Luovaa kirjanpitoa
Mitä Creative Accounting on?
Luova kirjanpito koostuu kirjanpitokäytännöistä, jotka noudattavat vaadittuja lakeja ja määräyksiä, mutta poikkeavat siitä, mitä näillä standardeilla on tarkoitus saavuttaa. Luova kirjanpito hyödyntää kirjanpitostandardien porsaanreikiä antaakseen virheellisesti paremman kuvan yrityksestä. Vaikka luovat kirjanpitokäytännöt ovat laillisia, niiden hyödyntämät porsaanreiät usein uudistetaan tällaisten käytäntöjen estämiseksi.
Kuinka luova kirjanpito toimii
Julkisten tilinpäätöslausuntojen ensisijainen etu on, että sijoittajat voivat vertailla kilpailevien yritysten taloudellista tilaa. Kuitenkin, kun yritykset harjoittavat luovaa kirjanpitoa, ne usein vääristävät taloustietojensa tarjoaman tiedon arvon.
Luovat kirjanpitäjät löytävät aina outoja ja uusia tapoja muokata lukuja yrityksen eduksi. Heidän tavoitteenaan on saada yritys näyttämään mahdollisimman onnistuneelta ja kannattavalta, ja toisinaan he tekevät tämän vääristelemällä totuutta. Jos kirjanpidosta löytyy harmaa alue, sitä voidaan hyödyntää, vaikka se johtaisi sijoittajien harhaan.
Kiinni jääminen voi pilata yrityksen maineen yhdessä yössä. Jotkut johtoryhmät ovat kuitenkin valmiita ottamaan tämän riskin ja hyväksyvät luovan kirjanpidon käytön, koska Wall Streetin lyhyen aikavälin odotusten tai vuoden lopun taloudellisten tavoitteiden saavuttamatta jättäminen voi vaikuttaa erittäin kielteisesti osakekursseihin.
On myös syytä muistaa, että houkuttelevammat luvut voivat johtaa korkeampiin bonuksiin johtajille, auttaa vakuuttamaan lainanantajan antamaan yritykselle lainaa ja nostaa yrityksen arvoa myynnin yhteydessä.
Luovan kirjanpidon tyypit
Luovat kirjanpitotemput vaihtelevat luonteeltaan ja kehittyvät jatkuvasti niitä valvovien säädösten muuttuessa. Tässä on esimerkkejä yleisistä tekniikoista:
Tulojen yliarvioiminen: Yksi yleisimmistä tekniikoista, joita julkiset yritykset käyttävät tulojaan keinotekoisesti kasvattaa, on tulojen ennenaikainen kirjaaminen. Tuloutus on kirjanpitomenetelmä, jonka avulla yritykset voivat kirjata myynnin ennen tuotteen toimittamista tai palvelun suorittamista. Se on avoin hyväksikäytölle.
Poistokulujen alentaminen: Yritykset usein jakavat omaisuuden kustannukset eivätkä kuluttaneet niitä yhdellä osumalla. Menetelmiä näiden erien vuosimaksujen vähentämiseksi voivat olla hyödykkeen taloudellisen käyttöiän pidentäminen tai sen oletetun pelastusarvon kasvattaminen.
Myöhästyneet kulut: Kuluvan kauden kulujen, kuten tavarantoimittajien maksujen ja vuokran kirjaamisen siirtäminen myöhemmälle kaudelle parantaa kuluvan kauden tulosta.
Ehdollisten velkojen peittäminen: Mahdollisten todennäköisten velkojen kirjaamatta jättäminen ja niiden todennäköisesti maksavan aliarvioiminen voi kasvattaa nettotulosta tai omaa pääomaa.
Eläkevastuiden aliarvostaminen: Eläkevelvoitteet ovat helposti manipuloitavissa, koska vastuut syntyvät tulevaisuudessa ja niiden huomioon ottamiseksi on käytettävä yrityksen tekemiä arvioita.
Varastomanipulaatio: Varasto edustaa sellaisten tavaroiden arvoa, jotka on valmistettu mutta joita ei ole vielä myyty. Varaston arvon yliarvioiminen johtaa myytyjen tavaroiden kustannusten aliarvioimiseen ja näin ollen keinotekoisesti korkeampaan nettotuloon olettaen, että todelliset varasto- ja myyntitasot pysyvät muuttumattomina.
Reaalimaailman esimerkkejä luovasta kirjanpidosta
Laribee Wire Manufacturing Co. tarjoaa hyvän esimerkin varastonkäsittelystä. Kuparilankojen valmistaja oli vaikeuksissa 1980-luvun lopulla, kun myynti vaikeuksissa olevalle rakennusteollisuudelle horjui ja suuri yritysosto jätti sille valtavat velat. Laribee kirjasi haamuvaraston ja kantoi muuta inventaariota paisuneilla arvoilla vakuuttaakseen pankit lainaamaan sille 130 miljoonaa dollaria. Yhtiö raportoi 3 miljoonan dollarin nettotulot kaudelta, jolloin se todella menetti 6,5 miljoonaa dollaria.
Sitten on Enron Corp. 1990-luvulla energia-, hyödyke- ja palveluyritys harjoitti kaikenlaisia epäeettisiä kirjanpitokäytäntöjä. Se kätki velkaa, aliarvioi tappioita ja manipuloi useita taloudellisia lukuja luodakseen illuusion kannattavuudesta, ennen kuin se haki konkurssiin vuonna 2001.
WorldCom-skandaali on toinen korkean profiilin esimerkki luovasta kirjanpidosta, joka johtaa petokseen. Kannattavuuden laskun peittämiseksi yhtiö paisutti nettotulosta ja kassavirtaa kirjaamalla kulut investoinneiksi. Aktivoimalla kulut,. se liioitteli voittoja noin 3 miljardilla dollarilla vuonna 2001 ja 797 miljoonalla dollarilla vuoden 2002 ensimmäisellä neljänneksellä ja raportoi 1,4 miljardin dollarin voiton nettotappion sijaan.
Erityisiä huomioita
Analyytikot,. varainhoitajat ja taloustoimittajat eivät nähneet monia yllä olevista skandaaleista tulevan, mikä osoittaa, että kyseenalaisia kirjanpitokäytäntöjä ei aina ole helppo havaita. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että sijoittajien pitäisi jäädä alas tekemättä mitään. Skeptinen suhtautuminen ja tilinpäätösten lukeminen hieman tarkemmin sen sijaan, että keskittyisi vain siihen, mitä johto korostaa, voi auttaa havaitsemaan epäilyttävän toiminnan.
Hyvä lähtökohta on lukea huolellisesti yrityksen alaviitteet,. arvioida tilintarkastajien luotettavuus ja kiinnittää erityistä huomiota mahdollisiin epätavallisiin lukujen vaihteluihin.
Kohokohdat
Lukujen säätäminen voi johtaa korkeampiin bonuksiin johtajille, auttaa vakuuttamaan lainanantajan antamaan yritykselle lainaa ja nostaa yrityksen arvoa.
Sijoittajien tulee aina olla skeptisiä ja lukea tilinpäätökset ylhäältä alas mahdollisten väärinkäytösten varalta.
Luova kirjanpito hyödyntää kirjanpitostandardien porsaanreikiä antaakseen virheellisesti paremman kuvan yrityksestä.
Luovat kirjanpitotemput vaihtelevat luonteeltaan ja kehittyvät jatkuvasti säännösten muuttuessa.
