Kreativt regnskap

Hva er kreativ regnskap?

Kreativt regnskap består av regnskapspraksis som følger påkrevde lover og forskrifter, men som avviker fra hva disse standardene har til hensikt å oppnå. Kreativt regnskap utnytter smutthull i regnskapsstandardene for å feilaktig fremstille et bedre bilde av selskapet. Selv om kreativ regnskapspraksis er lovlig, blir smutthullene de utnytter ofte reformert for å forhindre slik oppførsel.

Hvordan kreativ regnskap fungerer

En primær fordel med offentlige regnskapserklæringer er at de lar investorer sammenligne den økonomiske helsen til konkurrerende selskaper. Men når firmaer hengir seg til kreativ regnskapsføring, forvrenger de ofte verdien av informasjonen som deres økonomi gir.

Kreative regnskapsførere vil alltid finne bisarre og nye måter å finjustere tall til bedriftens fordel. Målet deres er å få et fast utseende så vellykket og lønnsomt som mulig, og noen ganger vil de gjøre dette ved å vri på sannheten. Finnes en gråsone i regnskapet, kan den bli utnyttet, selv om det resulterer i villedende investorer.

Å bli tatt kan ødelegge et selskaps rykte over natten. Noen ledelsesteam er imidlertid villige til å løpe den risikoen, og aksepterer bruken av kreativ regnskapsføring fordi manglende oppfyllelse av kortsiktige forventninger til Wall Street eller finansielle mål ved årsskiftet kan ha en enorm negativ innvirkning på aksjekursene.

Det er også verdt å huske på at mer attraktive tall kan føre til høyere bonuser for styremedlemmer, bidra til å overbevise en långiver om å gi et selskap et lån og øke selskapets verdivurdering ved et eventuelt salg.

Typer kreativ regnskap

Kreative regnskapstriks varierer i natur og utvikler seg konsekvent etter hvert som regelverket for å overvåke dem endres. Her er noen eksempler på vanlige teknikker:

Overestimering av inntekter: En av de vanligste teknikkene som brukes av offentlige selskaper som ønsker å kunstig øke inntektene sine, er å registrere inntekter for tidlig. Inntektsføring er en regnskapsmetode som gjør at bedrifter kan gjenkjenne salg før de leverer et produkt eller utfører en tjeneste. Det er åpent for utnyttelse.
Redusere avskrivningsgebyrer: Selskaper sprer ofte kostnadene for eiendeler,. i stedet for å kostnadsføre dem i ett treff. Metoder for å redusere årlige kostnader på disse elementene kan inkludere å forlenge levetidsestimatet for eiendelen eller øke dens antatte gjenvinningsverdi.
Utsettelse av utgifter: Utsettelse av registrering av utgifter i inneværende periode, som betalinger til leverandører og husleie, til en påfølgende periode gjør at inntjeningen i inneværende periode ser bedre ut.
Masking av betingede forpliktelser: Unnlatelse av å registrere potensielle forpliktelser som sannsynligvis vil oppstå og undervurdering av hvor mye de sannsynligvis vil koste, kan øke nettoinntekten eller egenkapitalen.
Undervurdering av pensjonsforpliktelser: Pensjonsforpliktelser kan lett manipuleres fordi forpliktelsene oppstår i fremtiden og bedriftsgenererte estimater må brukes for å redegjøre for dem.
Beholdningsmanipulasjon: Beholdning representerer verdien av varer som ble produsert, men som ennå ikke er solgt. Å overvurdere verdien av varelageret vil føre til en undervurdering av kostnadene for solgte varer,. og derfor en kunstig høyere nettoinntekt, forutsatt at faktisk lager- og salgsnivå forblir konstant.

Eksempler fra den virkelige verden på kreativ regnskap

Laribee Wire Manufacturing Co. tilbyr et godt eksempel på lagermanipulering. Kobbertrådprodusenten var i trøbbel på slutten av 1980-tallet da salget til den urolige byggebransjen sviktet og et stort oppkjøp etterlot den med massiv gjeld. Laribee registrerte fantombeholdning og hadde andre beholdninger til oppsvulmede verdier for å overbevise bankene om å låne den 130 millioner dollar. Selskapet rapporterte 3 millioner dollar i nettoinntekt for perioden, da det virkelig tapte 6,5 millioner dollar.

Så er det Enron Corp. På 1990-tallet var energi-, råvare- og tjenesteselskapet engasjert i alle slags uetiske regnskapspraksis. Den skjulte gjeld, undervurderte tap og manipulerte ulike økonomiske tall for å skape en illusjon av lønnsomhet, før den begjærte seg konkurs i 2001.

WorldCom-skandalen er et annet høyt profilert eksempel på kreativ regnskapsføring som fører til svindel. For å skjule sin fallende lønnsomhet blåste selskapet opp nettoinntekt og kontantstrøm ved å registrere utgifter som investeringer. Ved å aktivere utgifter, overdrev den fortjenesten med rundt 3 milliarder dollar i 2001 og 797 millioner dollar i 1. kvartal 2002, og rapporterte et overskudd på 1,4 milliarder dollar i stedet for et netto tap.

Spesielle hensyn

Analytikere,. kapitalforvaltere og finansjournalister klarte ikke å se mange av de ovennevnte skandalene komme, noe som beviser at det ikke alltid er lett å oppdage tvilsom regnskapspraksis. Det betyr imidlertid ikke at investorer skal lene seg tilbake og ikke gjøre noe. Å være skeptisk og lese regnskapet litt nærmere, i stedet for bare å fokusere på hva ledelsen fremhever, kan gå langt for å oppdage mistenkelig aktivitet.

Et godt utgangspunkt er å lese selskapets fotnoter nøye,. vurdere påliteligheten til revisorer og være nøye med eventuelle uvanlige variasjoner i tall.

Høydepunkter

Justering av tall kan føre til høyere bonuser for styremedlemmer, bidra til å overbevise en långiver om å gi et firma et lån og blåse opp selskapets verdivurdering.
Investorer bør alltid være skeptiske og lese regnskapet fra topp til bunn for tegn på stygt spill.

– Kreativt regnskap utnytter smutthull i regnskapsstandardene for å feilaktig fremstille et bedre bilde av selskapet.

– Kreative regnskapstriks varierer i natur og utvikler seg konsekvent etter hvert som regelverket endres.