Investering
Hva er investering?
Investering, i store trekk, er å sette penger i arbeid for en periode i en slags prosjekt eller foretak for å generere positiv avkastning (dvs. fortjeneste som overstiger beløpet til den opprinnelige investeringen). Det er handlingen med å allokere ressurser, vanligvis kapital (dvs. penger), med forventning om å generere inntekt, profitt eller gevinst.
Man kan investere i mange typer bestrebelser (enten direkte eller indirekte) som å bruke penger til å starte en bedrift, eller i eiendeler som å kjøpe eiendom i håp om å generere leieinntekter og/eller selge den videre til en høyere pris.
Investering skiller seg fra sparing ved at pengene som brukes settes i arbeid, noe som betyr at det er en implisitt risiko for at det eller de relaterte prosjektene kan mislykkes, noe som resulterer i tap av penger. Investering skiller seg også fra spekulasjoner ved at med sistnevnte settes ikke pengene i arbeid i seg selv, men satser på kortsiktige prissvingninger.
Forstå investering
Å investere er å vokse pengene sine over tid. Forventningen om positiv avkastning i form av inntekt eller prisstigning med statistisk signifikans er kjernepremisset for å investere. Spekteret av eiendeler som man kan investere i og tjene avkastning i er veldig bredt.
Risiko og avkastning går hånd i hånd i investering; lav risiko betyr generelt lav forventet avkastning, mens høyere avkastning vanligvis er ledsaget av høyere risiko. I lavrisikoenden av spekteret er grunnleggende investeringer som innskuddsbevis (CDer); obligasjoner eller renteinstrumenter er høyere opp på risikoskalaen, mens aksjer eller aksjer anses som mer risikofylte. Råvarer og derivater anses generelt for å være blant de mest risikable investeringene. Man kan også investere i noe praktisk, som land eller eiendom, eller delikate gjenstander, som kunst og antikviteter.
Risiko- og avkastningsforventninger kan variere mye innenfor samme aktivaklasse. For eksempel vil en blue chip som handler på New York Stock Exchange ha en helt annen risiko-avkastningsprofil enn en mikro-cap som handler på en liten børs.
Avkastningen som genereres av en eiendel, avhenger av typen eiendel. For eksempel betaler mange aksjer kvartalsvis utbytte, mens obligasjoner vanligvis betaler renter hvert kvartal. I mange jurisdiksjoner beskattes ulike typer inntekter med ulike satser.
I tillegg til vanlige inntekter, som utbytte eller renter, er kursstigning en viktig komponent i avkastningen. Samlet avkastning fra en investering kan dermed betraktes som summen av inntekt og verdistigning. Standard & Poor's anslår at siden 1926 har utbytte bidratt med nesten en tredjedel av den totale aksjeavkastningen, mens kapitalgevinster har bidratt med to tredjedeler. Kapitalgevinster er derfor en viktig del av investeringen.
Økonomer ser på investering og sparing som to sider av samme sak. Dette er fordi når du sparer penger ved å sette inn i en bank, låner banken ut pengene til enkeltpersoner eller bedrifter som ønsker å låne pengene for å få dem til god bruk. Derfor er sparepengene dine ofte en annens investering.
typer investeringer
I dag er investeringer for det meste forbundet med finansielle instrumenter som lar enkeltpersoner eller bedrifter skaffe og distribuere kapital til bedrifter. Disse firmaene henter deretter den kapitalen og bruker den til vekst eller profittgenererende aktiviteter.
Mens universet av investeringer er stort, er her de vanligste investeringstypene:
Aksjer
En kjøper av et selskaps aksjer blir en deleier av det selskapet. Eiere av et selskaps aksjer er kjent som dets aksjonærer og kan delta i veksten og suksessen gjennom verdistigning i aksjekursen og regelmessig utbytte utbetalt av selskapets overskudd.
Obligasjoner
Obligasjoner er gjeldsforpliktelser til enheter, for eksempel myndigheter, kommuner og selskaper. Å kjøpe en obligasjon innebærer at du har en andel av en enhets gjeld og har rett til å motta periodiske rentebetalinger og avkastning på obligasjonens pålydende verdi når den forfaller.
Midler
Fond er samlede instrumenter som forvaltes av investeringsforvaltere som gjør det mulig for investorer å investere i aksjer, obligasjoner, preferanseaksjer, råvarer osv. De to vanligste fondtypene er verdipapirfond og børsomsatte fond eller ETFer. Verdipapirfond handler ikke på en børs og verdsettes ved slutten av handelsdagen; ETF-er handles på børser og verdsettes i likhet med aksjer konstant gjennom hele handelsdagen. Verdipapirfond og ETF-er kan enten passivt spore indekser, slik som S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average, eller kan forvaltes aktivt av fondsforvaltere.
Investeringsfond
Stiftelser er en annen type samlet investering, med Real Estate Investment Trusts (REITs) de mest populære i denne kategorien. REITs investerer i kommersielle eiendommer eller boligeiendommer og betaler regelmessige utdelinger til sine investorer fra leieinntektene mottatt fra disse eiendommene. REITs handler på børser og tilbyr dermed sine investorer fordelen med umiddelbar likviditet.
Alternative investeringer
Alternative investeringer er en samlekategori som inkluderer hedgefond og private equity. Hedgefond er såkalte fordi de kan sikre sine investeringsinnsatser ved å gå long og short på aksjer og andre investeringer. Private equity gjør det mulig for selskaper å skaffe kapital uten å gå på børs. Hedgefond og private equity var vanligvis bare tilgjengelig for velstående investorer ansett som " akkrediterte investorer " som oppfylte visse krav til inntekt og nettoverdi. Men de siste årene har alternative investeringer blitt introdusert i fondsformater som er tilgjengelige for private investorer.
Opsjoner og andre derivater
Derivater er finansielle instrumenter som henter verdien fra et annet instrument, for eksempel en aksje eller indeks. Opsjonskontrakter er et populært derivat som gir kjøperen rett, men ikke plikt, til å kjøpe eller selge et verdipapir til en fast pris innenfor en bestemt tidsperiode. Derivater bruker vanligvis innflytelse,. noe som gjør dem til et forslag med høy risiko og høy belønning.
Råvarer
Råvarer inkluderer metaller, olje, korn og animalske produkter, samt finansielle instrumenter og valutaer. De kan enten handles gjennom råvarefutures - som er avtaler om å kjøpe eller selge en bestemt mengde av en vare til en spesifisert pris på en bestemt fremtidig dato - eller ETFer. Råvarer kan brukes til å sikre risiko eller til spekulative formål.
Sammenligning av investeringsstiler
La oss sammenligne et par av de vanligste investeringsstilene:
Aktiv versus passiv investering: Målet med aktiv investering er å "slå indeksen" ved å aktivt forvalte investeringsporteføljen. Passiv investering tar derimot til orde for en passiv tilnærming, som å kjøpe et indeksfond, i stilltiende erkjennelse av at det er vanskelig å slå markedet konsekvent. Selv om det er fordeler og ulemper med begge tilnærmingene, er det i realiteten få fondsforvaltere som slår sine referanseindekser konsekvent nok til å rettferdiggjøre de høyere kostnadene ved aktiv forvaltning.
Vekst versus verdi: Vekstinvestorer foretrekker å investere i selskaper med høy vekst, som typisk har høyere verdsettelsesforhold som Price-Earnings (P/E) enn verdiselskaper. Verdiinvestorer ser etter selskaper som har betydelig lavere PE-er og høyere utbytteavkastning enn vekstselskaper fordi de kan være i unåde hos investorer, enten midlertidig eller over en lengre periode.
Hvordan investere
Gjør-det-selv-investering
Spørsmålet om "hvordan investere" koker ned til om du er en gjør-det-selv-investor (DIY) eller foretrekker å ha pengene dine administrert av en profesjonell. Mange investorer som foretrekker å administrere pengene sine selv, har kontoer med rabatt eller nettmeglere på grunn av deres lave provisjoner og det er enkelt å utføre handler på plattformene deres.
Gjør-det-selv-investeringer kalles noen ganger selvstyrt investering, og krever en god del utdanning, ferdigheter, tidsforpliktelse og evnen til å kontrollere ens følelser. Hvis disse egenskapene ikke beskriver deg godt, kan det være smartere å la en profesjonell hjelpe til med å administrere investeringene dine.
Profesjonelt administrert investering
Investorer som foretrekker profesjonell pengeforvaltning har generelt formuesforvaltere som tar vare på investeringene deres. Formuesforvaltere belaster vanligvis kundene sine en prosentandel av aktiva under forvaltning (AUM) som honorar. Mens profesjonell pengeforvaltning er dyrere enn å administrere penger selv, har slike investorer ikke noe imot å betale for bekvemmeligheten av å delegere forskningen, investeringsbeslutninger og handel til en ekspert.
SECs Office of Investor Education and Advocacy oppfordrer investorer til å bekrefte at deres investeringsekspert er lisensiert og registrert.
Roboadvisor Investering
Noen investorer velger å investere basert på forslag fra automatiserte finansielle rådgivere. Drevet av algoritmer og kunstig intelligens samler roboadvisors kritisk informasjon om investoren og deres risikoprofil for å komme med passende anbefalinger. Med liten eller ingen menneskelig innblanding tilbyr roboadvisors en kostnadseffektiv måte å investere med tjenester som ligner på det en menneskelig investeringsrådgiver tilbyr. Med fremskritt innen teknologi er roboadvisors i stand til mer enn å velge investeringer. De kan også hjelpe folk med å utvikle pensjonsplaner og administrere truster og andre pensjonskontoer, for eksempel 401(k)s.
En kort historie om investeringer
Mens konseptet med å investere har eksistert i årtusener, kan investering i sin nåværende form finne sine røtter i perioden mellom 1600- og 1700-tallet, da utviklingen av de første offentlige markedene koblet investorer med investeringsmuligheter. Amsterdam Stock Exchange ble etablert i 1787, etterfulgt av New York Stock Exchange (NYSE) i 1792.
Investering i industriell revolusjon
De industrielle revolusjonene i 1760-1840 og 1860-1914 resulterte i større velstand som et resultat av at folk samlet inn sparepenger som kunne investeres, og fremmet utviklingen av et avansert banksystem. De fleste av de etablerte bankene som dominerer investeringsverdenen begynte på 1800-tallet, inkludert Goldman Sachs og JP Morgan.
Investering fra det 20. århundre
På 1900-tallet ble ny mark brutt innen investeringsteori, med utvikling av nye konsepter innen aktivaprising, porteføljeteori og risikostyring. I andre halvdel av 1900-tallet ble mange nye investeringsmidler introdusert, inkludert hedgefond, private equity, venturekapital, REITs og ETFer.
På 1990-tallet gjorde den raske spredningen av Internett netthandel og forskningsmuligheter tilgjengelig for allmennheten, og fullførte demokratiseringen av investeringer som startet for mer enn et århundre siden.
Investering fra det 21. århundre
Sprengningen av dot.com-boblen – en boble som skapte en ny generasjon millionærer fra investeringer i teknologidrevne og nettbaserte virksomhetsaksjer – innledet det 21. århundre og satte kanskje scenen for det som skulle komme. I 2001 ble Enrons sammenbrudd i sentrum, med dens fulle visning av svindel som satte selskapet og regnskapsfirmaet Arthur Andersen konkurs, så vel som mange av dets investorer.
En av de mest bemerkelsesverdige hendelsene i det 21. århundre, eller historien for den saks skyld, er den store resesjonen (2007-2009) da et overveldende antall mislykkede investeringer i pantesikrede verdipapirer lammet økonomier rundt om i verden. Kjente banker og verdipapirforetak gikk under, foreclosures overtok, og formuesgapet økte.
Det 21. århundre åpnet også investeringsverdenen for nykommere og ukonvensjonelle investorer ved å mette markedet med billige investeringsselskaper på nettet og gratishandelsapper, som Robinhood.
Investering kontra spekulasjoner
Hvorvidt kjøp av et verdipapir kvalifiserer som investering eller spekulasjon avhenger av tre faktorer:
Hvor mye risiko som tas på: Investering innebærer vanligvis en lavere risiko sammenlignet med spekulasjon.
Holdeperioden for investeringen: Investering innebærer vanligvis en lengre holdeperiode, målt ganske ofte i år; Spekulasjon innebærer mye kortere holdeperioder.
Kilde til avkastning: Prisstigning kan være en relativt mindre viktig del av avkastningen fra investeringer, mens utbytte eller utdelinger kan være en stor del. I spekulasjoner er prisstigning generelt den viktigste kilden til avkastning.
Siden prisvolatilitet er et vanlig mål på risiko, er det naturlig at en stabil blue-chip er mye mindre risikabel enn en kryptovaluta. Å kjøpe en utbyttebetalende blue chip med forventning om å holde den i flere år vil dermed kvalifisere som investering. På den annen side spekulerer en trader som kjøper en kryptovaluta for å snu den for en rask fortjeneste i løpet av et par dager.
Eksempel på avkastning fra investering
Anta at du kjøpte 100 aksjer av XYZ-aksjer for $310 og solgte den nøyaktig et år senere for $460,20. Hva var din omtrentlige totalavkastning, når du ignorerer provisjoner? Husk at XYZ ikke utsteder aksjeutbytte. Den resulterende kapitalgevinsten vil være (($460,20 - $310)/$310) x 100 % = 48,5%.
Tenk deg nå at XYZ hadde utstedt utbytte i løpet av holdeperioden din, og du mottok $5 i utbytte per aksje. Din omtrentlige totalavkastning vil da være 50,11 % (Kapitalgevinst: 48,5 % + Utbytte: (500/$31 000) x 100 % = 1,61 %).
Bunnlinjen
Investering er handlingen å distribuere ressurser til noe for å generere inntekt eller få fortjeneste. Hvilken type investering du velger kan sannsynligvis avhenge av deg hva du ønsker å oppnå og hvor følsom du er for risiko. Å anta liten risiko gir generelt lavere avkastning og omvendt for å anta høy risiko. Investeringer kan gjøres i aksjer, obligasjoner, eiendom, edle metaller og mer. Investering kan gjøres med penger, eiendeler, kryptovaluta eller andre byttemidler.
Det finnes forskjellige typer investeringsbiler, for eksempel aksjer, obligasjoner, aksjefond og eiendom, som hver har forskjellige nivåer av risiko og belønning.
Investorer kan uavhengig investere uten hjelp fra en investeringsekspert eller benytte seg av en lisensiert og registrert investeringsrådgiver. Teknologien har også gitt investorer muligheten til å motta automatiserte investeringsløsninger ved hjelp av roboadvisors.
Mengden av vederlag, eller penger, som trengs for å investere, avhenger i stor grad av typen investering og investorens økonomiske stilling, behov og mål. Imidlertid har mange kjøretøy senket minimumsinvesteringskravene, slik at flere kan delta.
Til tross for hvordan du velger å investere eller hva du velger å investere i, undersøk målet ditt, samt investeringsforvalteren eller plattformen din. Muligens er en av de beste visdomskornene fra veteranen og den dyktige investoren Warren Buffet, "Invester aldri i en virksomhet du ikke kan forstå."
Høydepunkter
Investering innebærer å bruke kapital (penger) til prosjekter eller aktiviteter som forventes å generere en positiv avkastning over tid.
Typen avkastning som genereres avhenger av typen prosjekt eller eiendel; eiendom kan produsere både husleie og kapitalgevinster; mange aksjer betaler kvartalsvis utbytte; obligasjoner har en tendens til å betale vanlig rente.
– I investering er risiko og avkastning to sider av samme sak; lav risiko betyr generelt lav forventet avkastning, mens høyere avkastning vanligvis er ledsaget av høyere risiko.
Investorer kan bruke gjør-det-selv-tilnærmingen eller benytte tjenestene til en profesjonell pengeforvalter.
Hvorvidt kjøp av et verdipapir kvalifiserer som investering eller spekulasjon avhenger av tre faktorer - mengden risiko som tas, holdeperioden og kilden til avkastning.
FAQ
Hvordan kan investering øke pengene mine?
Investering er ikke forbeholdt de velstående. Du kan investere nominelle beløp. Du kan for eksempel kjøpe lavprisaksjer, sette inn småbeløp på en rentebærende sparekonto eller spare til du har samlet et målbeløp for å investere. Hvis arbeidsgiveren din tilbyr en pensjonsordning, for eksempel en 401(k), fordel små beløp fra lønnen din til du kan øke investeringen din. Hvis arbeidsgiveren din deltar i matching, kan du innse at investeringen din har doblet seg. Du kan begynne å investere i aksjer, obligasjoner og aksjefond eller til og med åpne en IRA. Å starte med $1000 er ikke noe å nyse for. En investering på 1000 dollar i Amazons børsnotering i 1997 ville gi millioner i dag. Dette skyldtes i stor grad flere aksjesplitter, men det endrer ikke resultatet: monumental avkastning. Sparekontoer er tilgjengelige hos de fleste finansinstitusjoner og krever vanligvis ikke store beløp for å investere. Sparekontoer har vanligvis ikke høye renter; så, lete rundt for å finne en med de beste funksjonene og mest konkurransedyktige priser. Tro det eller ei, du kan investere i eiendom med $1000. Du kan kanskje ikke kjøpe en inntektsgivende eiendom, men du kan investere i et selskap som gjør det. En eiendomsinvesteringsfond (REIT) er et selskap som investerer i og forvalter eiendom for å drive fortjeneste og produsere inntekter. Med $1000 kan du investere i REIT-aksjer, aksjefond eller børshandlede fond.
Er investering det samme som gambling?
Nei, gambling og investering er veldig forskjellig.. Med investering setter du pengene dine i arbeid i prosjekter eller aktiviteter som forventes å gi positiv avkastning over tid - de har positiv forventet avkastning. Gambling er å satse på utfallet av hendelser eller spill. Pengene dine blir ikke satt i arbeid i det hele tatt. Ofte har gambling en negativ forventet avkastning. Selv om en investering kan tape penger, vil den gjøre det fordi det involverte prosjektet ikke klarer å levere. Utfallet av gambling er derimot utelukkende på grunn av tilfeldigheter.
Hva er noen typer investeringer?
Det er mange typer investeringer å velge mellom. Det mest vanlige er kanskje aksjer, obligasjoner, eiendom og ETFer/fond. Andre typer investeringer å vurdere er eiendom, CDer, livrenter, kryptovalutaer, råvarer, samleobjekter og edle metaller.
Hvordan kan jeg begynne å investere?
Du kan velge gjør-det-selv-ruten, velge investeringer basert på din investeringsstil, eller få hjelp av en investeringsekspert, for eksempel en rådgiver eller megler. Før du investerer, er det viktig å finne ut hvilke preferanser og risikotoleranse du har. Hvis du er risikovillig, er det kanskje ikke det beste valget å velge aksjer og opsjoner. Utvikle en strategi, som skisserer hvor mye du skal investere, hvor ofte du skal investere og hva du skal investere i basert på mål og preferanser. Før du tildeler ressursene dine, bør du undersøke målinvesteringen for å sikre at den stemmer overens med strategien din og har potensial til å levere ønskede resultater. Husk at du ikke trenger mye penger for å begynne, og du kan endre etter hvert som behovene dine endres.
