Netto gearing (forsikring)
Hva er netto gearing (forsikring)?
Netto gearing er summen av et forsikringsselskaps netto premieinntekter og dets netto ansvarsgrad. Netto gearing brukes til å bestemme hvor utsatt et forsikringsselskap er for pris- og skadeestimeringsfeil. Den brukes som en måler på forsikringsselskapets økonomiske helse.
Hvordan netto gearing (forsikring) brukes
Et forsikringsselskap balanserer to mål: å investere premiene det mottar fra underwriting-aktiviteter for å returnere et overskudd, og begrense risikoeksponeringen skapt av forsikringene det tegner. Forsikringsselskapene kan avgi premier til gjenforsikringsselskaper for å flytte noen av risikoene til gjenforsikringsselskapet. Dette vil fjerne en del av forpliktelsene fra hovedforsikringsselskapets balanse.
Netto gearing er en type gearing ratio. I motsetning til brutto belåning inkluderer ikke netto belåning avgitt reassuranse. Netto belåning beregnes som: (netto forsikringspremie / forsikringstakers overskudd) + (netto gjeld / forsikringstakers overskudd). Netto gearingsgrad viser hvor utsatt forsikringsgiveren er for feil i skadeestimeringen. En høy verdi indikerer at forsikringsselskapet er mer avhengig av å ha tilstrekkelige reservemidler.
Et forsikringsselskaps netto gearing viser hvor effektivt det har forvaltet sine reserver (fra forsikringstakernes overskudd) for å håndtere skader. Målet er å ha tilstrekkelige overskuddsreserver for å kunne betale alle mulige erstatninger samtidig som man beholder overskuddet. Dette resultatet oppnås ved å kontrollere antall underwritingsaktiviteter, så det vil ikke true med å tømme selskapets reserver. Netto premie skal ikke være for høyt over forsikringstakernes overskudd, de eiendeler en forsikringsgiver eier minus forpliktelsene.
En akseptabel netto gearing ratio avhenger av hvilken type forsikring et selskap tegner, selv om ønsket rekkevidde vanligvis faller under 6,0. Et forsikringsselskaps netto gearing vil typisk være lavere enn brutto gearing fordi netto gearing ratio ikke inkluderer de postene som er avstått til et reassuranseselskap. Brutto gearing ratio er derfor en mer konservativ ratio.
Andre typer belåningsgrad som brukes i forsikringsbransjen inkluderer brutto belåning, gjenforsikring som kan gjenvinnes i forhold til forsikringstakernes overskudd og Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR).
Netto innflytelse (forsikring) og ratingbyråer
Vurderingsbyråer ser vanligvis på en rekke forskjellige økonomiske nøkkeltall når de bestemmer helsen til et forsikringsselskap. Disse forholdstallene beregnes gjennom en undersøkelse av forsikringsselskapets balanse. I tillegg til netto gearing, vil et ratingbyrå også se på avkastningen på eiendeler,. oppbevaringsforhold,. brutto premieinntekter og mengden og typen av eiendeler.
Gjeldsgrad er viktig gitt at selskaper er avhengige av en blanding av egenkapital og gjeld for å finansiere driften, og å vite hvor mye gjeld et selskap har er nyttig for å vurdere om det kan betale gjelden når de forfaller. Vurderingsbyråer vil sammenligne disse verdiene med verdiene til lignende forsikringsselskaper og bransjen som helhet.
##Høydepunkter
Netto gearing brukes i forbindelse med andre gearing ratios som brutto gearing, gjenforsikring gjenvinnbare og Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR).
Ligningen for netto gearing er (netto skrevet premie / forsikringstakernes overskudd) + (netto gjeld / forsikringstakernes overskudd)
– I motsetning til brutto gearingsgrad inkluderer ikke netto gearing ratio de postene som er avgitt til et reassuranseselskap.
- Et forsikringsselskaps netto gearing viser hvor effektivt det har forvaltet sine reserver for å håndtere skader.
