Contabilità creativa

Che cos'è la contabilità creativa?

La contabilità creativa consiste in pratiche contabili che seguono le leggi e i regolamenti richiesti, ma si discostano da ciò che tali standard intendono realizzare. La contabilità creativa sfrutta le lacune negli standard contabili per ritrarre falsamente un'immagine migliore dell'azienda. Sebbene le pratiche contabili creative siano legali, le scappatoie che sfruttano vengono spesso riformate per prevenire tali comportamenti.

Come funziona la contabilità creativa

Uno dei vantaggi principali dei rendiconti contabili pubblici è che consentono agli investitori di confrontare la salute finanziaria delle società concorrenti. Tuttavia, quando le aziende si dedicano alla contabilità creativa, spesso distorcono il valore delle informazioni fornite dai loro dati finanziari.

I contabili creativi troveranno sempre modi bizzarri e nuovi per modificare le cifre a vantaggio di un'azienda. Il loro obiettivo è far sembrare un'azienda il più efficace e redditizia possibile e talvolta lo faranno distorcendo la verità. Se viene trovata un'area grigia nella contabilità, può essere sfruttata, anche se si traduce in investitori fuorvianti.

Essere scoperti può rovinare la reputazione di un'azienda dall'oggi al domani. Tuttavia, alcuni team di gestione sono disposti a correre questo rischio, condonando l'uso della contabilità creativa perché il mancato rispetto delle aspettative a breve termine di Wall Street o degli obiettivi finanziari di fine anno può avere un impatto estremamente negativo sui prezzi delle azioni.

Vale anche la pena ricordare che cifre più interessanti possono portare a bonus più elevati per gli amministratori, aiutare a convincere un prestatore a concedere un prestito a un'azienda e gonfiare la valutazione dell'azienda in caso di vendita.

Tipi di contabilità creativa

I trucchi contabili creativi variano in natura e si evolvono costantemente man mano che i regolamenti per controllarli cambiano. Ecco alcuni esempi di tecniche comuni:

Sovrastimare le entrate:** una delle tecniche più comuni utilizzate dalle società pubbliche che cercano di aumentare artificialmente le proprie entrate è riconoscere prematuramente le entrate. Il riconoscimento dei ricavi è un metodo contabile che consente alle aziende di riconoscere le vendite prima di fornire un prodotto o eseguire un servizio. È aperto allo sfruttamento.

• Riduzione delle spese di ammortamento: le aziende spesso distribuiscono il costo dei beni,. invece di spenderli in un colpo solo. I metodi per ridurre gli oneri annuali su questi elementi possono includere l'estensione della stima della vita utile dell'attività o l'aumento del suo presunto valore di recupero.

• Ritardare le spese: il differimento della registrazione delle spese del periodo corrente, come i pagamenti ai fornitori e l'affitto, a un periodo successivo migliora l'aspetto dei guadagni del periodo corrente.

• Mascherare le passività potenziali: la mancata registrazione delle passività potenziali che è probabile che si verifichino e la sottovalutazione di quanto potrebbero costare può aumentare l'utile netto o il patrimonio netto.

• Svalutare le passività pensionistiche: le obbligazioni pensionistiche possono essere facilmente manipolate perché le passività si verificano in futuro e le stime generate dall'azienda devono essere utilizzate per tenerne conto.

• Manipolazione dell'inventario: l'inventario rappresenta il valore dei beni che sono stati fabbricati ma non ancora venduti. Sopravvalutare il valore delle scorte comporterà una sottovalutazione del costo delle merci vendute,. e quindi un reddito netto artificialmente più elevato, supponendo che i livelli effettivi delle scorte e delle vendite rimangano costanti.

Esempi del mondo reale di contabilità creativa

Laribee Wire Manufacturing Co. offre un buon esempio di manipolazione dell'inventario. Il produttore di filo di rame aveva problemi alla fine degli anni '80 quando le vendite al travagliato settore edile hanno vacillato e una grande acquisizione l'ha lasciata con un enorme debito. Laribee ha registrato l'inventario fantasma e ha trasportato altro inventario a valori gonfiati per convincere le banche a prestarlo $ 130 milioni. La società ha registrato un utile netto di $ 3 milioni per il periodo, quando ha perso davvero $ 6,5 milioni.

Poi c'è la Enron Corp. Negli anni '90, la società di energia, materie prime e servizi impegnata in tutti i tipi di pratiche contabili non etiche. Ha nascosto il debito, sottovalutato le perdite e manipolato vari dati finanziari per creare un'illusione di redditività, prima di dichiarare bancarotta nel 2001.

Lo scandalo WorldCom è un altro esempio di alto profilo di contabilità creativa che porta alla frode. Per nascondere la sua redditività in calo, la società ha gonfiato l'utile netto e il flusso di cassa registrando le spese come investimenti. Capitalizzando le spese, ha esagerato i profitti di circa $ 3 miliardi nel 2001 e $ 797 milioni nel primo trimestre 2002, registrando un profitto di $ 1,4 miliardi invece di una perdita netta.

Considerazioni speciali

Analisti,. gestori patrimoniali e giornalisti finanziari non sono riusciti a vedere molti degli scandali di cui sopra, dimostrando che non è sempre facile individuare pratiche contabili discutibili. Tuttavia, ciò non significa che gli investitori dovrebbero sedersi e non fare nulla. Essere scettici e leggere i rendiconti finanziari un po' più da vicino, piuttosto che concentrarsi solo su ciò che il management mette in evidenza, può fare molto per rilevare attività sospette.

Un buon punto di partenza è leggere attentamente le note aziendali,. valutare l'affidabilità dei revisori dei conti e prestare particolare attenzione a eventuali variazioni insolite nelle cifre.

Mette in risalto

• Modificare le cifre può portare a bonus più elevati per i direttori, aiutare a convincere un prestatore a concedere un prestito a un'azienda e gonfiare la valutazione dell'azienda.

• Gli investitori dovrebbero essere sempre scettici e leggere i rendiconti finanziari dall'alto verso il basso per individuare eventuali segni di gioco scorretto.

• La contabilità creativa sfrutta le scappatoie negli standard contabili per ritrarre falsamente un'immagine migliore dell'azienda.

• I trucchi contabili creativi variano in natura e si evolvono costantemente man mano che le normative cambiano.