af et dødvande mellem USA og Europa.
En virksomheds risikovægtede aktiver omfatter alle aktiver, som virksomheden besidder, og som systematisk vægtes for kreditrisiko. Centralbanker udvikler typisk vægtningsskalaen for forskellige aktivklasser; kontanter og statspapirer har ingen risiko, mens et realkreditlån eller billån ville have større risiko. De risikovægtede aktiver vil blive tildelt en stigende vægt i overensstemmelse med deres kreditrisiko. Kontanter vil have en vægt på 0 %, mens lån med stigende kreditrisiko vægter 20 %, 50 % eller 100 %.
Kernekapitalprocenten afviger en smule fra kernekapitalprocenten. Tier 1-kapital omfatter summen af en banks egenkapital, dens oplyste reserver og ikke-indløselige, ikke-kumulative præferenceaktier. Tier 1 almindelig kapital udelukker dog alle typer af præferenceaktier samt ikke-kontrollerende interesser. Tier 1 almindelig kapital omfatter virksomhedens stamaktier, overført overskud og anden totalindkomst.
Eksempel pĂĄ Tier 1 Kapitalforhold
Antag for eksempel, at banken ABC har en egenkapital på 3 millioner USD og en tilbageholdt indtjening på 2 millioner USD, så dens tier 1-kapital er 5 millioner USD. Bank ABC har risikovægtede aktiver på 50 millioner dollars. Følgelig er dens tier 1-kapitalforhold 10% ($5 millioner/$50 millioner), og det anses for at være velkapitaliseret sammenlignet med minimumskravet.
På den anden side har banken DEF beholdt en indtjening på $600.000 og en egenkapital på $400.000. Dens tier 1-kapital er således $1 million. Bank DEF har risikovægtede aktiver på 25 millioner dollars. Derfor er bankens DEF's tier 1-kapitalprocent 4% ($1 million/$25 millioner), hvilket er underkapitaliseret, fordi det er under minimum tier 1-kapitalprocenten under Basel III.
Bank GHI har tier 1-kapital på $5 millioner og risikovægtede aktiver på $83,33 millioner. Som følge heraf er bank GHI's tier 1-kapitalprocent 6% ($5 millioner/$83,33 millioner), hvilket anses for at være tilstrækkeligt kapitaliseret, fordi det er lig med minimum tier 1-kapitalforholdet.
Forskellen mellem Tier 1 Capital Ratio og Tier 1 Gearing Ratio
1 gearingsforholdet er forholdet mellem en bankorganisations kernekapital og dens samlede aktiver. Tier 1 gearingsgraden beregnes ved at dividere kernekapital med en banks gennemsnitlige samlede konsoliderede aktiver og visse ikke-balanceførte eksponeringer. På samme måde som tier 1-kapitalprocenten bruges tier 1-gearingsgraden som et værktøj af de centrale monetære myndigheder til at sikre bankernes kapitaldækning og til at lægge begrænsninger på, i hvilken grad en finansiel virksomhed kan geare sin kapitalgrundlag, men ikke bruger risikovægtede aktiver i nævneren.
Højdepunkter
Det er et centralt mĂĄl for en banks finansielle styrke, som er blevet vedtaget som en del af Basel III-aftalen om bankregulering.
For at tvinge banker til at øge kapitalbufferne og sikre, at de kan modstå finansielle nød, før de bliver insolvente, vil Basel III-reglerne stramme både tier-1-kapital og risikovægtede aktiver (RWA'er).
Tier 1-kapitalprocenten er forholdet mellem en banks kernekapital – det vil sige dens egenkapital og oplyste reserver – og dens samlede risikovægtede aktiver.
