Kreative Buchhaltung

Was ist Creative Accounting?

Kreatives Rechnungswesen besteht aus Rechnungslegungspraktiken, die den erforderlichen Gesetzen und Vorschriften folgen, aber von dem abweichen, was diese Standards beabsichtigen. Kreative Buchhaltung nutzt Lücken in den Rechnungslegungsstandards,. um fälschlicherweise ein besseres Image des Unternehmens darzustellen. Obwohl kreative Buchhaltungspraktiken legal sind, werden die Schlupflöcher, die sie ausnutzen, oft reformiert, um solche Verhaltensweisen zu verhindern.

So funktioniert Creative Accounting

Ein Hauptvorteil öffentlicher Rechnungslegungsberichte besteht darin, dass sie es Investoren ermöglichen, die finanzielle Gesundheit konkurrierender Unternehmen zu vergleichen. Wenn sich Unternehmen jedoch einer kreativen Buchhaltung hingeben, verzerren sie oft den Wert der Informationen, die ihre Finanzdaten liefern.

Kreative Buchhalter werden immer wieder bizarre und neuartige Wege finden, um Zahlen zum Vorteil eines Unternehmens zu optimieren. Ihr Ziel ist es, eine Firma so erfolgreich und profitabel wie möglich aussehen zu lassen, und manchmal tun sie dies, indem sie die Wahrheit verdrehen. Wird eine Grauzone in der Rechnungslegung gefunden, kann diese ausgenutzt werden, auch wenn dies zur Irreführung der Anleger führt.

Erwischt zu werden, kann den Ruf eines Unternehmens über Nacht ruinieren. Einige Managementteams sind jedoch bereit, dieses Risiko einzugehen, und dulden die Verwendung einer kreativen Buchhaltung, da das Verfehlen der kurzfristigen Erwartungen der Wall Street oder der Finanzziele zum Jahresende einen enorm negativen Einfluss auf die Aktienkurse haben kann.

Es sollte auch daran erinnert werden, dass attraktivere Zahlen zu höheren Boni für Direktoren führen, einen Kreditgeber davon überzeugen können, einem Unternehmen einen Kredit zu gewähren, und die Bewertung des Unternehmens im Falle eines Verkaufs in die Höhe treiben können.

Arten der kreativen Buchhaltung

Kreative Buchhaltungstricks sind unterschiedlicher Natur und entwickeln sich ständig weiter, wenn sich die Vorschriften zu ihrer Überwachung ändern. Hier sind einige Beispiele für gängige Techniken:

Überschätzung der Einnahmen: Eine der häufigsten Techniken, die von börsennotierten Unternehmen angewandt wird,. um ihre Einnahmen künstlich zu steigern, ist die vorzeitige Erfassung von Einnahmen. Die Umsatzrealisierung ist eine Buchhaltungsmethode, die es Unternehmen ermöglicht, Umsätze zu erfassen, bevor sie ein Produkt liefern oder eine Dienstleistung erbringen. Es ist offen für Ausbeutung.
Senkung der Abschreibungskosten: Unternehmen verteilen die Kosten von Vermögenswerten oft,. anstatt sie auf einen Schlag auszugeben. Methoden zur Verringerung der jährlichen Kosten für diese Gegenstände können die Verlängerung der geschätzten Nutzungsdauer des Vermögenswerts oder die Erhöhung seines angenommenen Restwerts umfassen.
Verzögerung von Ausgaben: Durch die Verschiebung der Erfassung von Ausgaben der laufenden Periode, wie z. B. Zahlungen an Lieferanten und Miete, auf eine spätere Periode lassen die Einnahmen der laufenden Periode besser aussehen.
Verschleierung von Eventualverbindlichkeiten: Das Versäumnis, potenzielle Verbindlichkeiten zu erfassen, die wahrscheinlich eintreten werden, und die Unterschätzung ihrer voraussichtlichen Kosten kann den Nettogewinn oder das Eigenkapital erhöhen.
Unterbewertung von Pensionsverpflichtungen: Pensionsverpflichtungen können leicht manipuliert werden, da die Verpflichtungen in der Zukunft entstehen und unternehmensgenerierte Schätzungen verwendet werden müssen, um sie zu berücksichtigen.
Bestandsmanipulation: Der Bestand stellt den Wert von Waren dar, die hergestellt, aber noch nicht verkauft wurden. Eine Überbewertung des Bestandswerts führt zu einer Unterbewertung der Herstellungskosten und damit zu einem künstlich höheren Nettoeinkommen, vorausgesetzt, die tatsächlichen Bestands- und Verkaufsniveaus bleiben konstant.

Beispiele aus der Praxis für kreative Buchhaltung

Laribee Wire Manufacturing Co. bietet ein gutes Beispiel für Bestandsmanipulation. Der Kupferdrahthersteller war Ende der 1980er Jahre in Schwierigkeiten, als die Verkäufe an die angeschlagene Bauindustrie ins Stocken gerieten und eine große Übernahme ihn mit massiven Schulden zurückließ. Laribee zeichnete Phantombestände auf und führte andere Bestände zu aufgeblähten Werten, um die Banken davon zu überzeugen, ihm 130 Millionen Dollar zu leihen. Das Unternehmen meldete einen Nettogewinn von 3 Millionen US-Dollar für den Zeitraum, in dem es wirklich 6,5 Millionen US-Dollar verlor.

Dann ist da noch Enron Corp. In den 1990er Jahren war das Energie-, Rohstoff- und Dienstleistungsunternehmen an allen möglichen unethischen Buchhaltungspraktiken beteiligt. Es versteckte Schulden, unterschätzte Verluste und manipulierte verschiedene Finanzzahlen, um eine Illusion von Rentabilität zu schaffen, bevor es 2001 Insolvenz anmeldete.

Der WorldCom-Skandal ist ein weiteres hochkarätiges Beispiel für kreative Buchführung, die zu Betrug führt. Um seine sinkende Rentabilität zu verbergen, überhöhte das Unternehmen den Nettogewinn und den Cashflow, indem es Ausgaben als Investitionen verbuchte. Durch die Kapitalisierung von Ausgaben wurden die Gewinne im Jahr 2001 um rund 3 Milliarden US-Dollar und im ersten Quartal 2002 um 797 Millionen US-Dollar überhöht, sodass anstelle eines Nettoverlusts ein Gewinn von 1,4 Milliarden US-Dollar ausgewiesen wurde.

Besondere Überlegungen

Analysten,. Vermögensverwalter und Finanzjournalisten haben viele der oben genannten Skandale nicht kommen sehen, was beweist, dass es nicht immer einfach ist, fragwürdige Rechnungslegungspraktiken zu erkennen. Das bedeutet jedoch nicht, dass Anleger sich zurücklehnen und nichts tun sollten. Skepsis zu sein und Finanzberichte etwas genauer zu lesen, anstatt sich nur darauf zu konzentrieren, was das Management hervorhebt, kann viel dazu beitragen, verdächtige Aktivitäten zu erkennen.

Ein guter Ausgangspunkt ist es, die Fußnoten der Unternehmen sorgfältig zu lesen, die Zuverlässigkeit der Wirtschaftsprüfer zu beurteilen und auf ungewöhnliche Zahlenabweichungen zu achten.

Höhepunkte

Das Anpassen von Zahlen kann zu höheren Boni für Direktoren führen, dazu beitragen, einen Kreditgeber davon zu überzeugen, einem Unternehmen einen Kredit zu gewähren, und die Bewertung des Unternehmens aufblähen.
Anleger sollten immer skeptisch sein und Finanzberichte von oben nach unten lesen, um Anzeichen für ein falsches Spiel zu finden.
Kreative Rechnungslegung nutzt Schlupflöcher in den Rechnungslegungsstandards aus, um fälschlicherweise ein besseres Image des Unternehmens darzustellen.
Kreative Buchhaltungstricks sind unterschiedlicher Natur und entwickeln sich ständig weiter, wenn sich die Vorschriften ändern.